基于eemd的金融时间序列多尺度分析

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1、木固許遷據若大赛ＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙｏｆＳｃｉｅｎｃｅａｎｄＴｅｃｈｎｏｌｏｇｙｏｆＣｈｉｎａ硕±学位论文戀论文题目基于ＥＥＭＤ的全話对间序列多尺皮分析作者姓名全巧工程学科专业葛小菊别敎投导师姓名二０—＾年五月完成时间、牛逸种聲接禾乂緣硕±学位论文；禱ｉ基于ＥＥＭＤ的金融时间序列多尺度分析作者姓名：许锐学科专业：金融工程导师姓名：苟小菊副教授完成时间二０—六年五月二十五日：ＵｎｉｖｅｒｓｉｔｏｆＳｃｉｅｎｃｅａｎｄＴｅｃｈｎｏｌｏｏｆＣｈｉｎａｙｇｙ

2、’Ａｄｉｓｓｅｒｔａｔｉｏｎｆｃ）ｒｍａｓｔｅｒｓｄｅｇｒｅｅ禱ＭｕｌｔｉｓｃａｌｅＡｎａｌｓｉｓｏｆＦｉｎａｎｃｉａｌｙＴｉｍｅＳｅｒｉｅｓＢａｓｅｄｏｎＥＥＭＤＡ’ｕ也ｏｒｓＮａｍｅ民ｕｉＸｕ；ＳｅｃｉａｌｉｔＦｉｎａｎｃｉａｌＥｎｉｎｅｅｒｉｎｐｙ：ｇｇＳｕｅｒｖｉｓｏｒ：Ｐｒｏｆ．ＸｉａｏｕＧｏｕｐｊ化Ｆｉｎｉｓｈｅｄｔｉｍｅ：Ｍａｙ２５，２０１６中国科学技术大学学位论文原创性声明本人声明所呈交的学位论文，是本人在导师指导下进行研巧Ｘ作所取得的成果。除己特别加Ｗ标注和致谢的地方外，论文中不包

3、含任何他人己经发衷或撰写一过的研巧成果。与我同工作的同志对本研巧所做的贡献均己在论文中作了明确的说明。作者签名：签字曰期：於山年ｔ月Ｉ曰中国科学技术大学学位论文授权使用声明一作为申请学位的条件之，学位论文著作权拥有者授权中国科学技术火学拥有学位论文的部分使用权，即；学校有权按有关规定向国家有关部ｎ或化构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅，可Ｗ将学位论文编入《中图学》、位论文全文数据库等有关数据库进巧检索，可Ｗ采用影印缩印或扫描等复制一致手段保存、汇编学位论文。本人提交的电子文档的内容和纸质论文的内容相。保密的学位论文在解密后也遵守

4、此规定。公开□保密（年）、作者签名：作紙导师签名：＊１章着：乂年签字曰期％／１年（月曰签字曰期：兴月曰Ｉ／ｉ巧要近年来，随着我国金融市场的发展Ｌ义及投资品种的日益丰富，量化投资逐渐，同时也将金融计量分析推至前所未有的高度步入人们的视野。时间序列作为金融市场中最常见的观测数据，是对市场行为的真实刻画，通过对其进行量化分析，能够挖掘市场中潜在的信息，进而为投资决策提供理论和技术支撐，是策略制定、风险管理、资产定价和产品设计等工作的前提。基于金融时间序列的多尺度、非线性和非平稳和的《重特性，本文将集成经验模态分解（ＥＥＭＤ）应

5、用到金融时间序列分析中。首先，利用ＥＥＭＤ建立多尺度集成预测模型。先用ＥＥＭＤ将原始序列分解并重构成髙频；ｌｍａｎ、趋势和低频Ｈ个子序列再结合Ｅ神经网络、支持向量机（ＳＶＭ）和ＧＭ〇ｌ拟合集成模型最后的预测值为各部分预测值，）对各部分进行；之和－。实证结果表明：该多尺度集成模型的预测精度要思著窩于传统的单模型和集成模型。其次，利用ＥＥＭＤ探巧股市与汇市的波动溢出效应。利用ＥＥＭＤ将股价和．汇率序列分解并重构成高频（短期波动项、低频（中期波动项）和长期庭势Ｈ个）。波动成分，从时域和频域的双重视角来探究股市与汇市的波动溢出效应在不同的波动层次上，

6、分别结含Ｇｒａｎｇｅｒ因果检验和时变Ｃｏｕｌａ探究波动溢出的方向ｐ和强度。研究表明：短期波动项对原始序列波动的贡献最大；不同时间尺度上的波动溢出方向和强度是不同的。最后，利用ＥＥＭＤ去噪建立跨期套利策略。将价差信号看作趋势和噪声的叠加，用ＥＥＭＤ方？对价差序列进行消噪，参考均值回复策略的原理，结合价＾差在趋势周围的波动状况寻找套利机会，相比于传统的小波去噪方法，避免了小一难题波基函数参数选择的这。关键词：金融时间序列多尺度郎ＭＤ集成预测溢出跨期套利１ｉＡＡＢＳＴＲＡＣＴＡＢＳＴＲＡＣＴＲｅｃｅｎｉｍｅｎｔｏｆｆｉｎｔｙｅａｒ

7、ｓ，ｗｔｈｔｈｅｄｅｖｅｌｏｐａｎｃｉａｌｍａｒｋｅｔａｎｄｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔｓ，’ｕａｎｔｉｔａｔｉｖｅｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔｉｓｇｒａｄｕａｌｌｓｔｅｉｎ＾ｎｔｏｅｏｌｅｓｖｉｓｉｏｎｗｈｉｃｈｈａｓｕｓｈｅｄｑｙｐｐｇｐｐ，ｐｅｃｏｎｏｍｅｔｒｉｃｌｓｉｓｔｏａｎｕｎｒｅｃｅｄｅｎｔｅｄｈｅｈ．ａｎａｙｐｉｇｔＦｉｎａｎｃｉａｌｔｉｍｅｓｅｒｉｅｓｉｓｔｈｅｒｅａｌｍｅａｓｕｒｅｍｅｎｉｔｏｆｍａ