南山铝业可转债融资案例研究

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1、分类号：密级：公开UDC:学号：220140912501专业学位研究生学位论文论文题目（中文）南山铝业可转债融资案例研究TheResearchonConvertibleBonds论文题目（外文）FinancingCaseofNanshanAluminum学位申请人姓名刘其岳导师姓名田中禾学位类别会计硕士学位类型专业学位论文工作起止年月2015年10月至2016年10月论文提交日期2016年10月论文答辩日期2016年12月学位授予日期2016年12月校址：甘肃省兰州市专业学位研究生学位论文论文题目（中文）南山铝业可转债融资案例研究学位申请人姓名刘其岳学号2201409

2、12501导师姓名田中禾学科类别会计硕士学位类型专业学位论文提交日期2016年10月校址：甘肃省兰州LouzhouUniversityPostgraduateThesisTheResearchonConvertibleBondsThesisTitleFinancingCaseofNanshanAluminumDegreeApplicantsLiuQiyueStudentID220140912501TutorTianZhongheSubjectAreasMasterofProfessionalAccountingDegreeTypeMasterDegreeDateofs

3、ubmissionOctober2016校址：甘肃省兰州市原创性声明本人郑重声明：本人所呈交的学位论文，是在导师的指导下独立进行研究所取得的成果。学位论文中凡引用他人已经发表或未发表的成果、数据、观点等，均已明确注明出处。除文中已经注明引用的内容外，不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究成果做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人承担。论文作者签名：日期：摘要论文题目：南山铝业可转债融资案例研究学科类别或学位类别（领域）：会计硕士学位申请人：刘其岳指导教师：田中禾摘要可转债，是可转换公司债券的简称。它是赋予投

4、资人一种可以在特定的时期按照事先约定或者随后修改的特定条件转换为标的公司普通股票的企业债券的的债券。可转债融合股票、债券和看涨张期权为一体，具有传统的股权融资和债务融资所不具备的优势。自20世纪90年代初期，以深宝安为代表的部分企业发行可转债进行融资,到目前为止，转债市场蓬勃发展，已经成资本市场重要的融资方式之一。但从实践来看，上市公司利用可转换债券融资的过程中仍存在的一些问题严重阻碍了可转债的健康发行以及证券市场的发展。利用可转债融资时既要看到其成本低等优势，同时更不能忽视其风险的存在，所以上市公司应结合具体情况，谨慎选择融资方式。本文首先综述可转债相关概念，然后选

5、取南山铝业可转债融资为案例，深入探讨其可转债初始转股价设定、资金成本高低、募集公告日时机选择以及发行后财务绩效等问题，旨在为可转债的发行方提供经验借鉴，同时在政策层面提出完善相关监管政策的意见，以促进我国可转债市场更好的发展。关键词：可转债，南山铝业，融资论文类型：案例研究IABSTRACTTitle：TheResearchonConvertibleBondsFinancingCaseofNanshanAluminumSpecialityorProfessionalFields：MasterofProfessionalAccountingApplicant：LiuQi

6、yueSupervisor：TianZhongheABSTRACTConvertiblebonds,canbereferredtoastheSwitchingCompanybonds.itIsabondthatgivestheinvestortherighttoconvertacompany'scommonstockataspecifiedperiod,inaccordancewiththespecificconditionsoftheprioragreementorsubsequentmodification.withstock,bondandcalloptions

7、asawhole,Convertiblebondshavetheadvantagewhichtraditionalequityfinancinganddebtfinancingdoesnotnot.Sincethebeginningof1990s,theissuanceofconvertiblebondsfinancingtosomeenterprisesastherepresentativeoftheBaoan,sofar,thebondmarketisbooming,hasbecomeoneoftheimportantmeansoffinanci