基于公司治理结构的盈余管理研究

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1、滂压料技大学论文题目：-基于公司治理结构的盈余管理研究学科门类：一级学科：培养单位：管理学工商管理管理学院硕士生：李璐导师：上官鸣教授2013年5月}i[rrltrlllll[IrrtlrrJllllllrlllllfY2307970STUDYoNEARNINGSMANAGEMENTBASEDoNTHESTRUCTUREoFCORPoRI订EGOVERNANCEAThesisSubmittedtoShaanxiUniversityofScienceandTechnologyinPartialFul

2、fillmentoftheRequirementfortheDegreeofMasterofManagementScience●_____。__。_。·___。一IByLULiSupervisor：Prof．MingShangguanMay2013基于公司治理结构的盈余管理研究摘要盈余信息是投资者进行投资决策的主要依据，近几年证券市场不断爆出财务造假的丑闻，使广大投资者对于财务报告中的会计信息质量有了怀疑。会计信息失真一方面是由于我国证券市场建立时间短，监督机制不够完善造成，另一方面则与企业自身的

3、治理结构有关，所以本文将研究公司治理结构与盈余管理之间的关系。股权结构作为公司治理结构中的一个重要方面，证监会进行股权分置改革后，我国股权结构发生较大的变化，通过统计发现，截止2011年，上海交易所A股市场流通股比例达到84．6％，我国证券市场基本迎来了“全流通”时代，公司治理的外部环境发生了变化，这也为新形势下研究公司治理结构与盈余管理的关系提供了意义。本文选取了2011年上海交易所上市的746家上市公司为样本，采用对比的研究方法选择盈余管理的量化指标，然后从股权结构，董事会与监事会特征三方面来

4、入手，运用多元线性回归的方法来分析二者之间的关系。实证结果表明，第一大股东持股比例，国有股持股比例，董事长与总经理兼任情况，董事会规模，监事会规模与盈余管理正相关；独立董事的比例、流通股比例与盈余管理负相关；法人股比例与盈余管理的关系不显著，然后根据以上实证结果提出公司治理方面的建议。本文的创新点是将神经网络模型引入公司治理结构与盈余管理间关系的研究中，这是由于神经网络是一种常用的非线性方法，可以更好的模拟非线性的函数关系，通过对比多元线性回归模型与神经网络两种模型的残差分析结果，可以看出神经网络

5、的非线性映射能力更好地反应了二者之间的关系，具有更强的预测能力。关键词：盈余管理，治理结构，多元线性回归模型，神经网络模型STUDYoNEARNINGSMANAGEMENTBASEDONTHESTRUCTUREoFCoR．PoRATEGOVERNANCEABSTRACTInvestorsmakedecisionsbasedontheearninginformation，inrecentyears，thesecuritiesmarketcontinuestoshowcorporatefinancia

6、lfraudscandal，SOthatthemajorityofinvestorssuspectedforthequalityofaccountinginformationinthefinancialreport．Ontheonehand．accountinginformationdistortionduetoChina’SsecuritiesmarketsupervisionmechanismiSnotperfect，ontheotherhand，accountinginformationdi

7、stortioniSrelationshipwiththecorporategovernancestructure，SOthepaperwillstudytherelationshipbetweencorporategovernanceandearningsmanagement．Theshareholdingstructureasallimportantaspectofthecorporategovernancestructure，afterSFCsplitsharestructurereform

8、,OUI"shareholdingstructurehavelargechanged，statisticsfoundthattheproportionofoutstandingsharesoftheShenzhenStockExchange，iS84．6％in2011．China'ssecuritiesmarketiSbasicallyusheredintheeraof”circulation”，thecompany’Sgovernanceenvironmenthaschanged