中海顺鑫保本混合型证券投资基金

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1、中海顺鑫保本混合型证券投资基金2017年年度报告摘要2017年12月31日基金管理人：中海基金管理有限公司基金托管人：平安银行股份有限公司送出日期：2018年3月29日中海顺鑫保本混合2017年年度报告摘要§1重要提示1.1重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人平安银行股份有限公司(以下简称“平安银行”)根据本基金合同规定，于2018年3月2

2、3日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告期自2017年1月1日起至2017年12月31日止。本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。第2页共37页中海顺鑫保本混合2017年年度报告摘要§2基金简介

3、2.1基金基本情况基金简称中海顺鑫保本混合基金主代码002213基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2015年12月30日基金管理人中海基金管理有限公司基金托管人平安银行股份有限公司报告期末基金份额总额759,187,668.15份基金合同存续期不定期2.2基金产品说明投资目标通过采用保本投资策略，在保证本金安全的前提下，力争在保本周期内实现基金资产的稳健增值。投资策略本基金以CPPI策略为主进行资产配置和投资组合管理，通过CPPI策略动态调整安全资产与风险资产的投资比例，以确保本基金在一段时间以后其价值不低于事先设

4、定的某一目标价值，从而实现基金资产的保本前提及获取组合的上行收益。1、CPPI策略与资产配置本基金以CPPI策略为主，通过设置安全垫，对安全资产与风险资产的投资比例进行动态调整，以确保基金在一段时间以后其价值不低于事先设定的某一目标价值，确保到期保本。2、债券投资策略（1）久期配置：基于宏观经济趋势性变化，自上而下的资产配置。（2）期限结构配置：基于数量化模型，自上而下的资产配置。（3）债券类别配置/个券选择：主要依据信用利差分析，自上而下的资产配置。个券选择：基于各个投资品种具体情况，自下而上的资产配置。个券选择应遵

5、循如下原则：相对价值原则：同等风险中收益率较高的品种，同等收益率风险较低的品种。流动性原则：其它条件类似，选择流动性较好的品种。（4）中小企业私募债投资策略本基金对中小企业私募债的投资策略主要基于信用品第3页共37页中海顺鑫保本混合2017年年度报告摘要种投资略，在此基础上重点分析私募债的信用风险及流动性风险。3、股票投资策略在股票投资中，本基金采用定量分析与定性分析相结合的方法，选择其中经营稳健、具有核心竞争优势的上市公司进行投资。其间，本基金也将积极关注上市公司基本面发生改变时所带来的投资交易机会。（1）定量分析本

6、基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、财务指标和估值指标等进行定量分析，以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股。（2）定性分析本基金主要通过实地调研等方法，综合考察评估公司的经营情况，重点投资具有较高进入壁垒、在行业中具备比较优势、经营稳健的公司，并坚决规避那些公司治理混乱、管理效率低下的公司，以确保最大程度地规避投资风险。4、资产支持证券投资策略本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产支持证券的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析，评估其相对投资价

7、值并作出相应的投资决策，力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。5、权证投资策略权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于加强基金风险控制，有利于基金资产增值。本基金将运用期权估值模型，根据隐含波动率、剩余期限、正股价格走势，并结合本基金的资产组合状况进行权证投资。业绩比较基准2年期银行定期存款基准利率（税后）+2%。风险收益特征本基金为保本混合型证券投资基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其长期平均预期风险与预期收益率低于股票型基金、非保本的混合型基金，高于货币市场基金。2.3基金管理人和基金托管人项

8、目基金管理人基金托管人名称中海基金管理有限公司平安银行股份有限公司姓名王莉方琦信息披露负责人联系电话021-384298080755-22160168电子邮箱wangl@zhfund.comFANGQI275@pingan.com.cn第4页共37页中海顺鑫保本混合2017年年度报告摘要客户服务电话400-888-9788、955