基于熵值法的我国上市公司财务状况分类研究

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1、万方数据分类号UDC密级学位论文基于熵值法的我国上市公司财务状况分类研究作者姓名：付正浩指导教师：曹德芳副教授东北大学工商管理学院申请学位级别：硕士学科类别：管理学学科专业名称：会计学论文提交日期：2013年6月论文答辩日期：2013年6月学位授予日期：2013年7月答辩委员会主席：吴粒副教授评阅人：王艳辉副教授王萍教授东北大学2013年6月万方数据AThesisinAccountingResearchbasedontheentropymethodofChineselistedcompany’S

2、financialsituation●●m●●CIaSSlllCanonByFuZhenghaoSupervisor：CaoDefangNortheasternUniversityJune2013万方数据独创性声明本人声明，所呈交的学位论文是在导师的指导下完成的。论文中取得的研究成果除加以标注和致谢的地方外，不包含其他人己经发表或撰写过的研究成果，也不包括本人为获得其他学位而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。学位论文作者签名：彭扭：浩日期

3、：矽7；．f2扩学位论文版权使用授权书本学位论文作者和指导教师完全了解东北大学有关保留、使用学位论文的规定：即学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人同意东北大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索、交流。作者和导师同意网上交流的时间为作者获得学位后：半年口一年口一年半口两年／学位论文作者签名：彳蕾皓签字日期：)Dl；．f)寥翩签名：墙痨签字日期：矽f弓．6夕g万方数据东北大学硕士学位论文摘要基于熵值法的我国上市公司财务状况分类研究摘要

4、从1990年到2013年，在短短的23年间，我国的上市公司总数从最初的“老五家”、“老八家”发展到如今的2492家。随着经济的快速发展，我国上市公司的财务处境越来越复杂，并不能用简单的“好”与“坏”、“健康(非ST)”和“危机(ST)”来划分。本文将物理学中的熵理论引入到企业财务状况分类的研究领域中，尝试运用熵值法对财务指标进行客观赋权并对上市公司进行综合评价及分类。其中，主要以我国上市公司为研究对象，选取了制造业中“机械、设备、仪表”二级行业296家上市公司作为研究中的数据来源。针对资本市场中

5、2010．2012年的的截止数据，从企业的盈利、偿债、营运、成长能力以及现金流水平五个方面出发，采用学术界经典变量选取及指标熵权试算相结合的方法，筛选出了15项财务指标，构建指标体系，并利用熵值法对各项财务指标进行赋权，求得各企业的综合负熵值。在此基础之上，采用聚类分析法中的Q型智能聚类法(两步聚类法)对上市公司的财务状况进行聚类，形成5个类别，并针对不同的分类，进行细分类研究，得到各个分类的基本情况及财务特征。同时，还尝试运用熵变理论来解决不同财务状况中财务决策的实际问题。本文结论如下：(1)

6、各财务状况类别中财务指标所反映的能力水平有明显差异，侧面证明了运用熵值法进行财务状况分类的有效性；(2)各个类别中影响企业财务状况的重要指标存在明显差异；(3)运用熵值法计算企业的行业排序或是企业的综合负熵值，均可以得到企业归属的财务状况类别。关键词：财务状况财务状况分类熵值法．Ⅱ．万方数据东北大学硕士学位论文AbstractResearchbasedontheentropymethodofChineselistedcompany’Sfinancialsituation1●，v．●ClaSSlI

7、lCatlonAbstractFrom1990toApril2013，injust23years，thelistedcompaniesincreasedfromtheoriginalFivesto2,492．Withtherapideconomicdevelopment，thelistedcompany‘Sfinancialsituationisgettingmoreandmorecomplex，anditcannotbedividedby”good’’and”bad”．“non—ST”and‘

8、‘ST”anymoreThisarticleintroducedtheentropytheoryinphysicstotheclassificationresearchofthecorporatefinancialposition．Andtrytoapplyentropymethodfortheobjectiveweightingofthefinancialindicators，andtothecomprehensiveevaluationandclassificationoflistedcom