利率波动对中国银行业绩效影响的实证研究

《利率波动对中国银行业绩效影响的实证研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、硕士学位论文利率波动对中国银行业绩效影响的实证研究EMPIRICALRESEARCHONTHEIMPACTOFINTERESTRATEVOLATILITYONCHINA’SBANKINGSECTORPERFORMANCE郭睿睿哈尔滨工业大学2013年11月万方数据国内图书分类号：F270学校代码：10213国际图书分类号：33密级：公开管理学硕士学位论文利率波动对中国银行业绩效影响的实证研究硕士研究生：郭睿睿导师：王苏生教授申请学位：管理学硕士学科：管理科学与工程所在单位：深圳研究生院答辩日期：2013年11月授予学位单位：哈尔滨工业大学万方数据ClassifiedIndex:F270U.

2、D.C:33DissertationfortheMasterDegreeinManagementEMPIRICALRESEARCHONTHEIMPACTOFINTERESTRATEVOLATILITYONCHINA’SBANKINGSECTORPERFORMANCECandidate:GuoRuiruiSupervisor:Prof.WangSushengAcademicDegreeAppliedfor:MasterofManagementSpecialty:ManagementScienceandEngineeringAffiliation:ShenzhenGraduateSchoolD

3、ateofDefence:November,2013Degree-Conferring-Institution:HarbinInstituteofTechnology万方数据哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文摘要我国利率长久处于被央行监管的状态，而2012年央行前后进行了两次利率及其浮动空间的调整，2013年又彻底解除贷款利率管制，在利率改革进程中迈出了很大的一步。目前我国商业银行业务单一，资产管理不成熟，当面对利率的频繁波动银行业绩必然会受到冲击。目前全面的研究阐述利率波动带给银行传统和非传统业务绩效的影响是非常少见的。故当我国银行业处于转型阶段时，研究利率波动对银行业绩效的影响并量化结果

4、，具有重要意义。本研究从业务方面进行划分，将银行绩效分为传统业务以及非传统业务两类分别进行考察以及衡量。在市场利率的选择方面，选择了更具市场基准利率代表性的七天期银行间债券回购利率。从数据可得性因素出发，本文的研究样本选取的是在A股市场全部上市的16家商业银行，研究时间段跨度从2009年至2012年。在对银行业传统业务绩效衡量方面采用了经济增加值法，而对非传统业务绩效的衡量指标方面通过主成分分析将6项财务指标降维成2项指标。最后采用统计、计量分析方法以及Flannery模型通过Eviews和Spss软件进行实证分析。最终得出结论：（1）我国商业银行平均负债调整速度略小于资产调整速度；我国银

5、行业是“借长贷短”模式；利率与利息收入和支出在短期和长期均是正相关关系，利率上升银行业将获利；（2）经过调整后的Flannery模型具有更高的拟合度；（3）利率与非传统业务的财务业绩及成长性存在着正相关关系，但是在商业银行非传统业务风险处理能力与利率之间的关系方面还需要进一步的深入研究。本文的研究成果将为银行规避利率风险、调整信贷比例、发展业务创新、拓宽收入渠道提供参考。关键词：债券回购利率；银行绩效；经济增加值；Flannery模型-I-万方数据哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文AbstractInterestrateinChinahaslongbeencloselycontrolledb

6、ythePeople’sBankofBank(PBOC).After2012,PBOCtwiceadjustedinterestrateanditsfloatingspace.Andin2013,PBOCfully,looseneditcontrolonloanrate,whichmeantabigstepintheprocessofinteractliberalization.Now,commercialbanksinChinaareone-trickponies,immatureinassetmanagement.Thisimpliesthattheymaysufferinthefac

7、eofbigchangesofinterestrate.Yet,fewstudieshaveexploredhowinterestratechangeimpactsbothtraditionalandnon-traditionalbusinessperformance.Thiscallsspecificquantitativeresearchontheinfluenceofinterestratechangeonthep