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单位代码１０目ａ＿５＿＿？学号１１２０１３３０３０００２１０巧旅乂聲硕±学位论文创业者人力资本、化会资本对创业绩效的影响研究论文作者：于冰．．指导教师：邓宗兵１？ＩＬ－学科专业：企业管理气、ｒ研究方向：人力资源管理＇＇■ｒ．．提交论文日期２４日畔賊：２〇１６年〇４月－０１６０６０３日Ｉ论文答辩日期：２年月ｒ单位：西南大学．学位授予■Ｆ＇中国？重庆Ｉ一－２００６ｆ１６年月＊＇．．．５－ｔｋ 独创性声明学位论文题目：创化者人力常太、姓合资未对创业绩效的影口向巧巧本人提交的学位论文是在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。论文中引用他人已经发表或出版过的研究成果，文中已加了特别标注、朋友、。对本研究及学位论文撰写曾做出贡献的老师同仁在文中作了明确说明并表示衷也感谢。店．学位论文作者：签字日期；Ｖ年＾月日．学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解西南大学有关保留、使用学位论文的规定，有权保留并向国家有关部口或机构送交论文的复印件和磁盘，，允许论文被查闽和借阅。本人授权西南大学研巧生院（筹）可Ｗ将气学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。、（保密的学位论文在解密后适用本授权书，本论文：＾不保密，□保密期限至年月止）。学位论文作者签名：导师签省：（冷日，■签字日期：年＾月／／日签宇日期：年＾月芒 目录摘要..................................................................................................................................IABSTRACT...........................................................................................................................III第1章导论......................................................................................................................11.1研究背景与问题提出..............................................................................................11.1.1研究背景......................................................................................................11.1.2问题提出......................................................................................................21.1.3研究意义......................................................................................................31.2文献综述..................................................................................................................41.2.1创业绩效影响因素研究..............................................................................41.2.2创业者人力资本对创业绩效的影响..........................................................61.2.3创业者社会资本对创业绩效的影响..........................................................71.2.4研究述评......................................................................................................81.3研究目标和研究内容..............................................................................................91.3.1研究目标......................................................................................................91.3.2研究内容....................................................................................................101.4研究思路和研究方法............................................................................................101.4.1研究思路....................................................................................................101.4.2研究方法....................................................................................................12第2章理论基础与研究假设............................................................................................132.1概念界定................................................................................................................132.1.1创业和创业者............................................................................................132.1.2创业者人力资本........................................................................................152.1.3创业者社会资本........................................................................................172.1.4创业绩效....................................................................................................192.2理论基础................................................................................................................192.2.1人力资本理论............................................................................................192.2.2社会资本理论............................................................................................202.2.3创业绩效衡量理论....................................................................................232.3理论模型构建........................................................................................................242.4研究假设................................................................................................................252.4.1人力资本对创业绩效的影响....................................................................252.4.2社会资本对创业绩效的影响....................................................................28 2.5本章小结................................................................................................................30第3章研究设计与研究方法............................................................................................333.1调查对象................................................................................................................333.2问卷结构................................................................................................................333.3量表修订................................................................................................................343.3.1量表修订过程............................................................................................343.3.2创业者人力资本量表的修订....................................................................353.3.3创业者社会资本量表的修订....................................................................383.3.4创业绩效量表的修订................................................................................403.4问卷回收................................................................................................................413.5研究方法................................................................................................................423.5.1描述性统计分析........................................................................................423.5.2信度分析....................................................................................................423.5.3效度分析....................................................................................................423.5.4相关分析.....................................................................................................433.5.5回归分析....................................................................................................433.6本章小结................................................................................................................44第4章创业者人力资本、社会资本对创业绩效的总体影响分析...............................454.1样本描述性分析....................................................................................................454.2信度和效度分析....................................................................................................474.2.1信度分析....................................................................................................474.2.2效度分析....................................................................................................484.3相关分析................................................................................................................544.3.1人力资本与创业绩效的相关分析............................................................544.3.2社会资本与创业绩效的相关分析............................................................544.4回归分析................................................................................................................554.4.1人力资本对创业绩效的回归分析..............................................................554.4.2社会资本对创业绩效的回归分析..............................................................574.4.3人力资本、社会资本与创业绩效的交叉分析.........................................584.5实证结果与讨论....................................................................................................604.5.1实证结果....................................................................................................604.5.2结果讨论....................................................................................................61第5章创业者人力资本、社会资本对创业绩效影响的异质性分析...........................635.1不同创业者禀赋下人力资本和社会资本的影响...............................................63 5.1.1性别分类下人力资本和社会资本的影响...............................................635.1.2年龄分类下人力资本和社会资本的影响...............................................645.1.3学历分类下人力资本和社会资本的影响...............................................665.1.4创业经历分类下人力资本和社会资本的影响.......................................675.2不同企业属性下人力资本和社会资本的影响....................................................695.2.1不同成立年限下人力资本和社会资本的影响.......................................695.2.2不同企业性质下人力资本和社会资本的影响.......................................705.2.3不同企业规模下人力资本和社会资本的影响.......................................725.2.4不同行业领域下人力资本和社会资本的影响.......................................735.3本章小结................................................................................................................745.3.1实证结果....................................................................................................745.3.2结果讨论....................................................................................................75第6章研究结论及研究展望............................................................................................776.1研究结论................................................................................................................776.2管理启示................................................................................................................786.3研究展望................................................................................................................79参考文献................................................................................................................................81附录....................................................................................................................................87致谢....................................................................................................................................93发表论文及参加课题一览表................................................................................................95 摘要创业者人力资本、社会资本对创业绩效的影响研究摘要随着创业活动日益活跃，创业热情日益高涨和整体创业绩效不佳的现实情况逐渐引起了学界和政界的高度重视。作为创业活动的主导者，创业者在创业活动中具有不可替代的作用。监管学者们开始注意到创业者人力资本、社会资本对创业活动的具有重要影响，但是，创业者人力资本、社会资本对创业绩效是否存在显著影响？该影响机理如何？对于不同的创业者或者不同属性的企业而言，创业者人力资本、社会资本对创业绩效的影响作用和影响程度是否一致？这些问题仍然没有得到充分的研究和证实。鉴于此，本文在建立创业者人力资本、社会资本与创业绩效之间关系的理论模型和相关假设的基础上，利用调研数据，实证研究创业者人力资本、社会资本对创业绩效的影响程度和影响机理，以期为创业者提升创业成功几率，提高创业绩效提供实证依据。为了实现研究目标，本文主要开展了以下研究：（1）建立了创业者人力资本、社会资本影响创业绩效的理论模型，并提出了本文的研究假设。通过对历史文献和相关理论的回顾和梳理，把创业者人力资本分成知识水平、职业经验、综合能力和创新精神等四个维度，把创业者社会资本分成市场社会资本、技术社会资本、政府社会资本和金融社会资本等四个维度，把创业绩效分为生存绩效、成长绩效两个维度，并建立了创业者人力资本、社会资本影响创业绩效的理论模型，提出了研究假设（包含2个总假设和8个分假设）。（2）对创业者人力资本和社会资本影响创业绩效的方向和机理进行实证分析。采用的实证分析方法主要包括相关分析和回归分析，相关分析试图揭示创业者人力资本、社会资本及其维度和创业绩效存在相关关系，回归分析力图阐释创业者人力资本、社会资本及其维度对创业绩效的影响机理和程度，验证本文的研究假设。（3）揭示不同创业者禀赋和不同企业属性下，创业者人力资本和社会资本对创业绩效的影响是否存在一致性，研究假设是否依旧成立。根据特定的分类标准，把创业者和创业企业进行分类，对不同分类条件下创业者人力资本和社会资本影响创业绩效的机理进行分析对比。通过理论分析和实证研究，本文得到了以下研究结论：（1）整体层面上，创业者人力资本对创业绩效显著正相关，创业者人力资本的四个维度对创业绩效均具有正向影响，但影响程度不同。假设H1：“创业者人力资本对创业绩效显著正相关”成立；假设H1a：“创业者知识水平对创业绩效显著正相关”成立；假设H1b：“创业者职业经验对创业绩效显著正相关”成立；假设H1c：“创业者综合能力对创业绩效显著正相关”成立；假设H1d：“创业者创新精神对创业绩效显著正相关”不成立。（2）整体层面上，创业者社会资本对创业绩效显著正相关，创业者社会资本的四个维度对创业绩效均具有正向影响，但是影响程度存在差异。假设H2：“创业者社会资本对创业绩效显著正相关”成立；假设I 西南大学硕士学位论文H2a：“创业者市场社会资本对创业绩效显著正相关”成立；假设H2b：“创业者技术社会资本对创业绩效显著正相关”部分成立；假设H2c：“创业者政府社会资本对创业绩效显著正相关”不成立；假设H2d：“创业者金融社会资本对创业绩效显著正相关”成立。（3）具体层面上，在不同创业者禀赋和不同企业属性的条件下，创业者人力资本和社会资本对创业绩效均显著正相关，假设H1：“创业者人力资本对创业绩效显著正相关”成立；假设H2：“创业者社会资本对创业绩效显著正相关”成立。但是创业者人力资本、社会资本的细分维度对创业绩效影响的程度和机理均存在一定差异，研究分假设部分成立。总的来看，创业者社会资本维度中的市场社会资本对创业绩效的影响较为显著，创业者政府社会资本对创业绩效的影响较为不显著。根据以上研究结论，本文提出以下管理启示：（1）从创业者角度来说，创业者要根据自身实际情况，侧重提高人力资本和社会资本中影响创业绩效较为显著的维度，主要是提升其市场社会资本和职业经验。（2）从政府部门角度来说，要从客观上提供政策支持，帮助创业者提升其人力资本和社会资本存量，帮助创业企业快速步入轨道，提升创业者创业绩效。（3）从金融机构角度来说，根据创业者的创业方向，对创业者的人力资本和社会资本进行衡量，估测其未来发展的可能性，作为投资和借贷的重要依据。关键词：创业者；人力资本；社会资本；创业绩效II ABSTRACTResearchontheInfluenceofEntrepreneurhumancapital,socialcapitaltiesonEntrepreneurialperformanceABSTRACTWithentrepreneurialactivityisbecomingmoreandmoreactive,entrepreneurialenthusiasmrisingandpooroverallbusinessperformanceoftherealitygraduallycausedtheattentionoftheacademicsandpoliticians.Asheadsofentrepreneurialactivity,entrepreneurshaveanirreplaceableroleinentrepreneurialactivity.Regulatoryscholarsbegantonoticetheentrepreneurhumancapital,socialcapitalhastheimportantinfluenceofentrepreneurialactivity,however,entrepreneurhumancapital,thereisasignificantimpactonsocialcapitalonbusinessperformance?Theinfluencemechanism?Fordifferententrepreneursordifferentattributesofenterprise,theentrepreneurhumancapital,socialcapitaleffectsonbusinessperformancefunctionandinfluencedegreeareconsistent?Theseproblemsarestillnotfullyresearchandconfirmed.Inviewofthis,theentrepreneurhumancapital,thispaperontherelationshipbetweensocialcapitalandentrepreneurialperformance,onthebasisoftheoreticalmodelandrelatedassumptions,usingthesurveydata,theempiricalstudyonentrepreneurhumancapital,socialcapitalonbusinessperformanceinfluencedegreeandmechanism,soastoentrepreneurstopromoteentrepreneurialsuccess,provideempiricalbasistoimprovebusinessperformance.Inordertoachievetheresearchtarget,thispaperhascarriedoutthefollowingresearch:(1)establishedtheentrepreneurhumancapital,socialcapitalinfluencestheperformanceofentrepreneurshiptheorymodel,andputsforwardthehypothesisofthisarticle.Withareviewofthehistoricaldocumentsandrelatedtheoryandcomb,theentrepreneurhumancapitalintoknowledgelevel,professionalexperience,comprehensiveability,andthefourdimensionsofthespiritofinnovation,socialcapitalofentrepreneursocialcapitalintothemarket,technology,socialcapital,thegovernment,socialcapitalandfinancialcapitalfourdimensions,suchasthebusinessperformanceisdividedintotwodimensionsliveperformance,growthperformance,andestablishedtheentrepreneurhumancapital,socialcapitalinfluencestheperformanceofentrepreneurshiptheorymodel,putsforwardtheresearchhypothesis(contains2totalassumptionsandeightpointshypothesis).(2)theentrepreneurhumancapitalandsocialcapitalinfluencestheperformanceofentrepreneurialorientationandmechanismforempiricalanalysis.III 西南大学硕士学位论文Empiricalanalysismethodsincludingcorrelationanalysisandregressionanalysis,correlationanalysistriestorevealtheentrepreneurhumancapital,socialcapitalanditscorrelateddimensionsandentrepreneurialperformance,regressionanalysistriestoillustratetheentrepreneurhumancapital,socialcapitalanditsdimensionsofentrepreneurialperformance,theinfluencemechanismandextent,thevalidationresearchhypothesisinthispaper.(3)revealdifferententrepreneurendowmentandenterpriseproperty,theentrepreneurhumancapitalandsocialcapitaleffectsonbusinessperformancewhetherthereisconsistency,researchhypothesisisestablished.Accordingtospecificclassificationstandard,theentrepreneurandentrepreneurialcompaniesareclassified,undertheconditionofdifferentclassificationofentrepreneurhumancapitalandsocialcapitalinfluencestheperformanceofentrepreneurialmechanismisanalyzed.Throughtheoreticalanalysisandempiricalresearch,thispaperobtainedthefollowingresults:(1)theoveralllevel,theentrepreneurs'humancapitalonbusinessperformanceissignificantlyrelatedtothefourdimensionsofentrepreneurs'humancapitalonbusinessperformancehaspositiveinfluence,butdifferentinfluencedegree.HypothesisH1:"entrepreneurhumancapitalonbusinessperformancesignificantlypositivelyrelatedto";HypothesisH1a:"entrepreneursknowledgelevelofentrepreneurialperformancesignificantlypositivelyrelatedto";SupposeH1b:"entrepreneursprofessionalexperienceonentrepreneurialperformancesignificantlypositivelyrelatedto";SupposeH1c:"entrepreneurstocomprehensiveabilityofentrepreneurialperformancesignificantlypositivelyrelatedto";SupposeH1d:"entrepreneursinnovationspiritofentrepreneurialperformancesignificantlypositivelyrelatedto".(2)theoveralllevel,entrepreneursocialcapitalonbusinessperformanceissignificantlyrelatedtotheentrepreneurstothefourdimensionsofsocialcapitalonbusinessperformancehaspositiveinfluence,buttheinfluenceisdifferent.HypothesisH2:"entrepreneursocialcapitalonbusinessperformancesignificantlypositivelyrelatedto";SocialcapitalmarkethypothesisH2a:"entrepreneursonentrepreneurialperformancesignificantlypositivelyrelatedto";HypothesisH2b:"entrepreneurstechnologyofsocialcapitalonbusinessperformancesignificantlypositivelyrelatedto"part;SupposeH2c:"entrepreneursgovernmentsocialcapitalonbusinessperformancesignificantlypositivelyrelatedto"notstand;SupposeH2d:"entrepreneurialfinancesocialcapitalonbusinessperformancesignificantlypositivelyrelatedto"wasestablished.(3)thespecificlevel,inthedifferententrepreneurendowmentandpropertiesundertheconditionsofdifferententerprises,entrepreneurs'humancapitalandsocialcapitalonbusinessperformanceweresignificantlypositivecorrelation,hypothesisH1:"entrepreneurhumancapitalonbusinessperformancesignificantlypositivelyrelatedto";HypothesisH2:"entrepreneursocialcapitalonbusinessperformancesignificantlypositivelyrelatedto"wasestablished.ButtheentrepreneurIV ABSTRACThumancapital,socialcapitalsegmentationdimensionsofentrepreneurialperformanceinfluencedegreeandmechanismofthethereisacertaindifference,researchhypothesispartsetup.Overall,entrepreneursocialcapitaldimensionsofsocialcapitalmarketeffectsonbusinessperformanceissignificant,entrepreneursgovernmentsocialcapitaleffectsonbusinessperformanceisnotsignificant.Accordingtotheaboveresearchconclusion,thispaperputsforwardthefollowingmanagementimplications:(1)fromtheperspectiveoftheentrepreneur,theentrepreneurshouldaccordingtotheirownactualsituation,focusingonimprovinghumancapitalandsocialcapitalinconsiderablyaffectentrepreneurialperformancedimensions,mainistoimproveitsmarketsocialcapitalandprofessionalexperience.(2)fromtheperspectiveofgovernmentdepartments,fromtheobjectivetoprovidepolicysupport,tohelpentrepreneurstoimprovetheirhumancapitalandsocialcapitalstock,helpstart-upquicklyintoorbit,promoteentrepreneursentrepreneurshipperformance.(3)fromtheperspectiveoffinancialinstitutions,accordingtothebusinessdirectionoftheentrepreneur,theentrepreneurhumancapitalandsocialcapitalmeasure,toestimatethepossibilityofitsfuturedevelopment,astheimportantbasisofinvestmentandlending.Keywords:entrepreneur;humancapital;socialcapital;entrepreneurialperformanceV 第1章导论第1章导论1.1研究背景与问题提出1.1.1研究背景（1）创业是时代进步和经济发展的源动力创业是人类最古老的活动之一。人们不断地发现、开发和利用商业机会，进一步获取经济利益，这是人类社会发展进步过程中的重要进程。管理学大师彼得˙德鲁克曾表示，创业型经济是21世纪的重要特征之一，同时他也认为，创业活动是推动一个国家或地区经济发展的重要力量。创业活动可以产生新的产品和服务，带动投资和消费，进一步推动经济的发展。比如美国的硅谷，硅谷以不到百分之一的人口比例，却贡献了美国6%的GDP，硅谷之所以能够发展如此迅速，正是其创业创新的作用推动。有“中国硅谷”之称的中关村也是一样，作为国内最大的创新经济区，中关村对北京的经济增长起到了重要作用。改革开放以来，我国已经经历了四个创业阶段，掀起了三个创业高潮。1978年十一届三中全会召开以后，我国也正式确立了以经济建设为中心和改革开放的基本国策。在此期间，草根创业者们疯狂地涌现，我国第一批以农村专业户和个体工商户为代表的创业者，开启了我国第一个创业阶段[1]。第二个创业阶段从1984年开始。中国的对外开放由点及面，沿海全境开放，民营经济开始快速发展。1985年4月，政府开始认可私营企业。以此为契机开始的八年，无数创业者掀起了我国第一个创业高潮。第三个创业阶段的开端是在上世纪九十年代初。1992年，以邓小平南巡讲话为标志，全民创业呈现出一种爆炸性的发展，第二次创业高潮由此展开。一大批我们熟知的明星企业，如新东方、巨人、太平洋、力帆、网易等等，都是在这个阶段开始萌芽。社会舆论的支持，国家政策的扶持，在整个利好的大环境下，这些企业在极短的时间内获得了飞速的发展。与此同时，过度的狂热也让很多人付出了沉痛的代价，秦池、太阳神、三株、亚细亚到现在仍然会作为经典案例出现。第四个创业阶段是以1999年《中华人民共和国个人独资企业法》的通过为开端，在此期间，政府大力推行相应法规政策支持创业，随着大批海外留学人员返回国内，第三次创业高潮拉开序幕。30多年的改革开放史是一部创业创新史。前仆后继的创业者是中国经济蓬勃发展、社会趋于稳定的重要力量，创业活动也成为了推动时代进步和经济发展的助推器。而当下的2016年，或许将成为中国第五个创业阶段的开启之年。2015年3月5日，李克强总理在政府工作报告中指出，要大力推动大众创业、万众创新，3月11日，国务院办公厅印发《关于发展众创空间推进大众创新创业的指导意见》，部署推进大众创业、万众创新工作，在公共服务、财政支持、投融资机制等方面予以支持。1 西南大学硕士学位论文（2）创业热情高涨和整体创业绩效不佳的现实矛盾固然，在改革开放后的三十多年中，经历过四个创业阶段和三次创业高潮，我国的创业活动取得了飞速的发展，在此期间，诞生的许多企业已经成为我国时代进步和经济高速发展的重要组分。但是，与此同时，我们也必须看到，成功的背后隐藏着大量的失败。在爆炸性的创业活动中，只有极少数的创业者能够走得长久，能够享受到创业成功所带来的欣喜。在经过创业初期的短暂发展之后，绝大部分的新创企业开始进入发展的瓶颈期，最为直观的就是创业绩效低下，企业只能勉强维持甚至于直接被市场所淘汰。我们可以看到源源不断的创业者和新创企业出现在我们的视野中，我们也可以发现大量昙花一现的企业渐渐被我们所遗忘。我国创业活动的热情高涨和强烈的积极性是有目共睹的。2015安利全球创业报告指出，中国公众的创业意愿非常之高，创业指数达到79，在亚洲区域内仅次于创业大国印度的81，远远高于全球创业指数（59）和亚洲创业指数（64）[2]。清华大学中国创业研究中心在2015年也发布了一份全球创业观察报告，该报告表明，相对于全球来说，中国青年的创业意愿要高得多，创业活动也更为活跃。然而，在高涨的创业热情背后，则隐藏着我们所不愿看到的一面——创业绩效和创业成功率的低下。有调查指出，中国中小企业的平均存活年限仅仅2.5年，并且，属于第一次创业的企业能够生存5年的可能性仅仅为50%，能够生存10年的企业不超过30%。总体来看，创业者创业成功的概率低于5%。目前，由于国家相应政策的推动和支持，我国创新创业的主体正从工人、农民向大学生转变。大学生创业已经成为一种热潮，但是，有调查显示，我国大学生创业的成功率仅为2.4%[3]。（3）创业者在创业活动中起主导作用影响创业企业绩效的因素很多，比如创业企业的资源禀赋、企业所实施的战略、当前市场的准入门槛和竞争强度、企业的组织结构等等，但是创业者在其中的角色也是我们重点研究的对象。创业者的作用主要包括创建新的企业、为企业的发展筹集资金、管理企业的日常运行、为企业承担不确定性所产生的风险等等。创业者作为创业企业的推动者和实施者，是创业活动中的主导角色，组建创业团队，建立其公司发展战略，对企业的绩效会产生决定性的影响和作用。因此，要评价影响创业绩效的因素，首先对创业者进行研究是非常必要的。本文开展研究的出发点就是，创业者在开始创业活动之前应该具备哪些资源以及应该以何种方式来对这些资源进行充分的开发和利用，并最终达到提升创业者创业绩效的目的。1.1.2问题提出基于上述研究背景，本论文试图从创业者的角度，研究创业者的人力资本和社会资本对创业绩效的影响机制这一关键问题，具体的研究问题是：2 第1章导论（1）创业者的人力资本、社会资本、创业绩效如何衡量？（2）创业者的人力资本、社会资本能够多大程度上影响创业绩效？该影响的作用机理如何？（3）在不同的创业者禀赋（如性别、年龄、学历和创业经历）和企业属性（如年限、性质、规模和行业领域）的条件下，创业者的人力资本和社会资本对创业绩效的影响是否显著差异？这一差异的特征如何？1.1.3研究意义创业活动是推动我国时代进步和经济发展的重要动力。新创企业的发展与经济增长息息相关，在我国的经济社会发展过程当中发挥着不可取代、日益重要的作用。无论是从理论研究的角度还是从实践活动的角度来说，该研究都具有一定的现实意义。（1）理论意义第一，扩充创业者人力资本和社会资本对创业绩效影响的研究。从当前的发展情况来看，我国创业活动在客观上仍然需要理论的支撑和引导。但是，目前国内学者对创业理论的研究主要还是停留在对国外学者研究成果的梳理层面上，并且研究的重点比较侧重对创业过程的研究和创业环境的研究，而对创业者创业资本的研究相对较少。第二，分析创业者人力资本和社会资本对创业绩效的作用机理。本文将对创业者人力资本和社会资本影响创业企业绩效的作用原理和作用效果予以解释和概括，并通过实证研究来检测不同维度的创业资本影响企业绩效的程度。第三，理论和实证相结合。本文将在已有研究的基础上，构建创业者人力资本和社会资本对创业绩效影响的理论分析模型，并提出相关研究假设。根据所设计的调查问卷收集所需要的数据信息，进一步通过统计分析来检验理论模型和研究假设的合理性。（2）实践意义创业热情不减和整体创业绩效不佳的矛盾已经成为我国当前创业活动的主要矛盾。绝大多数的创业者都没有能坚持住时间的考验，能实现高速成长、实现良好绩效的新创企业极少。要改变这种现状，首先就要搞清楚出现这种问题的原因到底是什么，从而有的放矢，找到解决根本问题的对策。本文从创业者创业资本影响企业绩效的角度出发进行研究，为创业实践提供以下几个方面的意义：第一，通过对不同维度创业资本影响企业绩效的研究以及不同维度变量之间关系的研究，能够为各级相关政府部门制定创业政策提供一定意义上的理论参考。政府可以通过出台一系列相关政策来激励创业活动，扶持新创企业，常见的有产业政策、税收政策、财政政策等。通过对创业者创业资本影响企业绩效机理的分析研究，以期能够找出能够促进创业企业发展的要素，并进一步提出针对性的政策建议。第二，对创业者而言，更深刻地认识自己所拥有的资本要素，认识到这些资本要素影3 西南大学硕士学位论文响企业绩效的作用机理，是其能够充分利用这些要素的前提。本文的研究内容，有利于创业者对其创业活动进行进一步的规划，在一定程度上提升其创业成功的几率，提高新创企业的绩效。1.2文献综述1.2.1创业绩效影响因素研究（1）创业绩效的衡量研究创业绩效的衡量一直是一个难点，其原因主要有以下几点：第一，缺乏成熟的理论对创业绩效进行界定及指导衡量指标的选取；第二，研究者难以获取客观、可信的创业绩效数据，不仅仅企业往往不愿意透露自己真实的数据，同时主观评价也可能因为心理阀值的不同而产生不同的结果；第三，创业研究中对创业绩效指标的选取一直都存在比较大的异议，很难对多个研究结果进行比较深入的分析，很难确定学者们研究结果的不同是由于研究焦点不同引起的，还是因为衡量指标的不同导致的。对于创业绩效，学者们都认同采用多指标体系进行衡量。Ruekert（1977）指出，创业绩效应该是一个涵盖有多种指标的指标体系，而不应该单单用财务指标来衡量。除了常用的客观指标之外，一些不易度量的主观指标，如创业效能感、人员流动率等，也会直接影响到创业活动。他把创业绩效的测量变量置于系统环境中，分析变量间的关系，进一步解释新创企业的创业绩效[4]。Chandler和Hanks（1997）也认为，对创业绩效衡量指标的选取不是指标的简单罗列，指标体系应具有系统性，并且分析了创业者个体与团队以及环境的关系，来寻找衡量指标[5]。Murphy等人（1996）对1987-1993年创业研究领域中对创业绩效研究的51篇文章进行了分析，发现采用最多的三个绩效指标是效率、成长和利润。但是以往的文献研究结果缺乏一致性，采用的方法和测量工具多种多样。因此，他们提出了对未来创业绩效研究的建议：①尽量多选取几个创业绩效的维度，可以增加结论的可靠性；②提出有理论支撑的、可信的绩效量表；③要考虑一些控制变量对创业绩效衡量的影响，如行业、规模；④清楚表明绩效维度的含义[6]。在后续对创业绩效的研究中，越来越多的学者认同Murphy的观点，并以此为基础提出了三种衡量创业绩效的指标：生存性、成长性和营利性。其中，生存性是大多数学者衡量创业绩效的时候都会考虑到的基本指标。新创企业面临着许多的不确定性，同时资源相对匮乏，如果能生存下来，则说明其具备一定的管理和技术水平。成长性则是学者们认为更能代表企业创业绩效的指标。Brush（1998）在研究创业绩效时，选取的衡量指标包括企业销售额的增长，利润增长，企业资产的增长，员工数量的增长以及企业竞争力的增长等。Robbinson（1999）衡量创业绩效选取了销售额、利润率、投资收益率、投资回报率等指标。Hoy(1992)曾指出，销售增长是成长性指标的重要维度之一，这个维度也是创业者衡量创业绩效的关键指标[7]。4 第1章导论Wiklund,Shepherd（2005）也认为，相对于企业财务指标来说，其成长性指标更容易获取，同时也更能客观、全面地衡量新创企业的绩效[8]。企业的最终目的就是盈利，营利性指标也是创业者最为关注的一点。常用的营利性指标一般有资产回报率、投资回报率、利润率和收益率等[9]。国内也有很多学者对创业绩效的衡量进行了探索。林嵩（2007）选择从财务性绩效指标和增长性绩效指标来衡量创业绩效[10]。沈超红，王重鸣（2008）综合了国外部分学者的指标体系，从财务指标与非财务指标、客观指标与主观指标、企业生存与企业成长等多个方面来衡量创业绩效[11]。文亮（2011）通过分析企业的新业务开发数量、新业务数量的占比、新业务销售收入占总销售销售收入的比重三个维度对企业的创新绩效进行衡量[12]。（2）创业绩效的影响因素研究目前，关于影响创业绩效的因素，学者们的意见不尽相同，主要有外部因素说、内部因素说和内外部双重因素说三种。部分学者认为影响创业绩效的因素主要是外部因素。企业绩效差异外生论认为，外部环境对企业绩效的作用起决定性作用，包括宏观政治经济环境、法律法规和企业所属行业在经济中的地位等[13]。Brudrel和Preisendofrer（1992）认为，从创业者的角度来说，丰富的社会资本能够给创业者带来更多的信息和渠道，包括客户、供应商、政府部门、行业的发展状况等，这些信息和渠道能够在很大程度上降低创业者的工作量，提高工作效率，从而提升创业者的创业绩效[14]。Cornell和Welch（1996）等认为，在资本借贷市场上，社会资本有利于借贷双方的筛选，在一定程度上能够缓解信贷市场信息不对称的问题，能够降低创业者的寻找成本和履约成本，同时也能起到监督作用，并进一步提高创业绩效[15]。Hmieleski和Baron(2008)研究新创企业绩效时，加入了动态性环境、不确定性环境的调节作用，认为在环境变量的作用下，外部要素对新创企业绩效有重要影响[16][17]。陈亦悠，郭红东（2015）认为，对于农民创业者而言，其社会资本存量是影响其创业绩效的重要影响因素之一，并通过对某地区农村创业者的调查，研究农民社会资本对创业绩效影响作用的路径和机制[18]。结果表明，农民的社会资本存量对创业绩效存在直接的正向影响，同时，在社会资本对农民创业绩效产生影响的过程中，其资源整合能力发挥着中介作用。也有部分学者认为内部因素对创业绩效的影响更大。沈超红、罗亮（2006）对部分创业型企业的总经理进行了访谈性调查，他们认为，核心技术、团队结构和企业的战略定位是影响创业者创业绩效的关键性因素[19]。企业的核心技术决定着企业生产的成本和效率，进一步决定企业的市场占有率和利润率；而一个紧密的团队结构有利于迅速地制定决策并有效地执行，也会影响企业内部的文化和价值观；企业战略定位则能够使得企业集中优势资源，降低企业的生产升本，提高资源利用率。陈忠卫、郝喜玲（2008）通过对部分企业高管的访谈调查结果以及发放调查问卷的统计数据进行分析，结果表明，创业者团队的企业家精神、创业者的综合能力影响公司绩效的重要因素[20]。他们把创业团队企业家精神分5 西南大学硕士学位论文为四个维度：团队内的集体创新、成员间的分享认知、成员共担风险的能力、成员间的协作进取。其中，成员间的协作进取对企业绩效的影响最大，其后依次是共担风险、分享认知和集体创新。另外一些学者则认为创业绩效受到外部因素和内部因素的双重作用。Chrisman等人（1998）基于资源依存理论和资源基础理论，通过引入创业资源的维度，他认为，新创企业绩效是创业者、行业结构、企业战略和创业资源几个因素的函数[21]。无论是企业内部因素还是企业外部因素，都对创业绩效起到重要的影响作用。Li和Zhang(2007)通过对中国经济转型期的部分行业研究发现，政治网络和运营经验是影响创业者创业绩效的重要因素，认为，创业者应该积极参与竞争，主动提升其社会网络资本，获取竞争优势[22]。何红光，宋林（2015）研究了大学生创业资本对创业绩效的影响，他把大学生的的创业资本分为人力资本、心理资本、社会资本和经济资本四个维度，通过实证研究发现，创业者人力资本、心理资本、社会资本和经济资本对创业绩效都产生了显著的正向影响作用，其中对创业绩效影响最大的人力资本[23]。他进一步把大学生创业人力资本的构成分为五个方面，并按影响创业绩效程度从大到小依次是：学生工作经历、实践工作经验、学习能力、院校类别和知识视野。社会资本分为父母低位、家庭收入、创业团队、个人消费水平等方面，心理资本主要包括希望、自我效能、韧性和乐观四个方面，经济资本包括创业资金、创业平台和劳动力充裕等。1.2.2创业者人力资本对创业绩效的影响（1）关于创业者人力资本的研究。通过梳理当前关于人力资本维度的文献可以发现，学者们的观点基本相似。贝克尔（1964）将人力资本分为一般人力资本和特殊人力资本。其中，一般人力资本包括个体受到的教育、培训、工作经验等；特殊人力资本分为产业人力资本和创业人力资本两种，产业人力资本是与特定的产业相关的知识、技能和经验，创业人力资本是个体之前的创业经验或背景[24]。Firkin（2001）、Davidsson和Honing（2003）也持有相同的观点[25]。Erenetal.（2007）认为创业人力资本主要包括：识别市场上创业机会的能力、汇集并有效使用资源的能力、团队组织能力、承担风险的意愿等[26]。（2）关于创业者人力资本对创业绩效的研究。王晓文（2010）分析了三种关键性人力资本对新创企业绩效的影响，包括创业者的创业经验、行业经验和职能经验等[27]。研究证明，三者都有助于创业者克服创业过程中遇到的各种困难，能够有力地促进企业成长。创业经验和行业经验能够为创业者带来很多隐性的信息和知识，而职能经验则能够帮助创业者进行具体的职能活动，如开拓市场、销售产品等。彭正龙，何培旭（2014）通过对环渤海、长三角、珠三角等地区的高技术服务企业创业团队成员的调查研究，基于能力视角构建了创业者人力资本对新创企业绩效影响的概念模型。他们认为，人力资本最重要的维度包含适应性营销能力、市场链接能力和新服务开发能力三个部分，但是这三个维度对提6 第1章导论升新创企业绩效的作用机理是不同的[28]。同时认为，创业者人力资本对新创高技术服务企业的绩效有显著的直接影响作用，在人力资本的三个维度当中，对新创企业绩效的影响从大到小依次为：适应性营销能力、市场链接能力、新服务开发能力。陈华平（2015）对大学生创业活动进行了调查分析，她认为，大学生的人力资本情况反映了个体的知识、经验、能力以及创新精神等，对市场、行业、知识、技能等人力资本的积累有利于提高大学生创业的成功率[29]。同时也提出，大学生创业者的受教育程度、知识水平、能力、创新精神等越高，其人力资本越丰富，创业绩效越高。赵鹏飞等人（2015）通过对相关文献的梳理，采用实证分析的方法，研究了人力资本对城乡家庭创业的差异影响[30]，结果表明，教育、金融等方面的专业知识、健康三个因素是人力资本的关键影响因素，这三个因素决定人力资本的质量并对新创企业的绩效产生重要影响。综上，创业者的人力资本主要与其内在因素、经验与技能有较大的相关性，其中，知识水平、以往的职业经验、综合能力和创新精神等方面与创业活动显著相关。1.2.3创业者社会资本对创业绩效的影响（1）关于创业者社会资本的研究。由于社会资本本身包含的因素较多，具有多维性，同时也受到一些相关因素如历史、文化、商业环境等方面的影响，不同维度的社会资本对同一维度的企业所产生的绩效会带来不同的影响[31]，相同维度的社会资本对不同维度的企业所产生的绩效也不完全相同[32]。Nahapiett和Ghoshal（1998）在划分社会资本的维度时，把社会系统和联系网络作为一个整体，把社会资本分成结构维度、关系维度和认知维度三种。结构维度包含网络联系、网络架构以及网络调用；关系维度指内含在个体之间关系中的资产，如信任、期望、义务等；认知维度则被具体化在属性当中，如共享的故事或范例，对同一目标的理解程度，以及在社会网络中的处事方式[33]。布朗（2000）则从系统主义的角度出发，把社会资本划分为宏观、中观和微观三个层次[34]。其中，宏观层次的社会资本是指存在于整个民族、国家或地区中的广泛的信任、价值观和行为规范；中观层次的社会资本是指存在于组织或团体间的关系网络及组织或团体内部得到成员一致认可接受的文化和价值观；微观的社会资本是指个体与个体之间的社会网络，如家人，朋友，同学等，表现为相互的信任或者共同的信仰、价值观。（2）关于创业者社会资本对创业绩效的研究。边燕杰和丘海雄（2000）在对创业者的社会资本进行研究时，把创业者在相关政府部门和其他企业的任职经历等指标纳入到了反应社会资本存量的指标体系中，研究结果表明，创业者社会资本存量对创业企业的经营管理水平与经济效益的提升具有直接的影响作用[35]。杨鹏鹏等人（2005）把企业家社会资本分为政府社会资本、技术社会资本、金融社会资本和市场社会资本四类[36]，认为这四种社会资本对提升企业绩效都存在显著作用。张嵩，金韧（2006）对组织社会资本进行了研究，并将其分为亲和性、信任以及知识的共享等三个维度[37]。其中，亲和性维度是指个体7 西南大学硕士学位论文愿意参与到组织当中，愿意接受组织共同的价值观和行为规范，这既包括集体主义的情感成分，也包含个人协调行动的技能成分。个体对组织的亲和性和信任会进一步促使组织内部的知识共享和交流，并最终实现企业绩效的提升。尚泉泉（2011）综合学者们对社会资本的研究认为，关系结构学派的划分在各维度间存在一定的重合和不规范，也忽略了社会资本的结构属性。因此，他根据社会资本结构分析学派的观点，把社会资本的维度分为三部分：网络规模、网络强度和网络差异性。网络规模是指创业者直接联系的社会资本的数量和种类，如家人的支持、供应商、能够给予帮助的朋友、研发人员等。创业者的网络规模越大，其获取资源的渠道越多，获得资源的可能性越大。网络强度是指创业者和其社会资本联系的密切程度，比如，如果创业者在其社会网络中处于核心地位，那么就可以相对快速地获知相关信息、资金、技术、渠道等，网络强度越强，创业的难度越小[38]。网络差异性是指创业者网络联系的差异性和多元化程度，差异性越大，创业者所能获取信息、资源的种类和数量也相对越多。谢雅萍、张金连（2012）认为，社会资本是影响创业企业绩效的主要因素之一，他们对福建省部分创业团队的数据进行分析研究，引入了创业团队效能感这一概念作为中间变量，以新创企业的社会资本与企业绩效的关系作为研究对象并建立了相关模型。把创业团队社会资本分成了内、外部社会资本两个部分，其中从内部沟通、成员信任、共同目标、关系强度和异质性五个维度去衡量内部社会资本，从创业团队与政府部门、投资者、咨询机构、供应商、客户和竞争者等维度去衡量外部社会资本。研究发现，社会资本的各个维度与企业绩效之间的关系是不尽相同的[39]。综合来看，虽然学者们研究创业者社会资本对创业绩效影响作用的角度不同，对社会资本的分类也有差异，但是殊途同归，学者们普遍认为，创业者社会资本对创业绩效是存在正向影响的。本文采取杨鹏鹏的划分方法，把创业者社会资本分为政府社会资本、技术社会资本、金融社会资本和市场社会资本四个维度。1.2.4研究述评综合上述对历史文献的回顾发现，国内外众多学者研究了创业者人力资本、社会资本对创业绩效的影响作用，一方面进行了规范的理论研究，另一方面也针对性地做了大量的实证研究工作，对研究创业者创业资本与创业绩效的关系提供了丰富的理论基础和研究成果。总的看来，国内外学者对创业者人力资本和社会资本影响创业绩效的研究当中，较大部分是根据特定的行业或者企业人力资本、社会资本的特征来确定其研究的创业资本类型，把抽取样本企业按行业类型和企业性质等因素来进行细分。通过设计调查问卷，获取样本企业的相关数据，利用统计学软件处理数据进行实证分析，最终得出结果并展开讨论和阐述。这种采用理论分析与实证研究相结合的方法是受到绝大多数学者认可的，能够提高研究结果的准确性和说服力。综合来说，学者们普遍认为，在当前的市场经济体制下，8 第1章导论对创业者而言，其人力资本和社会资本的存量、种类、稳定性等方面都会对创业者创业过程起到相应的影响作用，并最终体现到创业绩效上面。同时，创业者所创立企业的性质、所处的行业、企业规模以及企业的生存年限等因素的不同都会使得创业者人力资本、社会资本与创业绩效的关系呈现一定的差异性。但是，由于研究项目的局限性，学者们进行相关研究时，依然存在一些不足之处：①所采用的数据基本都是截面数据，研究的内容相对单一；②研究内容较为浅显，仅仅停留在创业者人力资本或社会资本对创业绩效是否有影响的层面上，而没有深层次地展开研究，难以准确描述创业者人力资本和社会资本及其细分维度对创业绩效的影响机理；③都没有考虑到不同情境下其研究结果是否一致，即不同的条件下，创业者人力资本和社会资本对创业绩效是否依然存在稳定的影响关系。因此，本文将参考以往学者的理论成果，对创业者人力资本、社会资本影响创业绩效展开更深入的研究和分析，不仅从整体层面上研究创业者人力资本和社会资本对创业绩效的影响，同时进一步研究创业者资本的细分维度对创业绩效的影响，并更深入的分析了不同创业者禀赋和企业属性对研究结果的影响。1.3研究目标和研究内容1.3.1研究目标总体目标：本文基于当前创业绩效普遍偏低的现实问题，探究创业者人力资本和社会资本对创业绩效影响的方向和机理，力图为创业者们提供可资借鉴的管理启示。具体研究目标如下：目标1：明确创业者的人力资本、社会资本、创业绩效的细分维度和衡量方法。目标2：揭示创业者的人力资本和社会资本对创业绩效的影响方向和机理。基于历史文献的总结和回顾，结合本文的研究工作，对我国创业者人力资本、社会资本的构成及维度进行分析，建立创业者人力资本、社会资本对创业绩效影响的概念模型，提出本文的研究假设，并通过实证分析的方法，对本文的概念模型和研究假设进行验证。目标3：揭示不同创业者禀赋和不同企业属性条件下，创业者人力资本、社会资本对创业绩效的影响作用是否是稳定和一致的。在目标2的基础上，根据创业者和创业企业的分类，进一步探索不同创业者禀赋（性别、年龄、学历和创业经历）和不同企业属性（企业年限、企业性质、企业规模和企业行业领域）对实证结果是否存在影响。目标4：针对研究结果提出建议。结合本文的理论模型验证结果，推定理论和实践意义，并从提高创业者创业绩效的根本出发，根据本文研究结果进一步延伸提出相关建议，对创业活动提供理论借鉴，提高创业者对创业资本的利用率，提升创业者创业成功率和创业绩效。9 西南大学硕士学位论文1.3.2研究内容第一部分：导论和理论基础。设计为第1章和第2章，主要任务是澄清创业者人力资本、社会资本及创业绩效的相关概念。第1章导论，阐述了本研究的研究背景、研究目标、研究内容、研究思路和研究方法，初步了解了国内外学者对创业者资本影响创业绩效的研究文献。第2章是理论基础和研究假设，首先对本研究的相关概念进行了界定，其次对本文所涉及的基础理论加以回顾，为后续研究提供理论支撑，进而构建创业者人力资本和社会资本对创业绩效的理论模型，从总体和具体两个角度提出了创业者资本影响创业绩效的研究假设。第二部分：创业者人力资本、社会资本对创业绩效影响的研究设计。设计为第3章，主要任务是提出基于本文的研究内容，设计调查问卷，为进一步的实证分析提供数据支持。根据本文的研究目标，确定问卷调查对象和问卷结构，形成问卷初稿。为保证问卷的有效性，在小范围内进行预调研，基于预调研的数据进行验证，并根据预调研结果对问卷内容进行修订，形成问卷终稿。之后再扩大调查范围进行问卷的发放和回收，并对收集的数据进行统计整理。最后提出了本文的研究方法，为第三部分的实证分析提供方法支持。第三部分：创业者人力资本、社会资本对创业绩效影响的实证分析。设计为第4章和第5章，主要任务是分析创业者人力资本和社会资本及其维度对创业绩效的影响程度和机理。第4章在利用信度和效度分析确定问卷的适用性之后，采用相关分析的方法，确定了创业者人力资本和社会资本及其维度和创业绩效存在正相关关系以及相关程度。进一步进行回归分析，确定了创业者人力资本和社会资本及其维度对创业绩效的影响程度。第5章是对第4章的进一步探究，研究了不同创业者禀赋和不同企业属性条件下，创业者人力资本和社会资本对创业绩效的影响是否保持稳定，更深入地揭示了创业者资本对创业绩效的影响机理。第四部分：研究结论和管理启示。设计为第6章，主要任务是对本文的研究结论进行归纳，提出提高创业者创业绩效的相关建议。分别从创业者、政府部门和金融机构三个角度，结合我国当前的实际情况，提出了提高创业者创业绩效的理论建议。进一步提出本文的研究局限和展望，以便进行后续的研究。1.4研究思路和研究方法1.4.1研究思路本文的研究思路如图1.1所示。整体来说，本文在明确研究背景和研究意义的前提下，对国内外关于创业者人力资本和社会资本影响创业绩效的相关文献以及相关理论进行回顾，结合本文的研究目的构建理论模型，提出研究假设。通过设计调查问卷获取实证分析所需数据，在此基础上进行相关分析、因子分析、回归分析和方差分析，揭示创业者人力10 第1章导论资本和社会资本影响创业绩效的方向和机理，提出提升创业者创业绩效的建议。图1.1论文研究思路11 西南大学硕士学位论文1.4.2研究方法（1）文献研究法。通过整理和归纳已有的研究文献，对国内外学者关于创业者创业资本以及创业资本对创业绩效影响的相关研究进行梳理，并对所涉及的理论知识、研究方法和不足进行归纳总结，为下一步的问卷设计提供支撑。（2）问卷调查法。在查阅历史文献的基础上，采用Likert5点量表评分法设计了创业者人力资本和社会资本对创业绩效影响的调查问卷，通过小范围预调研对问卷进行修订，形成问卷终稿，进一步扩大范围对样本企业发放问卷，获取相关数据，以便进行后续的实证研究。（3）实证分析法。运用SPSS19.0,对数据进行录入和分析，使用描述性统计分析、相关分析、因子分析、回归分析的方法，实证研究创业者人力资本和社会资本及其维度对创业绩效的影响方向和机理。12 第2章理论基础与研究假设第2章理论基础与研究假设创业者是创业活动的领导者和执行者，创业者能够获取的资源数量决定着创业活动的走向，也决定着创业的绩效，其人力资本和社会资本在此过程中起到了关键性的作用。本章首先对本文涉及的基本概念加以界定，并基于人力资本理论、社会资本理论以及创业绩效衡量理论，根据上文中对创业者人力资本和社会资本的维度划分，构建本文的概念模型，提出研究假设。2.1概念界定2.1.1创业和创业者（1）创业创业一词早在两三百年前就出现在一些文献当中，作为促进就业、促进资源优化配置推动时代进步和经济发展的源动力，近年来，创业更是成为国内外学者广泛关注的热点话题[40][41]。在创业活动的过程中，会涉及到经济学、管理学、社会学、心理学等等各个学科领域，不同学科也都从其专业的视角对创业进行研究分析[42]。到目前为止，学术界尚未有一个能够全面反映创业活动的概念界定。下表是国内外一些学者对创业的定义：表2-1国内外学者对创业的定义学者定义Schumpeter创业是一个实现创新的过程，创业者就是创新者。在创业的过程中，主要进行的是资（1934）源（包括新工艺、新产品、新市场和新组织）的重新配置和组合，进行创造性破坏。Cole创业是某种发起、维持、发展的行为，这种行为带有极强的目标导向，其最终目的是（1965）获取利润。创业是对事物进行推理、思考，并采取行动来推动事物发展的一种方法，不仅受到创Timmons业机会的限制，而且要求创业者具有和谐的领导力，并且能够从全局的角度去考虑活（1999）动或事物的整体发展方向。创业是这么一个过程：创业者基于所能使用的资源要素，通过识别创业机会，识别可张玉利以为市场带来价值的新产品或服务，进而抓住机会，把想法转化为现实，最终建立新（2004）企业。陈震红创业是一个个体在动态的时间和多变的环境中，采用某种组织形式来发现以及利用机（2006）会进行创造价值的系列过程。安宁创业是创业者基于识别的创业机会，利用其拥有的创业资本，创造出具有可利用价值（2011）的产品或服务，进而成立新企业，为企业带来利润。资料来源：文献整理13 西南大学硕士学位论文从学者们对创业定义中可以发现，创业具有几个特征：①创业的主体是创业者，作为创业的发起者和实施者，创业者的行为贯穿并主导整个创业活动；②创业者能够识别或发现当前市场上的创业机会，即创业是一个机会识别的过程；③创业者本身拥有一定的资源禀赋，并对这些资源进行优化配置，进一步达到创业目标；④创业的最终目标是创造新价值，即获取利润。综上，本文将创业定义为：创业是创业者在识别、把握创业机会的前提下，将自身所拥有的资源进行整合和配置，最终创造新价值的过程。（2）创业者创业的主体是创业者，创业的本质是创业者对创业机会和本身资源的利用。“创业者”一词最早是用来描述一些“以不定价格购买劳动力和要素，而按合同价格出售产品”的人。1775年，法国经济学家Cantillon将“创业者”一词引入经济学范畴，认为“创业者”就是通过承担一定的风险以获得利润的人。表2-2是部分学者对“创业者”的定义：表2-2国内外学者对创业者的定义学者定义Schumpeter创业者是指这样一些个体：通过采取某种新的发明或新技术生产出新产品，或者发（1934）明新的方法生产已有的产品。Krizner创业者是能够在不均衡的市场中识别和把握机会，从中获取利润的人。他们能够运（1973）用警觉性正确预测将来市场非均衡的出现。Brockhaus创业者是指那些有强烈的愿望和进取心的人，他们能够把握现有的市场机会，愿意（1980）承担风险，组织创业团队建立新企业。Bruyat从价值创造的角度来定义，认为创业者就是创造新价值的人。（2000）Allinson创业者是指那些积极洞察市场机会，以此达到资本积累的目的，最终实现企业成长（2000）的人。姜彦福、白洁分别从广义和狭义的角度对创业者进行定义。广义的创业者是指所有参与了创业活（2005）动的相关人员，狭义的创业之指在创业活动中发挥核心作用的人员。王玉帅创业者是指那些洞悉到市场机会，通过建立新企业，承担决策风险，最终获得机会（2009）收益的人。资料来源：文献整理14 第2章理论基础与研究假设通过对创业者概念的梳理发现，目前关于创业者的定义的观点主要有两层含义：①创业者就是创立新企业的人；②创业者就是创新者，在创业过程中，创业者打破旧的均衡并建立新的均衡[43]。同时还可以发现，创业者具有如下特征：一是能够快速洞察到并把握市场上的创业机会；二是创业者在整合资源、做出决策的过程中，承担一定的风险；三是创业者是新创企业的领导者，其人格魅力是领导团队的重要因素；综上，本文为创业者界定义为：从事创业活动，敢于承担风险，能够洞察市场机会，整合资源，创建新企业的人。学者们把创业者的资源禀赋分为人力资本、社会资本和物质资本，也就是说，创业者的这三种资本组成了创业者的创业资本，其中物质资本也有很多学者称之为经济资本。鉴于实际情况下，创业者对资金的缺乏是相似的，且大部分创业者的资金来源是朋友或者金融机构，在很大程度上也依赖于个人的社会资本，因此本文将物质资本（经济资本）与社会资本中的金融社会资本结合到一起来进行分析。2.1.2创业者人力资本（1）人力资本最早明确提出人力资本概念的是舒尔茨，1960年，他在《人力资本投资》的演说中，阐述了许多传统经济理论难以解释的经济增长问题，并明确提出，人力资本是促进经济增长的主要因素[23]。舒尔茨认为，人力资本是体现在人的身上，以人的知识、技能、资历、经验和熟练程度等形式呈现出来。贝克尔（1987）则进一步提出人力资本是一种人格化的资本形式，它是以人的能力与素质来体现，且人力资本与人本身是仅仅结合在一起的，影响个人人力资本的因素很多，如工作性质和种类，同时贝克尔也认为，人力资本具有私有性质。国内的学者大都认同舒尔茨的人力资本定义，在此定义的基础上进行更加深入的探讨。周坤（1997）把人力资本分为初级和高级两个阶段，他认为，人们常常提到的人力资本是初级人力资本，比如人的健康状态、积累的经验、习得的知识和技能等。而高级的人力资本包含人们潜在的天赋和智慧[44]。丁栋虹（1999）从经济学的角度把人力资本界定成同质型人力资本与异质型人力资本两种形态，异质型人力资本是指在某个特定历史阶段中具有边际收益递增生产力形态的人力资本，同质型人力资本是指具有边际报酬递减生产力形态的人力资本，具体表现为除创业型人力资本、管理型人力资本、技术型人力资本、市场型人力资本以外的普通劳动者[45]。李建民（1999）则从个体和群体两个角度来分析。他认为，从个体的角度来说，人力资本是指存在于个体身上，通过后天的学习和锻炼而掌握的知识、技术、能力和健康的体力等；从群体的角度来说，是指一个国家或地区的人口群体中每个个体后天获得的知识、技术、能力和健康的体力等因素的总和[46]。郭东杰（2002）认为，人力资本是指个体通过参加教育和培训，进而掌握知识和技能等特定的生产性资本15 西南大学硕士学位论文储备，并且这种资本的价值大小与其在市场上能够获得的报酬数量成正比[47]。（2）创业者人力资本作为新创企业的领导者，创业者是创业团队的核心角色，其对新创企业的建立和发展都起着不可忽视的关键作用。上文中提到，创业者要达到创业成功的目的，必须能够识别出当前或未来市场上存在的创业机会，必须能够不断积累自身的资源，必须对这些资源进行合理的整合和配置。而这些过程，无一不依赖于创业者的人力资本。创业者人力资本是创业者拥有能力的资本化，是高层次的人力资本。创业者人力资本作为特殊的人力资本，首先具备同质性人力资本所具有的一般性特点，但同时又具有异质性，这种异质性主要体现在创业者能力的异质性上。Pizza（2002）认为，创业者人力资本是指创业者能够自由支配的个人能力，这种能力是各种能力，如机会识别能力、投机能力、经营能力、创新能力以及承担风险能力等的综合[48]。Wright（2007）也持有同样的观点[49]。Man等（2004）发现，创业能力较高的创业者统筹具有一些相似的特征，如他们可以从看到的某种社会现象或技术的出现中洞悉到其中的商业机会，并进一步对其进行开发利用；他们能够建立适当的创业团队，并带领团队获取资金，取得客户，与关键资源提供者建立良好的关系等。国内学者对创业者人力资本的研究较少，主要是从企业家人力资本的角度出发。尽管创业者和企业家不完全相同，但是每一个创业者，经过艰辛的创业过程，随着新创企业的建立、发展，不断地积累经验，最终都有可能成为一个企业家。如果创业者能够具备企业家的人力资本，无疑，会对创业者的创业过程起到积极作用。因此，我们可以从企业家人力资本的研究中来了解创业者人力资本。魏江、陈志辉（2003）对企业家人力资本进行研究，他们认为，企业家人力资本是一种边际报酬递增的异质性人力资本，是一个由创业者的众多要素组成的动态系统，常见的要素包括创业者的描述性知识、流程性知识、能力和社会资本[50]。程承坪（2002）把企业家人力资本分成了三个维度：效率性人力资本、动力性人力资本和交易性人力资本。效率性人力资本是指完成一项生产活动所必须的知识、技能、体力和心理素质；动力性人力资本是指影响劳动者能动性发挥程度的因素，包括需要、兴趣、动机、意志和性格等非智力因素；交易性人力资本是指个人的道德因素、声誉和社会交易资本等因素，这些因素会影响人力资本未来的收益[51]。谢雅萍（2008）对企业家人力资本和企业绩效之间的关系进行了研究，提出，企业家人力资本是指企业家为实现企业经营目标而具有的对市场变动趋势的洞察能力、组织协调能力、经营能力、创新能力的总称。并进一步把企业家人力资本细分为教育型人力资本、实践型人力资本和激励型人力资本[52]。综合来看，多数学者把创业者的人力资本看做是其创业能力的一个重要因素。本文把创业者人力资本定义为：创业者在创业之前通过一系列教育、培训、健康的投资所形成的资本，是凝结在人体内的能力，并且这种能力能够在生产过程中转移和增值。16 第2章理论基础与研究假设2.1.3创业者社会资本（1）社会资本创业是个人行为，更是一种社会行为，创业活动是必须建立在社会当中的。尤其中国是一个典型的传统网络导向性的社会，创业者要想成功，首先必须获取足够的创业资源，而要获得这些资源禀赋，就必须不断挖掘并构建自己的关系网络。社会资本（Socialcapital）是与人力资本、经济资本相对应的一种资本形式，作为一种比较新的资本形式和解释范式，社会资本在研究界产生了深远影响。社会资本这一概念的首次提出是在上世纪七十年代，法国社会学家Bourdieu和Coleman等人将社会关系和社会结构开始纳入到资本分析的范畴。Coleman（1988）从社会结构和功能的角度出发，把义务、期望、规范、权威等行动者之间的关系内涵作为社会资本的基本元素，给社会资本下了一个定义：社会资本是根据它们的功能来定义的，它不是某种单独的实体，而是具有各自形式的不同实体；其共同特征有两个：它们由构成社会结构的各个要素所组成；它们为结构内部的个人行动提供便利[53]。Bourdieu（1983）认为社会资本是一种资源集合，这些资源与人们之间的关系所组成的社会网络相关，是社会关系的综合[54]。AlejandroPortes（1995）在Coleman的基础上，分析研究了国际移民的现象，对社会资本的内涵进行了更为全面和深入的界定。他认为，社会资本在本质上是一种调动关系的能力，是指个人处在社会网络或更广泛的社会结构中与成员间调配稀有资源的能力。这种能力并不是依赖于个体，更多的是依赖个体与他人之间的相互关系[55]。Nahapiet和Ghoshal（1998）则从嵌入型的视角指出社会资本是嵌入在个人或社会单元的关系网络中，可以被使用或获取的实际或潜在资源的总和[33]。国内的学者对社会资本的内涵也做出了探讨。张其仔（1997）认为，从形式上来说，社会资本是一种关系网络，它的研究必须要考虑相应的制度和文化背景。但是他同时把社会资本等同于了社会资源，这一点降低了社会资本的解释力[56]。朱仁宏（2004）主张社会资本是个体通过自身的网络关系和社会结构来社区资源的一种能力[57]。杨俊，张玉利（2008）对以往的文献进行梳理发现，关于社会资本的理论分为外部社会资本和内部社会资本两种观点，定义社会资本是一种嵌入社会网络的资源优势，个体拥有的社会资本存量不仅取决于个体所处网络关系的结构，而且还取决于网络关系的特征，同时，社会资本制约着个体所能调动的资源水平[58]。二十世纪九十年代初，社会资本被引入到创业研究的领域，强调了创业网络对创业绩效的影响作用[59]，创业者必须积极管理其社会网络，从而获得金融支持[60]。同时，要使得创业活动顺利进行，创业者就必须结合自身的资源禀赋，积极拓展和延伸外部网络，参与社会互动，进一步获取更多的资源[61]。综合以往文献，虽然学者们从不同的角度对社会资本的定义进行阐述，但是本质是比较接近的，本文给社会资本定义为：社会资本是一种嵌入在一定的社会网络结构当中，能17 西南大学硕士学位论文够为个体带来实际或潜在利益的资源。（2）创业者社会资本与创业者人力资本相似，创业者社会资本也是创业者所拥有的一种资本形式，是创业者在日常的社会网络关系中形成的一种特殊的资本，因此，有的学者从社会网络的层面对社会资本进行研究。Granovetter（1973）认为，创业者个人网络是在一些社会经济特征相似的个体之间建立的，是一种强关系联结，而社会网络则更多是建立在社会经济特征不同的个体之间，由弱关系联结所构成[62]。Burt（2000）认为，对于创业者而言，在创业初期，最重要的资源就是他们在所处创业环境当中的网络关系，并根据结构洞理论，提出了有关创业研究的假设：①创业者创业的可能性以及创业成功的可能性与其拥有强联系的社会资本密切正相关；②创业者拥有的社会资本越多，在遇到困境时越容易摆脱[63]。鲁兴起，聂鸣（2010）把社会资本与创业者联系起来，把创业者所拥有的交际网络分为个人网络和社会网络两种[64]，其中个人网络包括家人、同事、同学、亲友等，主要是一些与创业者日常活动密切相关的成员，成员之间相对相互认同和信任。社会网络则是指创业者为了达到某种目标而有意建立的一种关系同盟，这种同盟关系相对比较松散，主要包括与供应商、消费者、竞争对手、政府部门、中介机构等构建的交际网络。郭新宝（2014）认为，大学生创业社会资本是指通过个人与外部互动所形成的个人网络和社会网络所获取的创业资源[65]。对于社会资本的分类，Weisz和Natalia（2004）把创业者的创业资本分为外部社会资本和内部社会资本，通过理论分析和实证研究的结合，证明创业者的外部和内部社会资本对企业的成长都存在积极的正向影响[66]。谢雅萍（2012）把创业团队社会资本划分为内部社会资本和外部社会资本两种，做出定义：创业团队社会资本是指嵌入在创业团队成员内部社会关系网络及外部社会关系网络的，为创业团队成员拥有的现实和潜在的资源综合。其中内部社会资本反映的是来源于创业团队内部成员之间的互动、关系、认知等网络联系的资源交换能力；外部社会资本则体现的是嵌入团队外部社会关系网络的资源获取能力[52]。在社会资本起到作用方面，PerDavidsson,BensonHoning（2003）通过对380位创业者长达18个月的跟踪调查，认为，积累社会资本对推动企业家的成长有重要作用，丰富的创业者社会资本也是创业者维持企业良好发展的主导因素之一[67]。张玉利等人（2008）分析了创业者先前的经验对创业机会识别的影响，研究表明，创业者识别创新性创业机会与其社会交往面、交往对象的多样化是正相关的。而且，如果创业者拥有比较丰富的经验，在一定程度上，将更容易从复杂的网络结构中发现创新性更强的创业机会[68]。也就说，创业者所拥有的社会资本与其社交范围在一定程度上是呈正比的。高静，张应良（2013）在研究初试社会资本对创业者机会识别时，对全国518份创业农户进行了问卷调查，并基于此分析了社会资本对农户识别创业机会的影响。研究结果表明，农户嵌入社会18 第2章理论基础与研究假设网络的规模与农户识别创业机会的概率是正向影响的；创业农户的教育经历、外出务工的经验、创业能力以及外围的创业氛围都会影响农户创业的机会识别[69]。综上，本文对创业者社会资本进行界定：创业者的社会资本是创业者在实现创业过程中所能获取各种资源的社会关系网络。2.1.4创业绩效绩效，也成为业绩或者效绩。国外学者对于绩效的理解有以下几种：①绩效是一种行为。StephanMotowildo（1997）认为，绩效的主要表现形式是行为，行为注重过程，需要与结果进行区分，其他的相关要素将会影响结果，他认为，绩效在理论上只包括与企业目标直接相关的举措或者活动；②绩效是一种结果。Antoncic（2008）认为，绩效等同于企业活动的结果，因为这是与企业的战略规划、市场目标及资金配置之间的联系非常密切。③绩效是行为和结果的综合性结果。Brumbrach（1998）认为，创业者把其目标分解进行，行为不仅仅是可以制造结果的工具，其过程本身也是一种为了完成企业目标的结果。创业者创业绩效是在绩效的基础上引申的概念，是指新创企业在创业过程中所获得的成绩和效率的统称，是检验创业者创业活动成功与否以及创业理论有效性的指标，是创业理论中的重要指标之一[70]。在创业研究中，人们往往通过这一概念来衡量创业活动的结果。创业者在创业活动中所努力的结果，最终是以企业绩效形式体现出来，因此，国内外的学者对创业绩效的衡量均是采用企业绩效来衡量，本文的研究也采用这种衡量方式。财政部统计评价司组织编写的《企业效绩评价问答》一书指出，企业绩效评价是指运用数理统计和运筹学方法，采用特定指标体系，对照统一的评价标准，按照一定的程序，通过定量定性对比分析，对企业一定经营期间的经营效益和经营者业绩，做出客观、公正和准确的综合评判[71]。企业家绩效则是指运用和企业绩效类似的方法对企业家个人对企业贡献所作出的综合评判。学者们在对创业绩效进行研究时，选取了不同的角度进行展开分析。张巧文对研究者的文献进行了梳理发现，目前，理论界主要从四种视角来研究创业者与创业绩效的关系，分别是：群体生态论、认知论、资源论和战略适应论[43]。2.2理论基础2.2.1人力资本理论最早的人力资本思想是柏拉图在其著作《理想国》当中教育和训练的经济价值的论述。其后，亚里士多德也认识到了教育的经济作用以及国家维持教育以确保公共福利的重要性。1766年，亚当·斯密为人力资本定义了比较完整的概念。不过，在这个阶段，人力资本仍然是被当做消费品看待，所发挥的经济作用也比较有限。1960年，美国经济学家舒尔茨将人力资本这一概念正式纳入经济学领域，标志着人力19 西南大学硕士学位论文资本理论的正式形成。他认为：①人力资本是体现在个体身上的，以个体的习得知识、技能、积累的资历、经验和熟练程度等形式体现出来；②人力资本的形成是通过教育和健康的投资；③人力资本作为一种资本形式，应当获得回报；④从促进经济发展的角度来说，人力资本所起到的作用要大于物质资本的作用[72]。在舒尔茨看来，单纯的物质资本和经济资本不能完全解释经济增长现象，人力资本是推动经济社会发展进步的重要力量[73]。贝克尔认为舒尔茨的说法是有缺陷的，他从微观角度，系统地阐述了教育和人力资本的关系。在其《高等教育投资不足》一文中，指出美国教育落后的主要原因就是对教育方面的投入过于不足。在1975年出版的《人力资本》一书中，贝克尔更是对在职培训、教育、年龄、收入等与人力资本之间的关系进行了系统的研究。并指出，用于的支持都是一种投资，而不是消费，人力资本的投资可以从教育、在职训练、卫生保健、劳动力迁移等实际活动的支出方面进行，而且，对于人力资本投资，不仅要考虑当前的经济效益，也要考虑未来的收益[74]。从上世纪80年代开始，“新经济增长理论”兴起，主要利用数学统计的方法，以人力资本为研究对象构建模型。主要代表人物有卢卡斯和罗默尔等。罗默尔认为，资本积累的程度会影响专业知识的积累，同时知识具有“溢出效应”[75]，某一企业的劳动者可以从其他企业的劳动者那里获取新的知识，知识的流通会使得全社会的知识总量不断增加。舒尔茨结合了美国当时的实际情况对教育投资的收益率以及教育对社会经济增长的贡献做出了研究，他对1929——1957年美国各级教育投资进行统计发现，30年的平均收益率为17%，且教育投资增长的收益占国民收入增长的33%，人力资本投资是回报率最高的投资。但他对人力资本的研究主要集中在宏观层面，忽视了微观层面。而贝克尔恰恰相反，过于注重对微观层面的分析。不管是舒尔茨还是贝克尔，或者后来的学者，尽管其出发点有些许差异，但都认同人力资本对经济增长具有重要的推动作用。2.2.2社会资本理论自法国社会学家Bourdieu提出社会资本的概念以来，许多研究领域的学者对社会资本给予了高度的关注，并从各自的角度对社会资本进行了分析和阐述。总的来说，对社会资本的研究主要解释理论包括以下几种。（1）资源基础理论资源基础理论来自于对企业在市场中占据竞争优势的研究当中。最早关于资源基础理论思想的论述是马歇尔的著作当中。Penrose（1959）在其著作《企业成长论》中，利用相关的经济学理论分析和论证了企业资源与企业发展之间的关系，并提出了“组织不均衡成长理论”，他认为，在企业的发展过程中，企业对资源的积累能够在很大程度上促进企业的发展和成长，学术界普遍认为，这是资源基础理论的源头。1984年，沃纳菲尔特（Wernerfelt）发表了“企业的资源基础论”，这是资源基础论第一次正式提出。后来众20 第2章理论基础与研究假设多学者在此基础上对资源基础理论进行不断地完善，使其越来越受到学术界的关注和重视，成为企业战略管理中的重要理论之一，被应用到众多研究领域当中。资源基础理论为，企业是一个由众多种类的资源组成的整体。不同企业拥有的资源是有差异的，而这些难以复制和模仿的资源是企业核心竞争力的主要来源。顾名思义，资源基础理论是以“资源”作为企业战略决策和发展的核心要素，而作为重要资源之一，社会资本也得到了众多学者的关注。对于弱势企业来说，如果仅仅依靠企业自身的力量来发展其需要的知识和能力，无疑会给企业带来高额的成本，而如果企业之间能够建立一个知识联盟，则能够在很大程度上提高效率。资源基础理论存在两方面的缺陷：首先，资源基础理论过分强调了企业内部的因素，而忽视了企业外部的影响因素，因此，基于资源基础理论所制定的企业发展战略很难适应快速变化的市场环境。其次，资源基础理论对企业不完全模仿和完全模仿资源的确定过于模糊，导致实际的操作比较困难，而且这种战略资源也比较容易被其它企业所模仿。基础资源理论的假设是，除了有形、可见的资源之外，企业也有无形资源，而且这些资源都是企业核心竞争力的来源，能够给企业带来持久的竞争优势。创业者的人力资本和社会资本就属于无形资源的一种，这种资源具备难以复制和模仿的特性。另外，基础资源理论认为，每一种资源都具有特定的用途，在任何一个时间点上，企业所作出的决策都受制于其拥有的资源基础。因此，从这个角度上来说，创业者所拥有的人力资本和社会资本存量在一定程度上影响着创业活动的决策，并最终体现在影响创业活动的绩效上面。（2）结构洞理论“结构洞”(StructuralHoles)理论是1992年Burt在《结构洞：竞争的社会结构》一书中提出的，该理论是网络结构分析中的重要组成部分，对社会资本理论的发展也起到了重要的推动作用。Burt从社会竞争角度出发，研究人际网络的结构形态，分析什么形式的网络结构能够给主体带来更多的利益回报。他认为，对于企业来说，要在市场上获取竞争优势，仅仅有资源是不够的，更重要的是社会网络关系优势。基于该理论，Burt把社会资本界定为社会网络结构能为网络中的个体所提供的信息与资源程度。所谓“结构洞”，就是指社会网络结构中的空隙。在社会网络结构中，某一个体会和其他个体发生直接联系，但是与一部分个体不会发生直接联系，出现一种关系间断，从整个社会网络的角度来看，好像是网络中出现了洞穴。传统的研究认为，企业的强关系能够给企业带来资源与优势不同，但是“结构洞”理论则认为，相对于个人与他人的关系来说，个人在网络中的位置可能更重要，个体在网络中的位置决定了其能够获取的信息、资源和权力，网络结构中那些“洞穴”才是促进信息流动和资源流动的主要动力，并且网络限制越多则结构洞越少，社会资本的获得也相应减少，网络规模越大，各个成员占据结构洞的可能性越大，能够获得的社会资本也相应更为丰富。因此，个人或企业要想在竞争中保持优势，就必须能够建立广泛的联系，占据更多的结构洞，掌握更多的信息。“结构洞”理21 西南大学硕士学位论文论首次把开放的网络和封闭的网络作为一种相互补充的社会资本范式，阐述了资源在社会网络中是如何通过结构洞进行传递，为网络中的个体或组织成员带来利益。对于创业者而言，创业初期资源的缺乏往往是制约企业发展的重要因素。资源的积累对于企业的发展和成长具有重要的推动作用，而创业者获取这些资源的途径就是利用其社会资本，要获取更多的资源首先就要扩大其社会资本存量，从结构洞理论的角度来说，一个人的社会资本数量与其在社会网络结构中的位置有很大关系，也就是说要占据更多、更重要的结构洞，才能获取到更多的信息、资源和权力。因此，结构洞理论从社会网络的角度表述了社会资本对于创业者及创业活动的重要性。（3）嵌入性理论早期的经济学把个体当作“经济人”“理性人”去进行研究，忽略了个体之间的感情联系、社会环境等众多因素对决策的影响。随着研究的不断深入，新经济社会学被许多学者所接受。“嵌入性”（embeddedness）理论是新经济社会学研究中的重要理论之一。越来越多的学者在经济学、社会学、社会资本、网络组织等多个领域对嵌入性进行了理论与实证的研究。“嵌入性”概念的首次提出是Polanyi（1944）在《大变革》一书中提出的，他认为，人们的经济活动是嵌入于社会结构中的，把非经济的制度包括在内是非常重要的。美国社会学家Granovetter（1985）在《美国社会学杂志》上发表了《经济行动和社会结构：嵌入性问题》，对嵌入性的观点进行了更为系统的阐述和解释，引起了学术界的极大关注。他指出，新古典经济学在分析经济行为时存在社会化不足的现象，而社会学理论当中则存在过度社会化的现象，并对这两种现象进行批判和融合，认为两者忽略了社会背景、社会环境对行为主体的影响。Granovetter把嵌入性分为了关系嵌入性和结构嵌入性两种，这种分析框架是嵌入性理论的经典分析框架。一定程度上来说，结构嵌入性的理论基础出自经济学中的网络分析，指个体所处的网络与其他个体所处的网络相互联系，组成整个社会网络系统，个体的网络是嵌入到整个社会系统当中的，个体的行为会受到社会背景、价值观、文化等多个方面的影响。关系嵌入性是指个体是嵌入在社会关系的网络当中的，个体的决策和行为要受到网络中其他个体的影响。“嵌入性”理论和“结构洞”理论都是从社会网络的角度来说明社会资本的重要性，在一定程度上两者是相通的。不管是“嵌入性”理论还是“结构洞”理论，都表述了个人在社会网络中与网络中其他人的关系对于个人资源的获取量是至关重要的。对创业者来说，和客户的良好关系可以为其带来更多的潜在收益，和政府部门的良好关系可以使其更容易获取不易获得的资源要素，和金融部门的良好关系可以缓解其资金困难。诸如此类的各种社会关系能够帮助创业者克服创业活动中的许多挫折和困难，提升创业绩效。22 第2章理论基础与研究假设2.2.3创业绩效衡量理论在创业绩效的研究中，不同的学者对创业绩效的内涵和理解都存在一定的区别，所涉及的研究也有不同程度的差异，因此，学术界并没有形成一个系统的创业绩效理论。目前，学者们在研究创业绩效的过程中，最常用的绩效衡量理论有以下三种。（1）组织目标理论组织目标理论认为，每个组织或企业在制定发展规划时，都会制定自己认可的最终发展目标，因此，可以用企业达成发展目前的完成程度来衡量企业的绩效(Etzioni,1964)[76]。目标理论更强调的企业最终达成的结果，而不考虑其中的发展过程。相对来说，企业发展的目标是客观存在的，更容易测量，所以，目标理论是创业研究中应用最为广泛的绩效理论。同时，在企业创业过程中，企业的所有权与经营权并未分离，创业者在企业中占据中心的领导地位，所以，目标理论有一定的合理性，值得在创业研究中借鉴。目标理论的缺陷在于，在实际的操作过程当中，目标的测度并不是我们想象的那么客观。一般情况下，组织的目标往往是多维的。从企业整体来说，有短期目标，中期目标和长期目标；从企业中的部门来说，每个下属的组织和部门都拥有其既定的发展目标和任务，在实际操作中，这些部门间的目标是可能存在冲突的。（2）系统资源理论系统资源理论是Yuchtman和Seashore在1967年提出的。他们认为，对企业绩效进行研究时，应重视组织与所处环境之间的不可分割的关系，同时考虑多层次不同角度的绩效，用企业获得和拥有的资源数量来衡量组织绩效的优劣[77]。系统资源理论是对组织维持系统资源能力的评价，在一定程度上对组织能力的培养具有指导作用。受传统的产业组织学派的影响，一直以来，许多学者认为不同企业间的绩效差异是由外部环境引起的，这一观点显然是忽略了企业自身的因素，所以，传统观点无法解释相同产业环境下企业间绩效不同这一现实。系统资源理论对于绩效理论的发展具有一定的促进作用，但是，随着不断的发展，后来的系统资源理论走向了一个极端，逐渐脱离了传统产业学派理论的观点，过分地强调了企业内部资源和能力的重要性，而忽视了企业外部环境的影响作用。同时，系统资源理论在衡量企业绩效时，对企业所拥有的资源和能力难以客观量化，因此，要对不同行业和类型的企业之间进行探讨是难以实施的。（3）利益相关者理论利益相关者管理理论是1984年由弗里曼提出。利益相关者理论认为，在衡量企业绩效时，评价体系中应该包含众多利益相关者的满意程度(Connolly,Conlon&deutsch,1980)[78]。企业外部的个人和群体都会对其生存和发展产生影响，尤其是消费者、投资者、供应商、员工、政府、居民等，企业在考虑资本所有者利23 西南大学硕士学位论文益的同时，也要考虑到其他利益相关者的利益，只有在这个前提下才能达成自身发展的目标。利益相关者理论比较重视评价指标的选择，提出了更加整合的组织绩效理论，它是从多个利益相关者的角度来测量组织绩效。利益相关者理论的不足在于：首先，利益相关者理论具有一定的局限性，一旦利益相关者理论被大众所接受，企业的行为就必然会受到众多的限制。最直观的就是可能会导致企业经济利润上的损失，更甚者，这种公益性的色彩会让企业陷入一种顾此失彼的境地。另外，利益相关者的界定是比较宽泛的，目前为止，仍然没有一种理论和方法能够定量地衡量不同利益相关者的权重。上述三种创业绩效衡量理论从不同的角度阐述了创业绩效的衡量方式，但是都存在一定的缺陷。战略管理的研究把这三种绩效理论进行了整合，形成了较为完整的绩效衡量结构，主要包括三层：第一层是财务绩效，第二层是运营绩效，第三层是董事会评价绩效。企业的根本目标是获取经济利润，因此，财务绩效被认为是最重要、必须加以考量的；运营绩效则主要关注一些能决定最终财务绩效的一些重要指标，如市场占有率、生存年限、净资产增长率、利润增长率等；董事会评价绩效则是基于利益相关者理论提出的，主要关注大股东的满意感。目前，对创业绩效的衡量主要集中在前两层结构上。2.3理论模型构建以往的学者对创业者人力资本和社会资本进行研究时，都站在某个研究角度去理解创业者人力资本和社会资本，并给两种创业资本划分了不同的维度。借鉴学者们的研究，本文把创业者人力资本和社会资本分别划分为四个维度。其中，创业者人力资本的维度包含：创业者的知识水平、创业者以往的职业经验、创业者综合能力以及创业者创新精神；创业者社会资本的维度包含：创业者市场社会资本、创业者技术社会资本、创业者金融社会资本和创业者政府社会资本。而对于创业绩效的衡量，本文认为创业绩效需要采用多维指标进行衡量，并根据历史文献的主流观点，从企业的生存性和成长性两个维度进行分析。其中生存性维度主要考虑创业企业的存活时间和对未来的预期两方面，成长性维度则主要考虑企业的销售额、净利润、员工数目、企业的净资产收益和市场占有率的增长。进一步构建创业者人力资本和社会资本对创业绩效影响的理论模型，如图3.1所示。24 第2章理论基础与研究假设创业者人力资本创业绩效创业者社会资本知识水平生存性成长性市场社会资本职业经验技术社会资本综合能力金融社会资本创新精神政府社会资本图2.1创业者人资资本和社会资本对创业绩效影响的理论模型2.4研究假设2.4.1人力资本对创业绩效的影响创业者人力资本具有战略性资源的属性，它能给企业带来持久性的竞争优势，这种竞争优势是影响创业绩效的重要因素。根据舒尔茨对人力资本的定义，创业者拥有的人力资本越多，其拥有的知识、技能、经验就随之增加。这些因素的增加能够在很大程度上提高劳动生产率，在竞争激烈的市场上为企业创造更多的竞争优势、创造更多的价值，也即是提高创业者的创业绩效。舒尔茨认为创业企业所能够调配的资源是企业进行战略规划的基础，并在企业战略的具体实施过程中起到至关重要的作用，从这个角度上来说，企业的资源和制定的战略可以相互作用，并最终提高创业企业的绩效。而创业者人力资本具有的特征，比如价值性、稀缺性和不可复制性，有利于创业者为企业获取一些稀缺的战略资源，帮助企业获取竞争优势，进而提高企业的绩效。此外，随着科技的发展，物质资本对于经济增长的作用相对减弱，人力资本的促进作用不断增强。作为企业的无形资源，创业者人力资本的提升能够提高企业的劳动生产率，间接影响企业的绩效。程承坪（2002）研究人力资本和企业绩效之间的关系时，把创业者人力资本分为效率性人力资本、动力性人力资本和交易性人力资本三种，其中，效率性人力资本是核心要素，对是创业者从事创业活动的基础，对创业者的管理起到关键性的作用；动力性人力资本则可以激发创业者的主观能动性，帮助创业者有效推进创业活动的开展；交易性人力资本能够帮助创业者扩大其关系网络，获取更多的要素资源[52]。这三种人力资本综合作用，能够在多个方面提升创业者的综合实力，并最终体现在创业绩效的提高上。基于此，提出假设：25 西南大学硕士学位论文H1：创业者人力资本水平对创业绩效显著正向影响。在本文所构建的创业者人力资本和社会资本对创业绩效影响的理论模型中，把创业者人力资本分为创业者知识水平、创业者以往的职业经验、创业者综合能力以及创业者创新精神四个维度，接下来我们就进一步从这四个维度，深入探讨我国当前情况下创业者人力资本对创业绩效的影响。（1）创业者知识水平知识这一要素常常是用教育水平来衡量，大部分学者认为接受教育的时间越长，层次越高，其知识量越丰富，越有利于其取得更好的绩效。对于创业者来说，亦是如此。有学者通过研究认为，创业者创业绩效与其教育层次是呈正相关的[79]。Schrader（1995）针对美国创业者的教育背景与企业绩效之间的关系进行了研究，他指出，创业者的教育层次与企业之间存在统计显著性[80]。Gimeno(1997)也承认创业者的教育水平与企业绩效显著正相关[81]。黎富兵（2005）深入研究了企业人力资本与企业绩效之间的关系，在企业人力资本的衡量上，选取了职工受教育程度作为替代变量，用企业职工中受过专科以上教育的职工所占比例代表企业人力资本存量[82]。徐希明（2006）则使用教育年限法来衡量企业人力资本[83]。创业者知识和技能的获取及提升除了接受正规教育外，还可以通过其他的方式，如自学，技能培训等。调查显示，大部分创业者都希望得到创业培训，希望提升自己的知识水平，同时也表示，自身的知识欠缺会导致错失一些商业机会。因此，本文认为，创业者的知识水平越高，其创业绩效越高。提出假设：H1a：创业者知识水平对创业绩效显著正向影响。（2）创业者职业经验创业者的职业经验是指创业者在以往从事或涉及的职业经历或实践活动中逐渐积累的经验。张巧文（2013）认为，创业者职业经验是创业者人力资本的重要组成部分，能积极促进新创企业的发展。创业者的职业经验一般可以分为三种：产业经验、职业经验和创业经验[43]。Shane（2000）也对此做出了分析，他认为，产业经验和职业经验主要是指创业者担任企业高层管理人员的经验，这两种经验能够提高创业企业的存活率和利润率，创业经验则能够提升创业企业获得创业投资的机会[84]。Shepherd（2000）表示，在创业初期，创业者总是习惯于回顾自己的职业经历，以便能够更透彻地了解市场，更精准地把握市场动态，发现和把握市场机会，更有效地解决问题[85]。王晓文（2010）也指出，创业经验和行业经验能够为创业者带来很多隐形知识，有助于创业者克服其在创业过程中遇到的问题[27]。也有学者认为，创业者的职能经验对新创企业的发展具有积极作用。比较常见的划分是把职能经验划分为一般管理、财务会计、市场营销、技术研发和生产制造五个维度[86]。其中，在创业者进行创业活动时，即便选择了与以往职业不同的行业，其一般管理、财务会计和市场营销经验也是普遍适用的，能够帮助创业者更高效地实施创业活动，提高26 第2章理论基础与研究假设创业绩效。Kaplan等（2003）对部分创投机构进行了调查，结果表明，大部分的投资机构都会把创业者的创业经历作为决定是否投资的重要指标，有过相关经验的创业者更有可能获得创投的青睐，对其新创企业的估值也会更高[87]。据此，提出假设：H1b：创业者职业经验对创业绩效显著正向影响。（3）创业者综合能力很多学者把创业者能力等同于创业者人力资本来研究，这也在一定程度上表明了能力对人力资本的重要性。在创业初期，由于种种原因，创业者会遇到各种各样的困境，这就需要创业者能够具备足够的判断问题、解决问题、承担挫折、逆境生存等方面的能力。否则，企业很可能会被市场所淘汰。有学者指出，创业者必须能够对市场的变化做出及时的反应，能够意识到市场上潜在的机会和风险，能够与相关利益人建立良好的关系，能够尽可能地降低企业的运营风险，这些多样的创业能力能够直接作用于创业企业的成长和发展。学者们从不同角度和方面对创业者能力进行了归纳。Chandler和Hanks（1990）认为，创业者的能力包含创业能力和管理能力两种，其管理能力可以为企业带来直观的经济效益，能够进一步提高企业的利润率和市场占有率。苗青，王重鸣（2003）把创业者能力分为主干核心能力和必备能力两种[88]。贺小刚（2007）把创业者能力划分为战略能力、管理能力、创新能力、机会能力和关系能力[89]。基于此，提出假设：H1c：创业者综合能力对创业绩效显著正向影响。（4）创业者创新精神熊彼特认为，创新是企业家的主要职能之一。对于创业者而言，亦是如此。创业者必须通过不断地创新，通过企业生产、经营、管理等方面的新的组合，实现新创企业的持续性发展，进而提升企业绩效。如果企业缺乏创新精神，企业系统就会像死水一样缺乏活力，终究会被市场所淘汰。从市场均衡的角度来看，对于价格均衡的反应，创业者必须通过创新来打破这个均衡，创造一种价格“势差”，从而获得企业的准租金。对于创业者而言，常见的创新有以下几种：①要素创新。包含材料、设备和人事的创新。即使用质量更高、价格更低、性价比更划算的材料，采用更先进、更经济的设备来进行生产，运用效率更高的人事组合，最终获取更多的利润。②要素组合方法的创新。包括生产工艺（如工艺过程、配方和参数）和生产过程的时空组织（如工艺装备、劳动者在区域空间上的布局和时间的组分配）的创新。③产品创新。企业只有不断为消费者提供更好更符合社会需要的产品，才能获得更长久的生存和发展，产品创新主要分为产品品种的创新和产品结构的创新。据此，提出假设：H1d：创业者创新精神对创业绩效显著正向影响。27 西南大学硕士学位论文2.4.2社会资本对创业绩效的影响作为社会中的一个微观子系统，企业必须与社会其他的各个子系统进行沟通、联系、交换资源。在创业初期，新创企业会相对缺乏资源，那么，作为创业活动的发起者和领导者，作为企业与外界系统连接的节点，创业者的作用就显得至关重要。上文中，本文对创业者社会资本进行了界定：创业者的社会资本是创业者在实现创业过程中所能获取各种资源的社会关系网络。所以，创业者的社会资本对创业初期企业资源需求的作用是十分关键的。创业者的社会资本越丰富，企业就越容易获取相关的资源和信息，进一步取得更好、更快的发展。Chang等人（2011）认为，新创企业通常会经历资源短缺的困境，因此会非常依赖外部环境，逐步拓展边界，创业者的社会资本就起到一个网络间沟通桥梁的作用，与组织外部接触多的创业者或者创业团队会更容易获得与创业相关的多样化的知识和信息，能够为企业提供更多的机会以及资源获取的可能性，进一步推动企业发现潜在商机、突破资源短缺瓶颈，对创业绩效产生重大影响[90]。边燕杰、丘海雄（2000）在研究社会资本与企业绩效关系的时候，选取了企业家在相关政府部门和其他企业的任职经历以及社会交往和联系的广泛性等指标来反映其社会资本水平，结果显示，社会资本对于企业绩效的提升有直接作用[35]。在我国当前的关系经济情况下，社会资本的影响作用是非常大的。如果企业经营者能够扩大其社会关系，丰富其社会网络，就会比较容易增强企业的社会资本，能够大大改善企业绩效。基于此，提出假设：H2：创业者社会资本水平对创业绩效显著正向影响。（1）创业者市场社会资本创业者市场社会资本是创业者在创业活动中与相关利益方所建立的商业化的关系网络，这些利益相关者包括上游供应商、下游分销商、客户、竞争者等，创业者市场社会资本能够反映创业者在此关系网络中整合资源的能力。任荣，王涛（2011）发现，创业者和合作伙伴的密切联系有利于双方进行更进一步的合作和资源交换，有利于创业者获取网络内与自身有关的信息，提高隐性知识的流动性，促进智力资本的贡献，进而提升合作绩效[91]。陈姣（2014）认为，创业者在创业阶段需要通过各种业务交往扩大其市场社会资本，比如，同供应商联系以获取更廉价的生产材料和设备，和客户联系以扩张销售渠道，同销售商联系提高其忠诚度等[92]。高小康（2014）也提出，创业者要不断寻找客户、供应商，积极寻求更多的合作计划，有利于企业充分整合资源，提高企业的生存能力[5]。也有其他学者阐述了同样的意见，创业者与网络成员间共享的文化能够为其提供知识获取的链接机制，有利于获得更多与外部进行资源交流的机会，促进企业获取大量信息和资源，提高产生新知识的效率[16]。基于以上分析，提出假设：H2a：创业者市场社会资本对创业绩效显著正向影响。28 第2章理论基础与研究假设（2）创业者技术社会资本其实技术社会资本是指创业者与各类科研院所、科研机构等所建立的关系网络，通过这个网络，创业者能够获取企业发展所需要的技术资源。对于企业来说，技术资本是企业维持发展、保持核心竞争力的重要资源要素，能够使企业不被竞争激烈的市场所淘汰。同时，这种技术资源也有利于创业者寻找和发现新的创业机会以及提升创新能力，帮助其开发新产品，为企业带来新的利润来源，提升企业绩效。此外，与各类科研院所、科研就够的密切联系，也有利于创业者把握科技或行业的发展方向，使其在创业过程中更好地把控技术发展与市场需求之间的均衡。吴晓波，韦影（2004）对部分药企的绩效进行研究，发现技术社会资本对制药企业的影响尤为明显，制药企业通过与科研院所的长期密切联系，能够不断促进其技术创新能力提升，推出新产品，维持或提高其竞争力，提高产品市场占有率，进而提升企业绩效[93]。王进伟（2011）认为，企业技能型隐形知识指某种专门的产品技术、工艺水平等，他通过问卷调查的方式，利用实证的方法进行分析，得出结论，技能型隐性知识能够显著影响企业的盈利水平、成长潜力和业绩，能够提升新创企业的绩效[94]。陶文庆（2013）认为，新创企业资源匮乏，创业者应着重加强与科研机构的交流，促进知识资源的获取，他认为，技术社会资本对于企业的长期生存是必不可少的，是企业获取利润、提升绩效的重要渠道[95]。据此，提出假设：H2b：创业者技术社会资本对创业绩效显著正向影响。（3）创业者金融社会资本创业者金融社会资本是指创业者与银行、融资机构等建立的关系网络，通过这个网络，创业者能够获取成立企业以及维持企业发展所需要的资金。创业者的金融社会资本不仅可以增加其获取资金的机会，更可以降低资金的获取成本[96]。充足的资金支持是保证企业正常运营的基本条件，是影响创业者创业绩效的重要因素。Lee和Pennings（2001）通过对韩国科技公司绩效影响因素的研究发现，与创投公司的网络联系的高密切度有助于提升组织的销售成长。边燕杰，张磊（2006）发现，创业者初创业时获取资金的主要渠道就是通过其社会网络，尤其是投资小于100万元时，人们会更倾向于选择非正式投资渠道；而且成立时间越短的企业对社会网络融资渠道的依赖性越强[97]。耿新（2008）认为，与资金提供者保持良好的私人关系为创业者的创新行为提供了必要的财务资源保障[98]。尹国俊（2009）指出，创业活动的收益不会立即显现，这就决定了创业者在创业初期需要大量的资金支持。但是，缺乏融资渠道是大部分创业者最为头痛的问题。新创企业缺乏信用记录，创业者很难获得包括银行的融资机构和风投的信任。能够获得融资机构的青睐，对于创业者而言，无疑是一个使企业生存下来并快速发展的重要渠道[99]。张进宝（2012）对大学生创业情况进行研究的时候发现，大学生创业的资金来源主要是内源融资，即自我积累。这29 西南大学硕士学位论文种融资方式导致大学生创业起点低，创业规模小，难以长期生存。他认为，大学生创业融资的困难主要是由个人社会资本网络的匮乏所致。并据此提出，大学生创业应该拓展其外源融资渠道[100]。邓然（2012）指出，资金匮乏是创业者经常会遇到的问题，使得企业经营面临很大的不确定性，是阻碍企业创业过程和快速成长的重要因素之一，他认为，维持一个创业企业得以生存的最基本的影响因素就是充裕的资金[101]。何红光（2015）对大学生创业资本影响创业绩效的作用机制进行研究发现，大学生创业绩效偏低的一个重要原因就是资金不足，他表示，大学生在进行创业时，创业资金的主要来源是家庭和朋友，由于资金获取渠道和资金数目都相对较少，这在一定程度上限制了创业者的创业选择方向和发展空间[23]。如果金融机构能够给予必要的资金支持，对于提高大学生创业绩效能够起到重要作用。据此，提出假设：H2c：创业者金融社会资本对创业绩效显著正向影响。（4）创业者政府社会资本在我国，企业和政府的特殊关系已经受到了相当多学者的关注，出现这种现象并非偶然，而是建立在我国人际关系的特殊性之上的。在西方国家，公司对政府的影响力大都是建立在良好的业绩基础上的。但是，在我国，则需要企业家与政府部门人员建立良好的社会关系帮助企业获取更好的业绩和支持。政府对经济资源的掌控和干预是决定性的，尤其是行政性审批和制定的相关产业政策、区域规划等，会影响企业的经营领域和战略规划。张建军（2005）表示，企业和政府官员的某种信任和私人关系可以使企业获取更多的特殊资源，甚至可以让企业得到一定程度保护作用，减少很多不必要的麻烦[102]。著名经济学家吴敬琏（2008）也指出，在我国目前的转型制度空间中，企业家可能会进行续租以获得与政府的特殊关系，从而得到利益[87]。李雪灵，马文杰（2011）表示，在我国当前经济转型时期，受传统文化影响和政府部门的强势作用，创业者与政府部门的联系甚至比与客户、上下游企业等的纵向联系对企业的绩效影响更为显著[103]。邓然（2012）认为，在我国市场机制有待完善、高人际信任的国情下，政府掌握的往往是垄断性资源和歧视性资源，这类资源对于企业来说是至关重要的[101]。创业者和政府部门保持密切的联系不仅能够获得以更低成本作为代价得到的资源，而且能够相对更容易获得一些他人难以获取的稀缺资源。比如，政府对中小企业的优惠和扶持只能针对小部分的企业，如果创业者拥有良好的政府社会资本，就会更容易获得这些扶持。这些难得的机会，能够使新创企业取得更好的生存和发展。陈姣（2014）也提到了创业者要加强同政府机构和行业协会的联系，以获取更多的外部力量，获取政府的政策优惠、引导和扶持。创业者在与政府部门接触时，要尽量加强两方的联系，可以通过多种方式如：主动参加相关行业的会议和活动、邀请相关部门人员到企业考察工作、主动反映企业的经营发展状况等[92]。因此，提出假设：H2d：创业者政府社会资本对创业绩效显著正向影响。30 第2章理论基础与研究假设2.5本章小结本文首先对相关理论进行了回顾，包括人力资本理论、社会资本理论和创业绩效衡量理论，为之后的理论模型构建奠定了理论基础。本文把创业者人力资本分为了知识水平、职业经验、综合能力和创新精神四个维度，把创业者社会资本分为了市场社会资本、技术社会资本、金融社会资本和政府社会资本，把创业绩效分为了生存绩效和发展绩效两个维度，建立了创业者资本对创业绩效影响的理论模型。并进一步基于以往学者的研究成果和我国当前的现实情况，分别从创业者的人力资本和社会资本两个大的维度提出了创业者创业资本对创业绩效的影响假设。并根据创业者人力资本和社会资本的细分维度，提出深层次的研究假设。共提出了10个假设，包括2个总假设和8个分假设。总结如下：表2-3创业者人力资本、社会资本对创业绩效影响的假设项目假设H1：创业者人力资本水平对创业绩效显著正向影响。H1a：创业者知识水平对创业绩效显著正向影响。人力资本H1b：创业者职业经验对创业绩效显著正向影响。H1c：创业者综合能力对创业绩效显著正向影响。H1d：创业者创新精神对创业绩效显著正向影响。H2：创业者社会资本水平对创业绩效显著正向影响。H2a：创业者市场社会资本对创业绩效显著正向影响。社会资本H2b：创业者技术社会资本对创业绩效显著正向影响。H2c：创业者技术金融资本对创业绩效显著正向影响。H2d：创业者政府社会资本对创业绩效显著正向影响。31 西南大学硕士学位论文32 第3章研究设计与研究方法第3章研究设计与研究方法定量分析的一个重要工作就是在定性分析的基础上提出一个测量工具，并通过一定的方式获取数据，进一步验证所提出的假设。作为做实证分析最基本的方法，问卷调查法是最常用的方法之一，具有简单、可操作性强、能在相对较短时间内获取第一手真实数据的优点。本章采用问卷调查的方法，进行实证分析的数据收集。初步设计调查问卷后，进行预调研，根据获取数据，采用相关性分析、因子分析和拟合度检验，对调查问卷进行修订，形成问卷终稿。同时，对本文采取的实证研究方法予以说明。3.1调查对象本文旨在研究创业者人力资本、社会资本与创业绩效的关系，以此探讨创业者人力资本和社会资本对创业绩效的影响。首先参考先前相关研究的样本选择，将创业型尤其是创业企业成立年限较短的企业的管理者作为调查主体。为保证样本的广泛性和代表性，调查对象涵盖多个省市地区，企业样本覆盖了制造业、服务业、房地产业、IT业等多个行业。管理者在企业中能够独立作出决策，是企业发展的引路者，因此选择的问卷调查对象为创业企业的管理人员。3.2问卷结构目前尚没有比较成熟的研究量表对创业者人力资本、社会资本与创业绩效之间的关系进行测量，故为了确保测量工具的效度和信度，本文在分析现有相关变量基础上，借鉴了以往学者相关研究的量表，在导师的指导下设计出适合本研究所需要的调查问卷。参照以往学者的建议，本研究的问卷设计经历了以下阶段：①文献阅读与半结构化访谈结合。通过对以往学者的研究文献进行阅读总结，记录并吸收与本研究相关的内容，同时结合半结构化访谈获取的初步资料，进一步来设计问卷题目；②征求学术专家意见。问卷初步设计完成以后，征询导师关于问卷结构及内容的意见，并根据意见进行修改。③与部分被试进行沟通交流，征询他们的意见；④将问卷在小范围内进行与测试，根据所得结果以及被试者的反馈建议，进一步修改和完善，最终形成问卷终稿。调查问卷共包含三个部分：第一部分：创业者个人与企业的基本信息。企业信息包括企业的性质、成立时间、所在行业领域、企业的人员规模等；创业者个人信息包括年龄，性别、学历、创业经历等。第二部分：创业者创业资本的状况调查。该部分包含创业者人力资本和创业者社会资本两部分，以量表的形式进行测量。量表的选取上，采用Likert5点量表。根据本文对创业者人力资本和社会资本的划分，创业者人力资本包含创业者知识水平、创业者职业经验、创业者综合能力与创业者创新精神四个维度；创业者社会资本包含创业者市场社会资本、33 西南大学硕士学位论文创业者技术社会资本、创业者金融社会资本和创业者政府社会资本四个维度。因此，在调查问卷的第二部分中，同样根据创业者两种资本的维度划分，分别进一步细分为子量表。第三部分：创业绩效量表。根据上文对创业绩效的划分，该部分的测量内容分为生存绩效和成长绩效两个子量表。鉴于企业一般不愿意向调查者提供真实的财务数据，本文借Ciavarella（2004）[104]的问卷，采取主观评价的方法。生存绩效部分，对企业的生存年限和生存能力两个方面进行主观评价；成长绩效部分，对企业的销售额、净利润、员工数目、企业的净资产收益和市场占有率等方面的增长等因素进行调查。3.3量表修订3.3.1量表修订过程初步确定调研问卷之后，为了能使得本问卷具有更好的代表性，提高量表的信度和效度，本文首先进行了一次小范围的预调研。预调研过程主要在西南大学经济管理学院MBA学员中开展，共发放问卷40份，回收32份，其中有效问卷26份，不合格问卷的原因主要包括缺省题项较多或者答题明显呈现规律。对问卷调查所得数据进行整理之后，首先进行题项和量表之间的相关性分析（CorrectedItemTotalCorrelation,CITC）。要使得整体量表中的题项相关，就要使得每个题项均与其他题项构成的整体相关，删除那些题项和量表系数小于0.3的或者删除该题项后Cronbach's系数增加的题项。同时检测量表的信度，一般认为，一般性探索研究，Cronbach's系数在0.6以上，基准研究在0.8以上，被认为可信度较高；Cronbach's系数在0.5以下，信度较低，不可接受；Cronbach's系数在0.5-0.6之间，为可接受的状态，但是不够理想，量表中的题项需要适当调整。本文在调整题项的过程中，要求Cronbach's值在0.7以上。其次，对所得数据进行因子载荷的检验，以KMO（KaiserMeyerOlkin）值和Bartlert球形检验（BartlerTestofSphericity）的P值作为参考指标，如果KMO值大于0.7且Bartlert球形检验的结果显著，就表明量表适合做因子分析。然后选择特征根大于1的公共因子，删除旋转后因子载荷小于0.5的题项，并且使得公共因子的累计贡献率达到60%以上。2最后，通过Amos对量表的拟合度进行检验，一般采用以下几个指标：（卡方检2验）、df（卡方与自由度比值）、RESEA（近似误差的均方根）、CFI（比较拟合2指数）、GFI（拟合优度指数）、AGFI（调整拟合优度指数）。一般来说，df3可接受，RESEA最好小于0.08，CFI、GFI、AGFI大于0.9[105]。34 第3章研究设计与研究方法3.3.2创业者人力资本量表的修订基于以往学者相关问卷设计中的测量标准，得到创业者人力资本量表。CITC分析结果如表3-1所示，题项R4的CITC系数为0.202，R8的CITC系数为0.254，R10的CITC系数为0.279均小于0.3，故予以删除，删除后的Cronbach's值分别由原来的0.803变为0.835、0.829和0.827。表3-1创业者人力资本量表的CITC和系数删除题项后维度编码题项CITC的值R1创业者受教育程度高0.6190.805R2创业者有多学科背景0.3470.739知R3创业者多次参加管理和技术等方面的培训0.4350.753识水平R4创业者有多个专业资格证书0.2020.835R5创业者有丰富的专业知识0.5820.822R6创业者有丰富的企业管理知识0.7360.752R7创业者有丰富的相同或相关行业工作经验0.7640.708R8创业者有明确的职业规划0.2540.829职R9创业者有丰富的创业经验0.3580.746业经验R10创业者参与经营管理活动时间长0.2790.827R11创业者有良好的创业成绩0.3870.744R12创业者有良好的经营管理成绩0.6510.803R13创业者有很强的机会识别能力0.7100.762R14创业者有很强的战略规划能力0.6420.811综合R15创业者有很强的分析决策能力0.6840.785能力R16创业者有很强的市场应变能力0.5630.742R17创业者有很强的风险承担能力0.5170.72235 西南大学硕士学位论文续表3-1创业者人力资本量表的CITC和系数删除题项后维度编码题项CITC的值综R18创业者有很强的资源整合能力0.4280.784合能R19创业者有很强的激励下属能力0.5210.735力R20创业者有很强的组织领导能力0.6200.741R21创业者能够不断发现新的工作方法和技巧0.3860.762R22创业者有很强的创新思维和意识0.3950.771创R23创业者能够不断开发新产品0.4200.735新精R24创业者能够积极挖掘新的目标市场0.6290.802神R25创业者能够积极支持员工进行适当的创新活动0.3820.717R26创业者能够不断改进经营管理方法0.5350.752经过因子分析以及方差最大化旋转，KMO值为0.827，高于临界值0.7，球形检验显著性为0.001，说明量表可以做因子分析。抽取了4个特征根大于1的公共因子，方差累积贡献率达到74.287%，具体的因子载荷指数见表3-2。表3-2创业者人力资本量表的探索性因子分析结果因子编码题项1234R1创业者受教育程度高.587R2创业者有多学科背景.625R3创业者多次参加管理和技术等方面的培训.610R5创业者有丰富的专业知识.624R6创业者有丰富的企业管理知识.60536 第3章研究设计与研究方法续表3-2创业者人力资本量表的探索性因子分析结果因子编码题项1234R7创业者有丰富的相同或相关行业工作经验.787R9创业者有丰富的创业经验.823R11创业者有良好的创业成绩.819R12创业者有良好的经营管理成绩.794R13创业者有很强的机会识别能力.791R14创业者有很强的战略规划能力.787R15创业者有很强的分析决策能力.652R16创业者有很强的市场应变能力.695R17创业者有很强的风险承担能力.745R18创业者有很强的资源整合能力.718R19创业者有很强的激励下属能力.739R20创业者有很强的组织领导能力.773R21创业者能够不断发现新的工作方法和技巧.686R22创业者有很强的创新思维和意识.703R23创业者能够不断开发新产品.714R24创业者能够积极挖掘新的目标市场.663R25创业者能够积极支持员工进行适当的创新活动.721R26创业者能够不断改进经营管理方法.697KMO值：0.797Bartlert显著性检验：0.005解释方差（%）：74.28737 西南大学硕士学位论文表3-3显示，修正后的人力资本量表的拟合度更高，即，修订后得到的创业者人力资本量表在理论构架上具有更好的解释效果。表3-3创业者人力资本量表修正前后的拟合检验比较结果拟合指标量表2dfRESEAGFIAGFICFI修正后2.2850.0630.9730.9380.974修正前2.62600.680.9650.9280.9693.3.3创业者社会资本量表的修订按照CITC系数大于0.3且删除题项以后Cronbach's值增大的标准，删除CITC系数为0.286的S6题项、CITC系数为0.251的S12题项，如表3-4所示。删除后的值分别变为0.793和0.798。表3-4创业者社会资本量表的CITC和系数删除题项编码题项CITC后的值S1创业者与上游供应商保持良好关系，能够得到他们的支持（价格、技术方面）0.4240.788S2创业者与同行业竞争者保持良好关系，能够获取一些市场信息0.4460.784S3创业者与客户保持良好关系，能够赢得顾客的支持0.4720.765S4创业者与相关行业企业保持良好关系0.4280.782S5创业者与相关人员合作，更看重书面的合同和承诺0.2750.793S6创业者与相关学者、科研人员保持良好关系0.3370.752S7创业者与本行业协会、技术联盟等保持良好关系0.3550.771S8创业者与行业相关政府部门保持良好关系0.4180.787S9创业者与各级政府人员、工商、税务等部门人员保持良好关系0.3960.784S10创业者与银行相关人员保持良好关系0.4310.737S11创业者与证券公司、融资公司等非银行融资机构保持良好关系0.3850.746S12创业者与上述相关人员具有相近的价值观，能够比较容易保持良好关系0.2510.79838 第3章研究设计与研究方法经过因子分析以及方差最大化旋转，结果显示，KMO的值为0.725，球形检验显著性0.005，表明该量表适合做因子分析。抽取了4个特征根大于1的公共因子，方差累积贡献率达到72.589%，具体的因子载荷指数见表3-5。表3-5创业者社会资本量表的探索性因子分析因子编题项码1234创业者与上游供应商保持良好关系，能够得到他们的支持（价格、S1.791技术方面）S2创业者与同行业竞争者保持良好关系，能够获取一些市场信息.788S3创业者与客户保持良好关系，能够赢得顾客的支持.857创业者与相关行业企业保持良好关系，能够获得一些经营模式、管S4.812理方式等创业者与相关学者、科研人员保持良好关系，能够获取本行业相关S6.752的技术知识和信息创业者与本行业协会、技术联盟等保持良好关系，能够获取本行业S7.749相关的技术知识和信息创业者与行业相关政府部门保持良好关系，能在经营发展中受到政S8.734府的支持S9创业者与各级政府人员、工商、税务等部门人员保持良好关系.747S10创业者与银行相关人员保持良好关系，可以在必要时获取所需资金.764S11创业者与证券公司、融资公司等非银行融资机构保持良好关系.773KMO值：0.827Bartlert显著性检验：0.005解释方差（%）：72.589表3-6创业者社会资本量表修正前后的拟合检验比较结果拟合指标量表2dfRESEAGFIAGFICFI修正后2.2510.0610.9770.9380.975修正前2.6030.0650.9680.9280.96639 西南大学硕士学位论文表3-6显示，修正后的人力资本量表的拟合度更高，即，修订后得到的创业者社会资本量表在理论构架上具有更好的解释效果。3.3.4创业绩效量表的修订创业企业绩效预调研结果如表3-7和表3-8所示，量表信度符合统计要求，题项不需要再进行删改。表3-7创业绩效量表的CITC和系数删除题项维度编码题项CITC后的值J1我们公司可以持续经营至少五年以上0.6350.825生存绩效J2我们公司可以很好地应对生存危机0.6270.842J3销售总额的年增长率0.5460.831J4利润的年增长率0.6840.817成长绩效J5员工数量的年增长率0.5030.826J6市场份额的年增长率0.5140.830J7净资产的年增长率0.5880.819经过因子分析和方差最大化旋转，KMO值为0.862，球形检验显著性为0.01，表明该量表适合做因子分析。抽取2个特征根大于1的公共因子，方差累计为68.96%。同时，拟合指数符合要求，表明该量表是可用的。表3-8创业绩效量表的探索性因子分析及拟合检验因子编码题项12J1我们公司可以持续经营至少五年以上0.897J2我们公司可以很好地应对生存危机0.914J3销售总额的年增长率0.86340 第3章研究设计与研究方法续表3-8创业绩效量表的探索性因子分析及拟合检验因子编码题项12J4利润的年增长率0.845J5员工数量的年增长率0.796J6市场份额的年增长率0.729J7净资产的年增长率0.765KMO值：0.847Bartlert显著性检验：0.005解释方差（%）：68.96表3-9创业绩效拟合检验结果拟合指标量表2dfRESEAGFIAGFICFI数值2.5030.0500.9650.9580.9753.4问卷回收本次问卷调查历时三个月，调查对象主要是西南大学MBA学员，集中在重庆、江苏、四川、山东四个省市，问卷的发放主要通过两种方式同时进行，第一种是网上发放。该方式为主要本次问卷调查的主要方式，通过电子邮件邀请合适的企业人员填写，共发出邀请165份，回收142份，回收率86%，其中有效问卷份121份，有效率为85.21%。第二种是现场调查的方式，通过直接拜访被调研的创业者和企业，进行直接调研，发放问卷35份，回收问卷28份，有效问卷22份，回收率和有效率分别达到80%和78.57%。通过两种调查方式，共发放问卷200份，回收170份，回收率85%，有效问卷143份，有效率84.12%。无效问卷的主要原因有：（1）作答率低于95%；（2）连续多题出现相同回答。41 西南大学硕士学位论文3.5研究方法3.5.1描述性统计分析统计量是研究随机变量变化综合特征的重要工具，它们集中描述了变量变化的相关特征。描述性统计分析（descriptivestatistics）是将研究中所需要的数据加以整理、归类、简化，以图表的形式进行表现，以此描述和归纳数据的特征以及变量之间关系的一种统计方法，通常采用均值、标准差、方差、最值等指标进行描述。均值是对样本数据总体特征的平均水平进行描述的指标，能够反映出数据的集中趋势；方差和标准差能够衡量样本数据的波动程度。3.5.2信度分析在问卷调查过程中，为了通过对表面现象的研究以发现一些本质性或理论性的问题，除了向被试者询问一般的事实信息之外，还会设计一些关于被试者态度或意见的问题，这种问题一般来说会比较抽象，如态度、看法等。以此搜集的数据可能会出现一定的误差，这就产生了检验数据是否可靠的问题。信度和效度是衡量问卷质量是否可靠的两个重要条件。信度（reliability）主要是指测量结果的可靠性、一致性和稳定性，也就是检测结果是不是能够反映被测者真实特征，一个可信的结果应该具有较强的稳定性。本文的相关数据均是采用问卷调查法所得，所以总体数据的系统性误差较小，但是在被试者填写问卷时，会产生随机性误差。通过信度指标能够反映问卷测量题目内部结构的良好性及一致性程度。常用的信度测量方法有重测信度、复本信度、分本信度和Cronbach's信度，本文的研究参照目前大多数学者的选择，采用Cronbach's信度来测量量表信度。Nunnally（1978）提出，一般性探索研究，Cronbach's系数在0.6以上，基准研究在0.8以上，通常情况下Cronbach's系数在0.6以上，被认为可信度较高。吴明隆（2003）认为，一份信度系数较高的量表或问卷，其总量表的信度系数在0.7——0.8之间，可以接受使用，最好是在0.8以上；分量表的信度系数在0.6以上，则属于可接受的范围，最好在0.7以上。3.5.3效度分析效度（validity）是指测量结果的有效性程度，或者简单地说，是指一个测验的准确性程度。效度是一个科学测量过程的基本条件，效度越高，说明测量结果与实际情况越符合。目前，效度的检验有三种：内容效度、效标关联效度和建构效度。相对来说，建构效度是一种更为严谨的检验方法，本文采取建构效度的方法对量表进行检验。42 第3章研究设计与研究方法对建构效度的检验主要是使用因子分析法，因子分析法的主要原理是来源于统计学中的矩阵概念，将n个测量指标进行矩阵转换，将特征相同的变量归为同一个因子，最终得到m个潜变量，用少数潜变量来反映研究对象的特征。数据样本是否做因子分析，需要对数据的偏相关性进行检测。通常采用两个参考指标——KMO（Kaiser-Meyer-Olkin）值和Bartlert球形检验（BartlerTestofSphericity）的P值来检验。KMO取值在0-1之间，在当前的研究中，学者们普遍认为KMO值在0.8以上，越接近1，越能够说明数据偏相关性越强，则越适合做因子分析。提取共同因子时利用主成分分析法，按照特征值大于1并提取采用最大方差法进行旋转。Bartlert球形检验对变量的相关性进行检验，如果其统计值较大，且对应概率值P小于既定显著水平时，拒绝原假设，样本数据适合做因子分析。3.5.4相关分析在数据处理中，一般把描述和分析两个或两个以上变量之间相关的性质及其相关程度的过程。相关分析（correlationanalysis）是检验变量之间关系的一种方法，通过相关分析，可以探究变量间关系的方向和程度，初步识别变量之间的相互关系特征，为后续的回归分析提供判断基础。本文采用SPSS19.0中的Pearson系数来对变量间关系进行检验，Pearson系数的值越大，说明变量之间的相关性越强。相关系数r是介于-1到1之间的，r<0时，表明变量负相关，r越接近-1，说明两个变量越不相关；r>0时，表明变量正相关，r越接近1，说明两个变量相关性越强。0r0.3表明变量是微弱相关，0.3r0.5表示变量低度相关，0.5r0.8表示变量显著相关，0.8r1表示变量高度相关。3.5.5回归分析回归分析（regressionanalysis）是应用非常广泛的数据分析方法之一，其主要功能是用于预测和解释。通过回归分析可以确定变量之间具体关系的强弱、方向和路径。在线性回归中，按照自变量的多少，可以分为简单回归分析和多重回归分析。T检验是验证回归分析中变量之间关系显著性的主要方法之一，一般是在特定的显著性水平下，验证回归系数是否为0，如果T值高于某个特定值，且回归系数不为0，则变量之间关系成立。在回归分析当中，也要对回归方程的拟合度（即理论模型与所得数据之间的相符程度）进行检验，一般是采用F检验，观察F值与系数R2，R2代表回归方程对于因变量的解释程度，R2值越大，代表解释程度越高，通常F值要高于一个特定的值，代表回归方程达到了显著性水平。43 西南大学硕士学位论文3.6本章小结本章是创业者人力资本和社会资本对创业绩效影响的研究设计，为后续的实证分析提供实证数据和研究方法。首先，确定了问卷调查的调查对象和基本问卷结构；然后，设计出问卷初稿。为保证问卷的有效性，在小范围内进行了预调研，基于预调研的数据进行验证，并根据预调研结果对问卷内容进行修订，形成问卷终稿，相关性分析和量表拟合度检验的结果表明，修订后的量表更为可靠，拟合度更高。之后再扩大调查范围进行问卷的正式发放和回收，并对收集的数据进行统计整理。最后介绍了本论文的研究方法。44 第4章创业者人力资本、社会资本对创业绩效的总体影响分析第4章创业者人力资本、社会资本对创业绩效的总体影响分析本章将首先对所设计量表进行信度和效度分析，确定问卷的可靠、数据的有效性之后，运用SPSS19.0，采用相关分析和回归分析的方法，对搜集的数据进行实证分析，探究创业者人力资本和社会资本对创业绩效影响的程度和机理。4.1样本描述性分析通过对回收问卷的整理，得到了样本企业创业者和企业的基本信息，首先对其进行描述性统计分析，以了解被调查者的背景情况。关于创业者个人的信息包括性别、年龄、学历和是否有创业经历，关于创业企业的信息包括企业成立年限、企业规模、企业性质、行业领域。表4-1和表4-2分别为样本企业创业者和样本企业的基本情况：表4-1样本企业创业者的基本信息变量分类样本数量比例（%）男11882.52性别女2517.4825岁及以下85.5926—35岁4229.37年龄36—55岁7955.2656岁以上149.790高中（中专）及以下1812.59大专6444.76学历本科4430.77硕士及以上1711.89无10875.52创业经历有3524.4845 西南大学硕士学位论文从表4-1可以看出，在接受调查的创业者当中，创业者的年龄主要分布于26——45岁之间，并且男性创业者占到绝大多数；创业者的学历层次以大专和本科为主，占到75.52%，能够较好地理解问卷内容，在一定程度上提高了样本数据的有效性，基于我国教育发展水平的变化，创业者的学历与其年龄也是有一定的关联度。在接受调查的创业者当中，七成以上的创业者是没有经历过创业的“新手”，有创业经历的人只占到不到25%。表4-2样本企业的基本信息变量分类样本数量（个）比例（%）3年以下5639.163-6年6142.66企业成立年限6-10年1913.2910年以上74.90国有企业64.20民营企业9566.43企业性质中外合资53.50其他3725.8710人以下5538.4611-50人6444.76企业规模51-100人1812.59100人以上64.20制造业2416.78教育培训业2819.58行业领域零售业4229.37金融业64.20其他4330.0746 第4章创业者人力资本、社会资本对创业绩效的总体影响分析表4-2显示，从时间来看，样本企业的成立年限普遍不长，3年以下的企业占39.16%，3—6年的企业占较高比例，为42.66%，6年以上的企业只占18%左右。从企业性质来说，民营企业占绝大部分，为66.43%，国有企业和中外合资企业占比较小，分别为4.2%和3.5%。同时，从企业规模来看，大部分企业员工数量较少，规模普遍偏小，50人以下的企业占到83%左右。根据创业企业所属行业来看，零售业、教育业、制造业等行业样本最多，分别为29.37%、19.58%和16.78%，其他行业也占有一定比例。综合来说，本研究的样本具有代表性和广泛性，具备深入研究分析的意义。4.2信度和效度分析4.2.1信度分析本文利用SPSS19.0，根据所得数据对创业者人力资本、社会资本的变量进行信度检验，如表4-3所示：表4-3调查问卷的信度检验研究变量题项数目分量表的值总量表的值知识水平50.761职业经验50.835人力资本0.895综合能力80.919创新精神60.590市场社会资本40.754技术社会资本20.739社会资本0.787政府社会资本20.698金融社会资本20.599生存绩效20.712创业绩效0.874成长绩效50.902从表4-3可以看到，总量表中，创业者人力资本、社会资本、创业绩效三个量表的a值分别是0.895、0.787和0.874，均大于0.7，说明该量表的总体可信度较高。分量表中，各分量表的a值，除创新精神为0.590、金融社会资本为0.599以外，其他数值都接近或超47 西南大学硕士学位论文过0.7。考虑到0.59非常接近0.6，可以勉强接受。因此，总体来说，该量表的信度较高，可以进行进一步的效度分析。4.2.2效度分析（1）创业者人力资本量表的效度检验表4-4KMO和Bartlert球形检验（人力资本）取样足够度的KMO度量.923卡方检验2861Bartlert球形检验自由度351显著性.007从表4-4中可以看到，KMO值为0.923，说明变量间的相关性较强；Bartlert球形检验的卡方值为2861，P值为0.005，小于0.01的显著性水平，拒绝原假设，即表明各矩阵之间存在共同因素。因此，该量表满足因子分析的两个基本条件，可以继续进行因子分析。通过对得到的旋转后因子载荷矩阵和因子解释原有变量总方差表的规整，得到表4-5：表4-5创业者人力资本量表的总方差情况初始因子解未旋转的因子解旋转后的因子解因方差贡累计贡方差贡累计贡方差贡累计贡特征值特征值特征值子献率（%）献率（%）献率（%）献率（%）献率（%）献率（%）112.92948.26548.26512.92948.26548.2657.56128.35828.35822.3818.87057.1352.3818.87057.1355.23217.91846.27631.2644.59761.7321.2644.59761.7322.95912.23258.50841.1474.29766.0291.1474.29766.0292.2368.11366.6215.9523.42469.453********24.086.319100.000提取方法：主成分分析法48 第4章创业者人力资本、社会资本对创业绩效的总体影响分析从表4-5可以看到，因子对方差的累计解释达到66.621%，同时，我们可以发现，所以的题项被分为4组，也就是说提取了4个因子，并且，每个因子所涵盖的内容大致符合本文预期，个别题项分布有一定的偏差，比如，创业者综合能力中的机会识别能力与知识水平分配到了同一个因子中；综合能力中的市场应变能力与职业经验分配到了同一个因子中。总体来说，该结果是可以接受的。表4-6创业者人力资本量表的旋转因子载荷矩阵因子题项1234创业者受教育程度高.715创业者有多学科背景.582创业者经常参加相关培训.671创业者有丰富的专业知识.743创业者有丰富的管理知识.765创业者有很强的机会识别能力.591创业者有丰富的行业经验.510创业者有丰富的创业经验.583创业者有良好的创业成绩.718创业者有良好的管理成绩.854创业者有很强的市场应变能力.655创业者有很强的战略规划能力.687创业者有很强的分析决策能力.642创业者有很强的风险承担能力.705提取方法：主成分分析法；旋转方法：方差最大正交旋转法；收敛迭代12次；删除了小于0.5的数值49 西南大学硕士学位论文续表4-6创业者人力资本量表的旋转因子载荷矩阵因子题项1234创业者有很强的资源整合能力.676创业者有很强的激励下属能力.688创业者有很强的组织领导能力.739创业者不断发现新的工作方法和技巧.626创业者有很强的创新思维和意识.723创业者能够不断开发新产品.364创业者能够积极挖掘新的目标市场.863创业者积极支持员工进行创新活动.641创业者能够不断改进经营管理方法.767提取方法：主成分分析法；旋转方法：方差最大正交旋转法；收敛迭代12次；删除了小于0.5的数值（2）创业者社会资本量表的效度检验同样，运用SPSS19.0对创业者社会资本进行建构效度检验，见表4-7：表4-7KMO和Bartlert球形检验（社会资本）取样足够度的KMO度量.833卡方检验657.535Bartlert球形检验自由度45显著性.01250 第4章创业者人力资本、社会资本对创业绩效的总体影响分析表4-7显示，社会资本的偏相关检验KMO值为0.833，大于0.8；Bartlert球形检验卡方值为657.535，显著性.010，小于0.05，拒绝原假设。因此，社会资本的问卷题目适合做因子分析。通过对得到的旋转后因子载荷矩阵和因子解释原有变量总方差表的规整，得到表4-8：表4-8创业者社会力资本量表的总方差情况初始因子解未旋转的因子解旋转后的因子解累计贡方差贡累计贡因方差贡累计贡方差贡特征值特征值献率特征值献率献率子献率（%）献率（%）献率（%）（%）（%）（%）14.75547.54847.5484.75547.54847.5482.20922.08822.08821.45514.54562.0931.45514.54562.0932.09420.93943.0273.8708.70370.796.8708.70370.7961.80118.00861.0354.7697.68578.482.7697.68578.4821.74517.44778.4825.4614.60583.0876.4444.43687.5227.3753.74891.2708.03483.48494.7549.3313.31398.06710.1931.933100.000提取方法：主成分分析法进一步得到创业者社会资本的旋转因子载荷矩阵，见表4-9，可以看到，创业者与分销商保持关系题项被归纳到政府社会资本类中，可以认为是系统误差。51 西南大学硕士学位论文表4-9创业者社会资本量表的旋转因子载荷矩阵因子题项1234与供应商保持良好关系.838与同行业保持良好关系.664与其他行业保持良好关系.844与分销商保持良好关系.785与行业协会保持良好关系.762与科技人员保持良好关系.849与政府部门保持良好关系.734与政府行政人员保持良好关系.787与金融机构保持良好关系.812与证券机构保持良好关系.607提取方法：主成分分析法；旋转方法：方差最大正交旋转法；收敛迭代7次删除了小于0.5的数值（3）创业绩效量表的效度分析从表4-10可以看出，创业绩效量表的KMO值为0.835，大于0.8；Bartlert球形检验的卡方值为2751，P值为0.006，小于0.01的显著性水平，拒绝原假设，表明该量表适合做因子分析。表4-10KMO和Bartlert球形检验（创业绩效）取样足够度的KMO度量.835卡方检验2751Bartlert球形检验自由度45显著性.00652 第4章创业者人力资本、社会资本对创业绩效的总体影响分析由表4-11可知，在对创业绩效的数据进行主成分分析时，可以提取3个共同因子。这三个共同因子累计解释总方差的81.473%，表明能够较大程度地解释原变量。表4-11创业者创业绩效量表的总方差情况初始因子解未旋转的因子解旋转后的因子解因方差贡累计贡方差贡累计贡方差贡累计贡特征值特征值特征值子献率（%）献率（%）献率（%）献率（%）献率（%）献率（%）15.21865.22165.2215.21865.22165.2214.27152.14152.14121.30016.25281.4731.30016.25281.4732.25729.33281.4733.6958.68190.1544.3644.67894.8335.2543.55698.3896.1871.32199.7107.073.290100.000提取方法：主成分分析法进一步得到创业者社会资本的旋转因子载荷矩阵：表4-12创业者创业绩效量表的旋转因子载荷矩阵因子题项12我们公司可以持续经营至少五年以上0.937我们公司可以很好地应对生存危机0.914销售总额的年增长率0.863利润的年增长率0.845员工数量的年增长率0.796市场份额的年增长率0.729净资产的年增长率0.765提取方法：主成分分析法旋转方法：方差最大正交旋转法收敛迭代3次删除了小于0.5的数值53 西南大学硕士学位论文由表4-12可知，旋转后得到结果与理论假设基本相符，各题项因子载荷都大于0.7，说明这些因子载荷都达到要求标准。4.3相关分析4.3.1人力资本与创业绩效的相关分析从表4-13可知，在P<0.01显著性水平上，创业者人力资本的四个维度变量知识水平、职业经验、综合能力与创业绩效的Pearson系数分别为0.624、0.686、0.,779，均大于0.5，而创业精神与创业绩效的Pearson系数为0.362，小于0.5。说明创业者人力资本的四个子维度中，知识水平、职业经验、综合能力与创业绩效之间显著相关，创新精神与创业绩效低度相关。表4-13创业者人力资本与创业绩效的相关性分析人力资本创业绩效**Person相关性.624知识水平显著性（双侧）.005**Person相关性.686职业经验显著性（双侧）.005**Person相关性.779综合能力显著性（双侧）.005**Person相关性.362创新精神显著性（双侧）.0054.3.2社会资本与创业绩效的相关分析从表4-14可知，在P<0.01显著性水平上，创业者社会资本的四个维度变量市场社会资本、技术社会资本、政府社会资本和金融社会资本与创业绩效的Pearson系数分别为0.822、0.658、0.385、0.493，说明创业者社会资本的四个子维度与创业绩效之间都存在正相关关系。其中市场社会资本与创业绩效的相关性最强，政府社会资本与创业绩效的相关性最弱。市场社会资本和技术社会资本与创业绩效存在显著相关关系，金融社会资本和政54 第4章创业者人力资本、社会资本对创业绩效的总体影响分析府社会资本与创业绩效存在低度相关关系。因此，认为创业者社会资本与创业绩效存在正相关的关系。表4-14创业者社会资本与创业绩效的相关性分析社会资本创业绩效**Person相关性.822市场社会资本显著性（双侧）.008**Person相关性.658技术社会资本显著性（双侧）.015**Person相关性.385政府社会资本显著性（双侧）.005**Person相关性.493金融社会资本显著性（双侧）.0054.4回归分析在相关性分析中，本文已经验证了创业者人力资本和社会资本与创业绩效之间存在相关性，为了进一步明确人力资本与社会资本影响创业绩效的方向和机理，探讨因子之间的关系，接下来，本文进一步采用回归分析对此进行探究。4.4.1人力资本对创业绩效的回归分析（1）人力资本对创业绩效的回归分析首先把创业者人力资本作为自变量，把创业绩效作为作为因变量进行一元线性回归分2析，得到结果如表4-15所示。模型调整R为0.683，表示创业者人力资本可以解释创业绩效68.3%的变异量，F值为457.634，对应的显著性P值为0.005。表示模型整体具有较好的拟合优度，创业者人力资本对创业绩效的影响是显著正相关的，因此，假设H1：“创业者人力资本对创业绩效显著正相关”成立。55 西南大学硕士学位论文表4-15创业者人力资本对创业绩效的回归分析标准化系数2模型tSig.调整RFSig.Beta（常量）4.384.5620.1800.683457.6340.005***人力资本0.67219.631.005（2）人力资本维度对创业绩效的回归分析然后，把创业者人力资本的四个维度知识水平、职业经验、综合能力和创新精神作为自变量，把创业绩效作为因变量，进行多元线性回归，如表4-16所示，模型调整R2为0.775，F值为168.663，对应的显著性P值为0.003，表明模型整体具有良好的拟合优度。职业经验和综合能力的Beta值较高，分别为0.725和0.779，知识水平和创新精神的Beta值较低，分别为0.557和0.306。可以看到，在0.01的显著性水平上，创业者知识水平、职业经验和综合能力三个维度都是显著的，而创新精神不显著。因此，假设H1a：“创业者知识水平对创业绩效显著正相关”成立；假设H1b：“创业者职业经验对创业绩效显著正相关”成立；假设H1c：“创业者综合能力对创业绩效显著正相关”成立；假设H1d：“创业者创新精神对创业绩效显著正相关”不成立。表4-16创业者人力资本维度对创业绩效的回归分析标准化系数2模型tSig.调整RFSig.Beta（常量）5.630.0150.452***知识水平0.5576.4520.006***职业经验0.7254.2750.0100.775168.6630.003***综合能力0.7794.7140.005创新精神0.3061.6590.16156 第4章创业者人力资本、社会资本对创业绩效的总体影响分析4.4.2社会资本对创业绩效的回归分析（1）社会资本对创业绩效的回归分析首先把创业者社会资本作为自变量，把创业绩效作为因变量进行一元线性回归分析，得到结果如表4-17所示。模型调整R2为0.734，表示创业者社会资本可以解释创业绩效73.4%的变异量，F值为382.545，对应的显著性P值为0.005。表示模型整体具有较好的拟合优度，创业者社会资本对创业绩效的影响是显著正相关的，因此，假设H2：“创业者社会资本对创业绩效显著正相关”成立。表4-17社会资本对创业绩效的回归分析标准化系数2模型tSig.调整RFSig.Beta（常量）2.575.3841.0000.734382.5450.005***社会资本0.74622.6760.007（2）社会资本维度对创业绩效的回归分析然后，把创业者社会资本的四个维度市场社会资本、技术社会资本、金融社会资本和政府社会资本作为自变量，把创业绩效作为因变量，进行多元线性回归，如表4-18所示，模型调整R2为0.695，F值为172.764，对应的显著性P值为0.005，表明模型整体具有良好的拟合优度。市场社会资本和金融社会资本的Beta值分别为0.776和0.522，显著性水平分别为0.005和0.010，表明两者可以显著影响创业者绩效。技术社会资本的Beta值为0.419，显著性为0.016，小于0.05，表明金融社会资本对创业绩效是存在影响的，但是相对市场社会资本和金融社会资本来说，影响程度较小。政府社会资本的Beta值为0.253，对应显著性水平为0.148，大于0.05，说明政府社会资本对创业绩效的影响并不显著。因此，假设H2a：“创业者市场社会资本对创业绩效显著正相关”成立；假设H2b：“创业者技术社会资本对创业绩效显著正相关”部分成立；假设H2c：“创业者政府社会资本对创业绩效显著正相关”不成立；假设H2d：“创业者金融社会资本对创业绩效显著正相关”成立。57 西南大学硕士学位论文表4-18创业者社会资本维度对创业绩效的回归分析标准化系数2模型tSig.调整RFSig.Beta（常量）2.573.0051.000***市场社会资本0.7769.8630.005***技术社会资本0.4194.3880.0160.695172.7640.005*金融社会资本0.5222.6250.010政府社会资本0.2531.5940.1484.5人力资本、社会资本与创业绩效的交叉分析为了验证创业者的人力资本和社会资本相结合对于创业绩效的作用，对人力资本的四个变量得分取均值合并，再以其得分均值作为分界点，分为高人力资本—低人力资本两组；同样，对社会资本的四个变量得分取均值合并，再以其得分均值作为分界点，分为高社会资本—低社会资本两组。创业绩效的均值则是以创业企业生存绩效和成长绩效的得分分别取平均均值再平均。这一方法虽然忽略了变量之间的结构，但是相对更简便实用。对上述人力资本和社会资本分组进行两两组合，得到四个分组，并对这四个分组进行编码，再进行单因素方差分析，如表4-19和表4-20：表4-19创业者人力资本、社会资本再分组及绩效均值组别编码绩效均值低人力资本—低社会资本组12.679低人力资本—高社会资本组23.086高人力资本—低社会资本组32.944高人力资本—高社会资本组43.56858 第4章创业者人力资本、社会资本对创业绩效的总体影响分析表4-20不同人力资本和社会资本水平的创业绩效平方和Df均方F显著性组间22.42837.47618.6380.002组内68.552148.463总数90.980151表4-21不同人力资本和社会资本水平的创业绩效差异性对比分析均值差AB标准误显著性（A—B）*低人力资本—高社会资本-.407.154.002低人力资本—低社会资本高人力资本—低社会资本-.265.133.145*高人力资本—高社会资本-.889.106.004*低人力资本—低社会资本.889.106.010*高人力资本—高社会资本低人力资本—高社会资本.482.172.015*高人力资本—低社会资本.624.128.038*表示均值差的显著性水平为0.05图4-1不同人力资本和社会资本组合的创业绩效比较59 西南大学硕士学位论文从表4-20、4-20及图4-1可以看到，高人力资本—高社会资本组合的创业绩效均值显著高于其他组合的绩效均值，而低人力资本—低社会资本组合的创业绩效均值显著低于其他组合的绩效均值。虽然从图4-1中看到高人力资本—低社会资本和低人力资本—高社会资本两组的绩效均值差别不大，但是从不同人力资本和社会资本水平的创业绩效差异性对比分析中可以看出，低人力资本—高社会资本的创业绩效均值实际上要高于高人力资本—低社会资本的创业绩效均值。这也在一定程度上说明，对于创业者而言，不仅要从提高自身的人力资本水平着手，更要注意提升其社会资本存量。这个结果也与本文上一节的实证结论相一致。4.6实证结果与讨论4.6.1实证结果本章通过采用相关性分析法和回归分析法，研究了创业者人力资本、社会资本对创业绩效影响的程度和机理，对上文提出的研究假设予以验证。结果表明，创业者人力资本、社会资本对创业绩效均存在显著的正向影响作用。但是，创业者人力资本、社会资本的细分维度不完全对创业绩效产生显著的正向影响作用。研究假设检验结果见下表：表4-22假设检验结果总结项目研究假设检验结果H1：创业者人力资本水平对创业绩效显著正向影响。支持H1a：创业者知识水平对创业绩效显著正向影响。支持人力资本H1b：创业者职业经验对创业绩效显著正向影响。支持H1c：创业者综合能力对创业绩效显著正向影响。支持H1d：创业者创新精神对创业绩效显著正向影响。不支持H2：创业者社会资本水平对创业绩效显著正向影响。支持H2a：创业者市场社会资本对创业绩效显著正向影响。支持社会资本H2b：创业者技术社会资本对创业绩效显著正向影响。支持H2c：创业者技术金融资本对创业绩效显著正向影响。部分支持H2d：创业者政府社会资本对创业绩效显著正向影响。不支持60 第4章创业者人力资本、社会资本对创业绩效的总体影响分析4.6.2结果讨论（1）通过信度分析，证明了本文所设计的量表总体来说是可信的，反映了样本数据是稳定的。通过运用因子分析法，对问卷效度的检验证明了问卷量表设置的合理性，所设计的问卷适合做进一步的研究。（2）创业者人力资本和创业绩效的相关性分析的结果表明，创业者人力资本和创业绩效之间存在正相关关系，创业者人力资本的四个维度和创业绩效之间也存在正相关的关系，但是不同维度的创业者人力资本和创业绩效之间的相关强度不同。知识水平、职业经验、综合能力与创业绩效之间显著相关，创新精神与创业绩效低度相关。（3）创业者社会资本和创业绩效的相关分析的结果表明，创业者社会资本以及社会资本的四个维度和创业绩效之间存在正相关关系。同样，社会资本的四个维度与创业绩效的相关强度有所区别，相关程度由强到弱依次为：市场社会资本、技术社会资本、金融社会资本和政府社会资本。（4）创业者人力资本和创业绩效的回归分析结果表明：假设H1：“创业者人力资本对创业绩效显著正相关”成立；假设H1a：“创业者知识水平对创业绩效显著正相关”成立；假设H1b：“创业者职业经验对创业绩效显著正相关”成立；假设H1c：“创业者综合能力对创业绩效显著正相关”成立；假设H1d：“创业者创新精神对创业绩效显著正相关”不成立。创业者综合能力对其创业绩效的影响最强，这与我们的日常认知也较为一致。其次是创业者的职业经验。创业者的职业经验对于创业活动是一笔财富，能够帮助创业者少走很多弯路，避开许多不必要的挫折，对新创企业绩效水平能够起到持续而深远的促进作用，拥有初始行业经历和创业经历的创业者其行业认知水平和行业网络建构都会具备一定的优势，能够迅速地为企业聚拢创业资源，加速创业企业的发展。再者是创业者知识水平，创业者知识水平的高低对创业者的影响是多方面的，不仅影响着创业者的创业思维，同时对创业者所选择的创业行业、创业者的人脉范围都会起着重要的影响作用。在四个维度中，创新精神对创业绩效影响最小，出现这种结果的主要原因可能是，调查对象大都是创新性较弱的传统行业，对创新要求较高的高新技术行业很少涉及。（5）创业者社会资本和创业绩效的回归分析结果表明：假设H2：“创业者社会资本对创业绩效显著正相关”成立；假设H2a：“创业者市场社会资本对创业绩效显著正相关”成立；假设H2b：“创业者技术社会资本对创业绩效显著正相关”部分成立；假设H2c：“创业者政府社会资本对创业绩效显著正相关”不成立；假设H2d：“创业者金融社会资本对创业绩效显著正相关”成立。社会资本的四个维度与创业绩效均呈现正相关关系，但其相关程度也均不相同。社会资本的四个维度中，对创业绩效影响最强的是市场社会资本，市场是创业者以及企业最直61 西南大学硕士学位论文接面对的重要网络，也是企业利润的最直接来源，创业者与供应商和分销商的良好关系能够为企业降低成本，与客户的良好关系能够为企业带来利润，因此，市场社会资本对创业绩效的影响最大是在与实际情况相符的。之后是金融社会资本，金融社会资本对创业绩效的影响主要体现在资金的流动方面，创业初期，几乎所有的创业者都会遇到资金匮乏的问题，一旦资金跟不上，随时都会面临失败的境地。技术社会资本对创业绩效的正向影响相对较弱，事实上，创业者如果能最先接触和掌握到最新的技术动态和发展方向，对于企业的发展是非常有利的，而出现这种结果的原因，也可能是受本研究所调查的行业局限。在创业者社会资本的四个维度里，对创业绩效的影响最小的是政府社会资本，这个结果是在本文意料之外的。按照我们常规的理解，在中国当前的社会大环境之下，企业在发展过程中，必然要与相关政府部门打交道，如税务、工商等，与政府部门保持良好的社会关系对于企业的发展应该是非常重要的。出现这种实证结果的原因可能有两个：一是我国当前的大环境正在逐步改善，政府部门对企业发展的影响正逐步减弱；再就是由于被试者对问卷问题的理解不够完整而导致的误差。（6）创业者资本与创业绩效的进一步分析结果表明：高人力资本—高社会资本创业者的创业绩效最高，低人力资本—低社会资本创业者的创业绩效最低，高人力资本—低社会资本创业者的创业绩效要低于低人力资本—高社会资本创业者的创业绩效。从另一个角度要说明了，在某种程度上，创业者社会资本的重要性高于创业者人力资本。62 第5章创业者人力资本、社会资本对创业绩效影响的异质性分析第5章创业者人力资本、社会资本对创业绩效影响的异质性分析第4章通过相关分析、回归分析和交叉分析验证了本文的研究假设是否成立。在本文所设计的调查问卷中，对创业者的个人禀赋以及创业企业的属性进行了简要分类。那么，创业者的个人禀赋以及创业企业的基本属性对于实证结果是否存在影响呢？基于此，本章针对不同的创业者个人禀赋和企业属性，通过回归分析法进一步研究不同条件下创业者人力资本和社会资本对创业绩效的影响。5.1不同创业者禀赋下人力资本和社会资本的影响创业者个人禀赋包括创业者的性别、年龄、学历和创业经历，创业企业的属性包括企业成立年限、企业性质、企业规模和企业所属行业领域。5.1.1性别分类下人力资本和社会资本的影响由表5-1可以看出，不管是男性创业者还是女性创业者，在人力资本的维度中影响最大的是职业经验，影响最小的是创新精神。社会资本的维度中影响最大的都是市场社会资本，影响最小的维度男性是政府社会资本，女性是技术社会资本。总的来说，创业者的性别在人力资本、社会资本对创业绩效的影响上并没有出现显著差异。表5-1创业者性别分类下人力资本、社会资本对创业绩效的回归分析变量男女****2.4654.742常数项（2.173）（2.853）*****.594.573知识水平（3.472）(4.288)***.674.758职业经验（2.843）(3.395)**.626.648综合能力（2.423）(2.572)***.458.425创新精神（3.560）(2.518)63 西南大学硕士学位论文续表5-1创业者性别分类下人力资本、社会资本对创业绩效的回归分析变量男女******.755.704市场社会资本（6.377）(4.532)****.483.426技术社会资本（4.635）(2.829)****.537.588金融社会资本（3.824）(3.215)****.405.482政府社会资本(5.385)(2.473)2调整R.736.685F值53.37524.948sig.027.0155.1.2年龄分类下人力资本和社会资本的影响由表5-2可知，对于25岁及以下的创业者而言，影响较大的维度是综合能力和市场创业资本，职业经验、技术社会资本和政府社会资本影响较小；对26-35岁、36-55岁以及56岁以上的创业者而言，市场社会资本和职业经验均起到比较大的影响作用，影响较小的维度略有不同，前两种创业者的技术社会资本和政府社会资本的影响相对较小，56以上的创业者知识水平和技术社会资本影响较小。此外，随着年龄的增加，职业经验、市场社会资本和政府社会资本的重要性也是正向递增的，其他维度与年龄没有呈现明显的线性关系。总体来说，从创业者的年龄角度上看，创业者人力资本、社会资本对创业绩效的影响与上一章的实证结果存在一定的差异，但差异不大。64 第5章创业者人力资本、社会资本对创业绩效影响的异质性分析表5-2年龄分类下人力资本、社会资本对创业绩效的回归分析变量25岁及以下26-35岁36-55岁56岁及以上*****4.2841.9421.8532.495常数项（2.473）（2.953）（3.642）（2.532）*******.585.644.695.446知识水平（2.380）(3.532)(4.324)(2.4757)*****.398.686.746.773职业经验（2.994）(2.485)(5.274)(1.753)*********.772.632.675.647综合能力（5.724）(4.490)(2.462)(3.496)*******.635.566.636.536创新精神（3.582）(5.299)(3.942)(1.865)********.644.745.773.787市场社会资本（2.881）(3.582)(4.214)(3.420)********.328.536.464.485技术社会资本（3.922）(4.747)(2.485)(3.983)*********.583.677.632.665金融社会资本（7.391）(2.990)(3.251)(5.285)********.329.483.575.628政府社会资本（6.383）(2.663)(3.482)(3.270)2调整R.685.704.693.756F值17.46537.86716.85423.883sig.014.046.038.00765 西南大学硕士学位论文5.1.3学历分类下人力资本和社会资本的影响根据调查问卷，本文把创业者的学历层次分为四种：高中（中专）及以下、大专、本科、硕士及以上。对高中（中专）及以下学历的创业者来说，市场社会资本和综合能力的影响较大，知识水平和政府社会资本影响较小；对大专学历的创业者来说，市场社会资本和职业经验的影响较大，知识水平和技术社会资本的影响较小；对本科学历的创业者而言，市场社会资本和金融社会资本的影响较大，创新精神和政府社会资本的影响较小；对硕士及以上学历的创业者而言，市场社会资本和创新精神的影响较大，技术社会资本和政府社会资本的影较小，但是人力资本的各个维度产生的影响作用差异较小。综合来看，创业者不同的学历方面，创业者人力资本、社会资本对创业绩效的影响是存在一定差异的。但是，影响最大的维度仍然是市场社会资本，影响较小的维度也主要是政府社会资本。表5-3学历分类下人力资本、社会资本对创业绩效的回归分析变量高中（中专）及以下大专本科硕士及以上*****4.5722.4825.3852.833常数项(2.426)(3.724)（2.226）(2.452)***********.342.389.563.646知识水平(4.382)(3.521)（4.217）(4.284)*********.635.657.649.628职业经验(5.224)(2.945)（4.249）(3.251)******.658.636.597.644综合能力(2.488)(2.184)（3.488）(3.482)******.592.537.552.653创新精神(4.274)(1.135)（2.485）(3.230)************.725.734.766.762市场社会资本(7.240)(6.241)（6.346）(4.425)********.366.478.575.546技术社会资本(2.324)(3.285)（4.282）(3.472)*******.576.584.682.580金融社会资本(4.329)(3.972)（2.583）(2.332)66 第5章创业者人力资本、社会资本对创业绩效影响的异质性分析续表5-3学历分类下人力资本、社会资本对创业绩效的回归分析变量高中（中专）及以下大专本科硕士及以上********.353.463.428.473政府社会资本(2.103)（4.284）(3.894)(3.422)2调整R.742.773.693.719F值58.27421.49812.59319.540sig.005.016.078.0255.1.4创业经历分类下人力资本和社会资本的影响根据创业次数，把创业者分为三种：0次、1次、2次及以上，认为2次及以上的创业者已经具备比较丰富的创业经验。从表5-4来看，对于没有创业经验，首次创业的创业者来说，影响最大的维度是市场社会资本和金融社会资本，影响较小的维度是技术社会资本和政府社会资本；对1次创业经历，具备一定创业经验的创业者来说，影响最大的维度是市场社会资本和职业经验，影响较小的维度是政府社会资本和创新精神；对2次以上创业经历，创业经验丰富的创业者而言，仍然是市场社会资本和职业经验起到较大的影响，政府社会资本和创新精神影响较小。可以发现，随着创业者创业经历次数的增加，其职业经验和政府社会资本起到的影响作用也在随之增加。综合来说，不同创业者创业经历次数下，创业者人力资本、社会资本对创业绩效的影响与上一章的实证结果存在少许差异。67 西南大学硕士学位论文表5-4创业经历分类下人力资本、社会资本对创业绩效的回归分析变量0次1次2次及以上*****3.2385.2852.406常数项(2.374)(4.582)(2.096)*****.554.520.593知识水平(3.642)(3.582)(2.886)*****.562.659.738职业经验(2.838)(2.472)(4.385)*******.572.624.635综合能力(3.523)(5.398)(3.193)***.474.481.522创新精神(2.497)(2.954)(2.772)*******.695.732.758市场社会资本(2.301)(6.829)(5.983)***.428.557.576技术社会资本(1.753)(3.995)(2.674)******.589.558.573金融社会资本(2.499)(3.224)(4.802)******.436.495.517政府社会资本(4.612)(2.480)(3.275)2调整R.706.688.742F值11.48036.38419.826sig.005.016.07868 第5章创业者人力资本、社会资本对创业绩效影响的异质性分析5.2不同企业属性下人力资本和社会资本的影响5.2.1不同成立年限下人力资本和社会资本的影响由表5-5可以看出，横向来看，随着企业成立年限的增加，创业者人力资本维度和创业者社会资本维度对创业绩效影响的变化是存在差异的。总体来说，创业者知识水平、职业经验、市场社会资本、技术社会资本对创业绩效的影响是随着企业成立年限的增减而逐渐减弱的，但是其中市场社会资本、技术社会资本的变动幅度相对较小。创业者综合能力、创新精神、技术社会资本、金融社会资本、政府社会资本对创业绩效的影响与企业成立年限不存在显著的线性关系。纵向来看，对于四种类型的企业来说，创业者人力资本和社会资本的不同维度对创业绩效影响作用不同，影响作用的重要性也有所区别。但是综合看来，创业者市场社会资本和职业经验对创业绩效的影响相对较大，政府社会资本和创新精神对创业绩效的影响较小。表5-5不同成立年限下人力资本、社会资本对创业绩效的回归分析变量3年以下3-6年6-10年10年以上****3.6375.7521.8243.562常数项（2.472）（4.254）（1.625）（2.206）*******.653.573.394.252知识水平(4.168)(2.640)(1.273)(5.624)*****.834.748.586.488职业经验(3.145)(3.842)(1.632)(2.485)*********.588.531.582.594综合能力(7.138)(2.242)(5.384)(3.243)******.529.584.428.592创新精神(1.832)(6.472)(4.383)(1.842)*******.787.679.683.721市场社会资本(6.384)(2.273)(4.574)(1.274)*******.583.534.558.570技术社会资本(2.472)(5.308)(2.393)(3.135)69 西南大学硕士学位论文表5-5不同成立年限下人力资本、社会资本对创业绩效的回归分析变量3年以下3-6年6-10年10年以上******.674.593.585.688金融社会资本(5.282)(3.474)(1.420)(2.374)********.325.364.330.303政府社会资本(2.834)(2.377)(5.363)(4.525)2调整R.662.587.434.488F值121.26022.20618.05835.364sig.005.016.078.0255.2.2不同企业性质下人力资本和社会资本的影响本文按企业性质把样本企业分为了国有企业、民营企业、中外合资企业和其他类型四种。在此，对前三种企业的回归结果进行阐述。表5-6显示，对于国有企业来说，对创业绩效影响最大的两种维度是职业经验和市场社会资本，其次是综合能力和金融社会资本，影响最小的是技术社会资本和创新精神；对民营企业来说，影响最大的两个维度是市场社会资本和创新精神，影响最小的两个维度是技术社会资本和政府社会资本；对中外合资企业来说，影响最大的两个维度是职业经验和市场社会资本，影响最小的是金融社会资本和政府社会资本。综合来看，不同企业性质下人力资本和社会资本对创业绩效的影响中，市场社会资本和职业经验是影响相对较大的两种维度，影响较小的两种维度则分别是技术社会资本和政府社会资本。这个结果与上一章的研究结果基本吻合。70 第5章创业者人力资本、社会资本对创业绩效影响的异质性分析表5-6不同企业性质下人力资本和社会资本对创业绩效的回归分析变量国有企业民营企业中外合资其他*****5.3242.4852.3763.420常数项（2.280）(3.242)(2.496)(2.179)**********.594.695.802.396知识水平(5.136)(8.190)(5.385)(2.858)********.868.724.870.492职业经验(6.374)(5.383)(2.425)(2.403)*******.681.593.705.315综合能力(2.492)(3.326)(7.341)(2.394)*******.485.574.643.494创新精神(2.394)(4.583)(3.488)(2.190)********.746.862.830.437市场社会资本(2.583)(6.374)(3.406)(2.953)****.347.471.793.242技术社会资本(1.591)(2.740)(3.964)(2.473)*****.642.783.420.359金融社会资本(2.395)(2.032)(4.284)(1.474)*********.493.428.394.262政府社会资本(2.342)(3.948)(4.263)(4.824)2调整R.630.682.579.484F值28.37814.24055.81454.459sig.004.015.013.06971 西南大学硕士学位论文5.2.3不同企业规模下人力资本和社会资本的影响按照企业规模，本文把样本企业分为四组，分别是：10人以下、11-50人、50-100人和100人以上。从表5-7来看，随着企业规模的增大，知识水平、创业精神的影响程度是递减的，职业经验、政府社会资本的影响程度是递增的，其他几个维度都没有呈现明显的规律变化。而对于不同规模的企业来说，各维度的影响作用是不尽相同的。如创新精神对于10人以下的微型企业来说影响较大，对于100人以上的企业影响就相对较小。但是，总体看来，市场社会资本和知识水平的影响作用较大，政府社会资本的影响作用较小。表5-7不同企业规模下人力资本和社会资本对创业绩效的回归分析变量10人以下11-50人51-100人100人以上******1.3473.6241.3843.472常数项(3.041)(2.483)(2.110)(3.394)*******.784.743.714.664知识水平(8.362)(2.472)(2.493)(3.240)*******.442.488.737.845职业经验(2.391)(2.832)(6.421)(3.488)*******.668.596.684.702综合能力(2.382)(5.384)(3.480)(2.742)********.774.737.634.615创新精神(4.388)(3.472)(2.475)(3.482)********.836.740.735.762市场社会资本(6.232)(3.244)(2.304)(3.528)*****.637.691.385.338技术社会资本(3.472)(2.472)(2.481)(2.585)******.543.595.577.648金融社会资本(3.344)(2.953)(2.498)(3.282)*****.413.449.458.526政府社会资本(1.520)(2.742)(2.982)(4.495)2调整R.764.688.692.703F值35.27419.38514.28054.592sig.004.025.043.01672 第5章创业者人力资本、社会资本对创业绩效影响的异质性分析5.2.4不同行业领域下人力资本和社会资本的影响样本企业所属的行业领域主要集中在制造业、教育培训业、零售业和金融业几个方面。从表5-8可以看到，对于制造业来说，市场社会资本的影响最大，其次是职业经验，影响最小的是知识水平；对教育培训业影响最大的则是知识水平和市场社会资本，影响较小的是金融社会资本和政府社会资本；对零售业来说，市场社会资本和金融社会资本的影响较大，职业经验和技术社会资本影响较小；对金融来说，市场社会资本、知识水平、金融社会资本的影响都比较大，技术社会资本和创新精神影响较小。表5-8不同行业领域下人力资本和社会资本对创业绩效的回归分析变量制造业教育培训业零售业金融业其他*******5.6822.2941.0532.8743.424常数项(2.384)(4.573)(2.448)(2.995)（2.485）************.382.796.327.879.536知识水平(6.342)(5.853)(3.483)(8.364)(2.485)******.758.684.297.798.588职业经验(2.943)(1.384)(3.494)(3.485)(2.824)**********.582.653.395.852.529综合能力(3.490)(2.850)(7.835)(6.377)(2.405)**********.597.518.353.686.477创新精神(3.482)(2.880)(5.958)(3.593)(3.485)*********.772.793.593.904.539市场社会资本(2.499)(5.388)(2.058)(2.481)(4.924)*******.714.538.275.664.375技术社会资本(2.945)(3.047)(8.420)(1.858)(2.470)***********.646.482.499.868.546金融社会资本(3.274)(5.214)(3.862)(5.952)(2.587)********.485.324.378.675.562政府社会资本(1.872)(4.731)(2.759)(4.752)(2.504)2调整R.794.822.685.863.637F值35.75819.85749.75315.37537.954sig.045.028.014.006.05473 西南大学硕士学位论文5.3本章小结5.3.1实证结果本章通过创业者人力资本、社会资本对创业绩效影响的异质性分析，利用回归分析法，在上一章实证研究结果的基础上，进一步研究了不同创业者禀赋和不同企业属性条件下创业者人力资本、社会资本对创业绩效影响的程度和机理，对上文提出的研究假设予以更深层次的验证分析。结果表明，在不同条件下，创业者人力资本、社会资本对创业绩效均存在显著的正向影响作用，但是，创业者人力资本、社会资本的细分维度对创业绩效的影响程度和作用不尽相同。本章研究假设检验结果见下表：表5-9不同创业者禀赋和企业属性条件下的假设检验结果总结项目研究假设检验结果支持H1：创业者人力资本水平对创业绩效显著正向影响。支持H1a：创业者知识水平对创业绩效显著正向影响。部分支持人力资本H1b：创业者职业经验对创业绩效显著正向影响。支持H1c：创业者综合能力对创业绩效显著正向影响。部分支持H1d：创业者创新精神对创业绩效显著正向影响。支持H2：创业者社会资本水平对创业绩效显著正向影响。支持H2a：创业者市场社会资本对创业绩效显著正向影响。部分支持社会资本H2b：创业者技术社会资本对创业绩效显著正向影响。部分支持H2c：创业者技术金融资本对创业绩效显著正向影响。部分支持H2d：创业者政府社会资本对创业绩效显著正向影响。74 第5章创业者人力资本、社会资本对创业绩效影响的异质性分析5.3.2结果讨论（1）在不同的创业者禀赋和不同企业属性条件下，创业者人力资本、社会资本及其维度对创业绩效的影响有一定的差异。但是，总的来说，创业者社会资本维度中的市场社会资本对创业绩效的影响较大，创业者政府社会资本对创业绩效的影响较小，这与上一章的研究结果基本一致。（2）创业者人力资本对创业绩效存在显著的正向影响，其四个维度对创业绩效的影响作用不同。假设H1：“创业者人力资本对创业绩效显著正向影响”成立；假设H1a：“创业者知识水平对创业绩效显著正向影响”成立；假设H1b：“创业者职业经验对创业绩效显著正向影响”部分成立；假设H1c：“创业者综合能力对创业绩效显著正向影响”成立；假设H1d：“创业者创新精神对创业绩效显著正向影响”部分成立。即，整体来看，创业者提升其人力资本存量有利于提高其创业绩效，但与此同时，创业者应当考虑到其自身的实际情况，综合其个人特质和创建企业的基本属性，在实际条件允许的前提下，尽可能地提升对其创业绩效影响较大的人力资本维度。综合来说，创业者职业经验对创业绩效的影响较强，创业者创新精神对创业绩效的影响相对较弱。（3）创业者社会资本对创业绩效存在显著的正向影响，其四个维度对创业绩效的影响作用不同。假设H2a：“创业者市场社会资本对创业绩效显著正向影响”成立；假设H2b：“创业者技术社会资本对创业绩效显著正向影响”部分成立；假设H2c：“创业者政府社会资本对创业绩效显著正向影响”部分成立；假设H2d：“创业者金融社会资本对创业绩效显著正向影响”部分成立。整体来看，创业者提升其社会资本存量，尤其是其市场社会资本，对创业者创业绩效有显著的提升作用。75 西南大学硕士学位论文76 第6章研究结论及研究展望第6章研究结论及研究展望6.1研究结论（1）假设检验汇总通过第4、5两章人力资本、社会资本对创业绩效的总体分析和异质性分析，对本文的研究假设进行了验证。结果表明，创业者人力资本、社会资本对创业绩效总是呈现显著正相关，而创业者人力资本、社会资本的细分维度对创业绩效的影响存在一定的差异，具体的研究假设验证结果见表6-1：表6-1假设检验结果汇总项目研究假设检验结果支持H1：创业者人力资本水平对创业绩效显著正向影响。支持H1a：创业者知识水平对创业绩效显著正向影响。部分支持人力资本H1b：创业者职业经验对创业绩效显著正向影响。支持H1c：创业者综合能力对创业绩效显著正向影响。部分支持H1d：创业者创新精神对创业绩效显著正向影响。支持H2：创业者社会资本水平对创业绩效显著正向影响。支持H2a：创业者市场社会资本对创业绩效显著正向影响。部分支持社会资本H2b：创业者技术社会资本对创业绩效显著正向影响。部分支持H2c：创业者技术金融资本对创业绩效显著正向影响。部分支持H2d：创业者政府社会资本对创业绩效显著正向影响。（2）主要研究结论本文通过实证分析的研究方法，探讨了创业者人力资本和社会资本对创业绩效关系的方向和机理，得到以下结论：77 西南大学硕士学位论文①总体来说，创业者人力资本对创业绩效存在显著正向影响，创业者人力资本的各个维度对创业绩效也是存在正向影响，但是不同的维度对创业绩效的影响程度存在差异。创业者知识水、创业者职业经验、创业者综合能力对创业绩效显著正向影响，创业者创业精神对创业绩效有正向影响，但是影响作用不够显著。②总体来说，创业者社会资本对创业绩效存在显著正向影响，创业者社会资本的各个维度对创业绩效均存在正向影响，但是不同维度的影响不同。创业者市场社会资本和金融社会资本对创业绩效显著正向影响创业绩效，创业者技术社会资本和政府社会资本对创业绩效的正向影响作用相对较小。③不同水平的人力资本和社会资本组合中，高人力资本—高社会资本创业者的创业绩效最高，低人力资本—低社会资本创业者的创业绩效最低。而低人力资本—高社会资本的创业绩效高于高人力资本—低社会资本的创业绩效。可以认为，一定程度上，创业者社会资本对创业绩效的影响高于人力资本的影响。④不同创业者禀赋和企业属性的条件下，创业者人力资本和社会资本及其维度对创业绩效的影响是不同的。但是整体看来，市场社会资本和职业经验对创业绩效的正向影响较为显著，政府社会资本对创业绩效的正向影响相对较小。6.2管理启示（1）创业者角度。①创业者人力资本方面。根据本文的研究结果，创业者的人力资本与创业绩效存在显著的正相关关系。这个结果也与前文的理论分析相一致。因此，创业者要提升其创业绩效，首先应该结合自身的实际情况，从提升其人力资本水平入手。人力资本有多种形式，同一企业当中不同形式的人力资本对创业绩效的影响不同，不同企业里相同形式的人力资本对创业绩效的影响也不相同。因此，创业者要结合自身实际情况，有侧重地提高其人力资本。通过多种形式的学习和培训，提高其知识水平；在创业过程中注意经验的积累，不断适应快速变化的环境；加强自身综合能力和创新精神的培养。②创业者社会资本方面。研究结果表明，创业者社会资本显著正向影响创业绩效，创业者社会资本的四个维度都正向影响创业绩效，但是影响程度不同。且市场社会资本和金融社会资本的影响相对较大，对创业绩效呈现显著正相关关系，技术社会资本影响不够显著，政府社会资本影响较为不显著。在第5章中，不同创业者禀赋和不同企业属性条件下，虽然创业者资本的不同维度对创业绩效的影响不同，但是整体来看，市场社会资本对创业绩效的影响均比较显著，政府社会资本的影响则相对较弱。因此，创业者在创业过程中，应当侧重提升自己的市场社会资本，可以主动与供应商、分销商、客户、相关行业或企业等建立起稳固的合作关系，保持密切的联系，充分利用信息渠道。同时，资金周转是企业运行过程尤其是创业初期的难点之一，这一点在本文的研究结果中也有所体现，因此，创业者与金融机构保持密切的联系是提高创业绩效的重要渠道之一。另外，与行业协会、科研院所以78 第6章研究结论及研究展望及相关政府部门等建立广泛的关系网络，也可以在一定程度上提升创业绩效。这些因素都是提升创业者社会资本的重要影响因素，能够为创业者提升创业绩效发挥显著作用。（2）政府部门角度。在当前我国大力支持大众创业、万众创新的背景下，政府部门在支持创业者进行创业活动、提高创业者创业绩效方面能够起到至关重要的作用。大众创业、万众创新要求相关政府部门对创新制度安排、提高办事效率提出了更高的要求，一方面要进一步推进简政放权，最大限度减少对创业者生产经营活动、一般投资项目和资质资格的许可和审批，继续推进企业工商登记等制度方面的改革，进一步放宽市场准入，破除束缚创业观念的旧体制机制障碍；另一方面，各地相关政府部门要积极为创业者搭建创业平台，完善当地的创业政策环境，消除创业过程中可能出现的“孤岛现象”。可以通过大学生创业引领计划的实施，为大学生创业者提供适当、对口的创业培训和创业指导，以及为创业者提供创业场地和税收优惠等方面的支持措施。这些举措可以从客观上帮助创业者提升其人力资本和社会资本存量，帮助创业企业快速步入轨道，提升创业者创业绩效。（3）风险投资机构和以银行为代表的信贷机构的角度。机构要选择正确的、有投资潜力的创业者作为投资或者贷款对象，首先应该对创业者进行综合的评估，以此来判断、预测创业者以及创业企业未来发展的可能性。创业者的人力资本和社会资本是评估的关键指标，正确的评估无论是对于机构还是对于创业者而言，都是至关重要的。机构可以根据创业者要涉及的行业、创业企业的性质、规模等，对创业者的人力资本和社会资本水平进行衡量，以确定该创业者是否存在较大的发展潜力，尽量减少不良投资。6.3研究展望（1）研究局限本文通过建立理论模型，采用了问卷调查的方式进行实证分析，取得了一定的研究结果，但是，由于受到一些主客观条件的限制，论文仍然存在很多不足之处：①创业的过程是一个动态的过程，在创业者以及创业企业不同的创业阶段，创业者创业资本所起到的影响作用是不同的。比如，叶建国（2006）曾提出并验证了“企业不同发展阶段对创业效能感与机会识别、目标承诺间的关系起缓冲作用”的假设。同理，创业企业的不同发展阶段，创业者创业资本影响创业绩效的作用也是不尽相同的。但是，本文是在静态的条件下对创业者人力资本、社会资本和创业绩效之间的关系进行研究，而没有分阶段研究，这种单纯的分析研究，不能反映其影响路径的全貌。②本文在问卷调查过程中，所设计的问卷借鉴了以往学者比较成熟的量表，但是在实际的调研过程中，出于实际条件的限制，存在问卷问题不够完善、获取的样本数较少、范围较小以及主要是在网络平台上进行调查等问题。同时，由于被试者个人理解的差异，导致所收集的数据可能无法真实反映其实际情况。数据的代表性不够强以及不够真实会进一步导致研究结果的偏差。79 西南大学硕士学位论文③本文在对创业者人力资本、社会资本进行维度的划分中，划分不够深入和细致，需要在未来的研究中进一步探讨。同时，郭新宝（2015）指出，创业者人力资本和社会资本之间也存在一定的影响作用，创业者人力资本存量值越高，其拥有的社会资本会越多，其个人网络的宽度和广度都会随之增大，创业者也会更容易获取各种异质资源的机会也会相应增加。本文在进行研究时，并未考虑到两者之间的相互作用。（2）研究展望针对上述研究局限，为完善创业者人力资本、社会资本对创业绩效的影响方面的研究，未来的研究可以从以下方面展开：（1）建立动态分析模型。当前的研究都是在静态的层面上进行研究，忽视了创业过程的动态性。在未来的研究中，研究者可以对创业者创业过程进行更细致地划分，进行更为详细的数据收集，更为全面地分析创业者创业资本对创业绩效的影响。（2）调查更多样本，提高问卷质量。受研究条件的限制，本文的样本量较小，所涉及的行业领域、创业者年龄层级、创业企业的地域、创业年限等受到约束。在后续的研究中，可以从上述几个方面进行补充。在问卷调查的过程中，也最好采取现场调查的方式，能够进一步保证获取数据的真实性和有效性。（3）对创业者人力资本、社会资本进行更深层次、更为系统的划分。当前的部分学者也从不同的角度对创业者人力资本和社会资本进行了更为细致的划分，如高小康把创业者社会资本分为结构性社会资本、关系性社会资本和认知性社会资本三个维度，刘超把创业者人力资本分为生产性人力资本、交易性人力资本和激励性人力资本三个维度等。将创业者创业资本进行更深层次地划分能够更好地找到影响创业绩效的关键因素。80 参考文献参考文献[1]http://media.sj998.com/yuanchuang/160696.shtml.[2]http://money.163.com/15/1208/17/BAB2ADRK00253B0H.html.[3]http://pinglun.eastday.com/p/20151218/u1ai9145469_K27054.html.[4]Ruekert,R.W.,Walker,O.C..Theorganazationofmarketingactivives:acontingencytheoryofstructureandperformance[J].JournalofMarketing,1985,49:13-25.[5]高小康.创业团队异质性、企业社会资本与创业绩效关系的实证研究[D].安徽财经大学,2015.[6]Murphy,G,B.,Trailer,J.W.&Hill,R.c..MeasuringPerformanceinEntrepreneurshipReasearch.JournalofBusinessResearch,1996,613:15-23.[7]Hoy,F.,McDougall,P.P.&Dsoza,D.E..StrategiesandEnvironmentsofHighGrowthFirmsInD.L.SextonandJ.D.Kasarda(Eds.),theStateoftheArtofEntrepreneurship,1992:347-357.Boston:PWS-KentPublishing.[8]Wiklund,J&Shepherd,D.Knowledge-BasedResources,EntrepreneurialOrientation,andthePerformanceofthesmallandMedium-SizedBusiness.StrategicManagementJournal,2005,24:1307-1314.[9]李作战.企业社会资本、创业导向和创业绩效关系研究[D].暨南大学,2010.[10]林嵩.创业战略:概念、模式与绩效提升.北京:中国财政经济出版社,2007.[11]沈超红,王重鸣.敏捷性与创业绩效关系的边界条件研究[J].中南大学学报(社会科学版),2008,06:807-815.[12]文亮.商业模式与创业绩效及其影响因素关系研究[D].中南大学,2011.[13]罗佳.高新技术企业人力资本与企业绩效关系的研究[D].太原理工大学,2015.[14]Bruderl.J,Preisendorfer.P,Ziegler.R.Survivalchanceofnewlyfoundedbusinessorganizations[J].Americansociologicalreview,1992:227-242.[15]Cornell,B.,Welch,I.Culture,information,andscreencingdiscrimination[J].JournalofPoliticalEconomy,1996:542-571.[16]HeieleskiKM,BaronRA.Regulatoryfocusandnewventureperformance:astudyofentrepreneurialopportunityexploitationunderconditionsofriskversusuncertainty[J].StartegicEntrepreneurshipJournal,2008,(2):285-299.[17]HeieleskiKM,BaronRA.Entrepreneurs’optimismandnewventureperformance:asocilacognitiveperspective[J].AcademyofManagementJournal,2009,52(3).[18]陈亦悠,郭红东.社会资本、资源整合能力与农民创业绩效[A].中国管理现代化研究会.第八届（2013）中国管理学年会——创业与中小企业管理分会场论文集[C].中国管理现81 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附录附录创业者人力资本和社会资本对创业绩效影响研究调查问卷尊敬的先生/女士，您好：感谢您参与本次问卷调查。本问卷是一份关于创业者人力资本、社会资本（包含人力资本与社会资本）对创业绩效影响研究的学术性研究问卷。您所提供的答案是完成本研究的重要部分，期盼您能详细、真实地作答。本问卷仅用于学术研究，不作其他用途，各题项也没有标准答案，请您就每一题的陈述，选择最接近您真实情况或感受的选项。如果您有创业的朋友或熟人，麻烦您进行转发填写，谢谢！再次感谢您的参与。祝您工作愉快，身体健康！调查时间：年月日调查地点：＿＿＿省甄别题：贵公司的高层管理团队成员是否参与了公司的创业历程？１.是２.否（感谢作答，终止访问）注：下文对参与创业的高层管理团队成员简称为创业者第一部分基本信息一、个人基本信息１.创业者的性别是：Ａ．男Ｂ．女２.请选择创业者的年龄段：Ａ．２５岁及以下Ｂ．２６—３５岁Ｃ．３６——５５岁Ｄ．５６岁及以上３.创业者的学历是：Ａ．高中（中专）及以下Ｂ．大专Ｃ．本科Ｄ.硕士及以上４.创业者之前的创业经历（不论成败）：Ａ．０次Ｂ．１次Ｃ．２次及以上二、公司基本信息１.企业的性质：87 西南大学硕士学位论文Ａ．国有企业Ｂ．民营企业Ｃ．合资企业Ｄ．外商独资Ｅ．其他２.所属行业：Ａ．制造业Ｂ．零售业Ｃ．金融Ｄ．房地产Ｅ．教育培训Ｆ．其他３.成立年限：Ａ．３年以下Ｂ．３－６年Ｃ．６－１０年Ｄ．１０年以上４.员工数量Ａ．１０人以下Ｂ．１１－５０人Ｃ．５１－１００人Ｄ．１００—３００Ｅ．３００人以上第二部分创业者人力资本与社会资本请对贵公司创业者的人力资本与社会资本作出评价：１表示非常不符合，２表示不符合，３表示不确定，４表示符合，５表示非常符合（一）知识水平题号陈述内容非常不同意非常同意１创业者受教育程度高１２３４５２创业者有多学科背景１２３４５３创业者多次参加管理和技术等方面的培训１２３４５４创业者有丰富的专业知识１２３４５５创业者有丰富的企业管理知识１２３４５88 附录（二）职业经验题号陈述内容非常不同意非常同意１创业者有丰富的相同或相关行业工作经验１２３４５２创业者有丰富的创业经验１２３４５３创业者参与经营管理活动时间长１２３４５４创业者有良好的创业成绩１２３４５５创业者有良好的经营管理成绩１２３４５（三）综合能力题号陈述内容非常不同意非常同意１创业者有很强的机会识别能力１２３４５２创业者有很强的战略规划能力１２３４５３创业者有很强的分析决策能力１２３４５４创业者有很强的市场应变能力１２３４５５创业者有很强的风险承担能力１２３４５６创业者有很强的资源整合能力１２３４５７创业者有很强的激励下属能力１２３４５８创业者有很强的组织领导能力１２３４５89 西南大学硕士学位论文（四）创新精神题号陈述内容非常不同意非常同意１创业者能够不断发现新的工作方法和技巧１２３４５２创业者有很强的创新思维和意识１２３４５３创业者能够不断开发新产品１２３４５４创业者能够积极挖掘新的目标市场１２３４５５创业者能够积极支持员工进行适当的创新活动１２３４５６创业者能够不断改进经营管理方法１２３４５（五）社会资本题号陈述内容非常不同意非常同意创业者与上游供应商保持良好关系，能够得到他们的支持１１２３４５（价格、技术方面）创业者与同行业竞争者保持良好关系，能够获取一些市场２１２３４５信息３创业者与客户保持良好关系，能够赢得顾客的支持１２３４５创业者与相关行业企业保持良好关系，能够获得一些经营４１２３４５模式、管理方式等的启发创业者与相关学者、科研人员保持良好关系，能够获取本５１２３４５行业相关的技术知识和信息创业者与本行业协会、技术联盟等保持良好关系，能够获６１２３４５取本行业相关的技术知识和信息创业者与行业相关政府部门保持良好关系，能够在经营发７１２３４５展中受到政府的支持创业者与各级政府人员、工商、税务等部门人员保持良好８１２３４５关系创业者与银行相关人员保持良好关系，可以在必要时获取９１２３４５所需资金创业者与证券公司、融资公司等非银行融资机构保持良好１０１２３４５关系，可以在必要时获取所需资金90 附录第三部分创业绩效（一）生存绩效请根据当前的实际情况，对公司未来的生存发展状况作出判断：１表示非常不同意，２表示不同意，３表示不确定，４表示同意，５表示非常同意题号陈述内容非常不同意非常同意１我们公司可以持续经营至少五年以上１２３４５２我们公司可以很好地应对生存危机１２３４５（二）成长绩效请根据当前的实际情况，对公司目前发展状况作出客观评价：１表示显著低于行业平均水平，２表示略低于行业平均水平，３表示等同于行业平均水平，４表示略高于行业平均水平，５表示显著高于行业平均水平。题号陈述内容评分１销售总额的年增长率１２３４５２利润的年增长率１２３４５３员工数量的年增长率１２３４５４市场份额的年增长率１２３４５５净资产的年增长率１２３４５再次感谢您的参与！91 西南大学硕士学位论文92 致谢致谢时光荏苒，岁月如梭。转眼间，硕士研究生阶段的学习也将进入尾声。依稀记得当初从天津千里迢迢赶到西大复试的情景以及正式进入西大的淅淅沥沥下着小雨第一天，三年前的场景，依然深深地镌刻在脑海里，仿佛是昨天发生的故事一样。然而，这篇论文时刻在提醒着我，我要离开这个生活了三年的西南大学了，我要告别我学习了三年经济管理学院了，也要告别相处了三年的老师和师门了。临别之际，向众多予以关怀和帮助的人表示感谢！在这三年当中，首先应该感谢的，莫过于我的导师邓宗兵教授和师母王炬老师。两位老师不仅在我三年的学习上予以无微不至的关心、指导和帮助，在生活上也一直谆谆教导，这些，都是我走上工作岗位以后宝贵的财富。邓老师敬业的精神、高尚的品行、严谨治学的态度和忘我的工作精神都是我终身学习的榜样。在论文写作的过程中，邓老师一直予以细心指导、反复批改，从论文选题到资料搜集，从论文提纲到问卷调查，从论文初稿到终稿，这篇论文的每一个地方都饱含着老师的汗水和关爱。虽然我即将离开这个学校，但是永远都是邓老师的学生。同时，师母王炬老师在这三年研究生生活中也给予了无微不至的照顾，在此，向邓老师和王老师表示衷心地感激之情！其次，我要感邓师门的师兄师姐和师弟师妹们，三年的研究生生活中，邓师门给我带来了不一样的亲情和众多的开心时光。感谢封师兄在我学习生活和论文写作过程中的帮助，师兄在学术上的刻苦精神是我终身学习的榜样！再次，感谢2013级管理班的全体同学，管理班是包含四个专业的大班级，作为班长，在一些事情的处理上未能做的更好，谢谢同学们一直以来的支持和鼓励！最后，我要感谢我的家人，没有他们的付出和支持，就没有我的现在和未来。在近20年的学习生涯中，他们无时无刻不在督促我奋发向上，无时无刻不给予我无私的关爱和无怨无悔的奉献。是他们的鼎力支持，我才能顺利完成学业，他们的目光，是我努力奋斗的源泉！93 西南大学硕士学位论文94 发表论文及参加课题一览表发表论文及参加课题一览表[1]于冰.人力资本对创业活动的影响研究[J].创业导报.2015(9):22-23.95
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