非高斯ou机制转换下可违约最优投资组合

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3、ｖ．、，，．＾户．、古Ｖ、茹’戸？－、：矣去：心篆心主與無、．’、．：、、：＇，．。一＇‘＾、、．—．．：产：；＜；麟名气若．；：．游，又、学号：ＭＧ１３２１０３３论文答辩日期：２０６年５月３０日＾：签字指导教师）Ｄｎ过ｍｉｃＰｏｒｔｆｏｌｉｏＯｔｉｍｉｚａｔｉｏｎｗｉｔｈｙｐＤｅｆａｕ－ｌｔａｂｌｅｂｏｎｄａｎｄＲｅｉｍｅＳｗｉｔｃｈｉｎｏｎｇｇ－Ｎｏｎ－ＧａｕｓｓｒｏｃｅｓｓｉａｎＯｒｎｓｔｅｉｎＵｈｌｅｎｂｅｃｋｐｂｙＤｏｎｍｅｉＬｉｇＤｉｒｅｃｌ：ｅｄｂｙＰｒｏｆｅｓｓｏｒＷｄ打

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5、度第Ｈ章市场假设和模型建立８３．１市场假设８３２９．模型建立３．２９．１无风险银行账户３．２．２股票９９３．２．３可违约债券第四章效用最大化１３４．１交易策略１３４．２效用最大化问题１４第五章验证定理１６５．１违约后的情况１８５２违约前情况１９．参考文献２０参考文献２０致谢２４ｉ南京大学研究生毕业论文中文摘要首页用纸毕业论文题目：非高斯〇［／机制转换下可违约最优投资组合应用数学专业２０１３级硕去生姓名：李冬梅指导教师（姓；＆、职称）：戴

6、万阳教授摘要本文中，我们考虑可违约市场下的最优投资姐合问题，该市场中的经济机制由非高斯〇［／过程驱使转换，即市场系数依赖于市场机制，而投资者将其财富动态的分配到可违约债券、股票及银行账户中。我们将效用最大化问题分为违约前和违约后两部分＿ＪＢ，推导出两种情况下关于价值函数的Ｈ方程，得到了价值函数一般解和投资策略的，并给出了相应的验证定理。／，关键词：非高斯ＯＣ过程，机制转换，最优投资组合可违约债券，好Ｊ公方程南京大学研究生毕业论文英文摘要首页用纸ｎａｍｍｅ－ＴＨＥＳＩＳ：ＤｉｃＰｏｒｔｆｏｌｉｏＯｔｉｍｉｚａｔｉ

7、ｏｎｗｉｔｈＤｅｆａｕｌｔａｂｌｅｂｏｎｄａ打ｄＲｅｉｙｐｇ－－Ｓｗｉｔｃｈｉ打ｇｏ打Ｎｏ打Ｇａｕｓｓｉａ打Ｏｍｓｔｅｉ打Ｕｈｌｅ打ｂｅｃｋｒｏｃｅｓｓｐＳＰＥＣＩＡＬＩＺＡＴＩＯＮ；ＡｐｐｌｉｃａｔｉｏｎＭａｔｈｅｍａｔｉｃｓＰＯＳＴＧ民ＡＤＵＡＴＥ：ＤｏｎｇｍｅｉＬｉＭＥＮＴＯＲ：ｉＰｒｏｆｅｓｓｏｒＷａｎｙａｎｇＤａｉＡｂｓｔｒａｃｔｗｅｃｏｎｓ－Ｉｎｔｈｉｓａｐｅｒｉｄｅｒｏｒｔｆｏｌｉｏｏｔｉｍｉｚａｔｉｏｎｒｏｂｌｅｍｉｎａｄｅｆａｕｌｔａｂｌｅｍａｒｐ，ｐｐｐｋｅｔｗｉ

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