资产证券化对改善商业银行资本充足率的影响研究.pdf

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1、资产证券化对改善商业银行资本充足率的影响研究学位类型：学术型论文作者：冯帆学号：20141100435培养学院：金融学院专业名称：金融学指导教师：郭红玉教授2016年5月万方数据ResearchontheImpactofAssetSecuritizationonImprovingtheCapitalAdequacyRatioofCommercialBanks万方数据学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或

2、集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。特此声明学位论文作者签名：年月日万方数据学位论文版权使用授权书本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学校有权按照有关规定向国家有关部门或者

3、机构送交论文;学校可以采用影印、缩印或者其它方式合理使用学位论文，或将学位论文的内容编入相关数据库供检索；保密的学位论文在解密后遵守此规定。学位论文作者签名：年月日导师签名：年月日万方数据摘要商业银行通过进行资产证券化，将风险资产出售给特殊目的机构，使资产得到表外化处理，自身的加权风险资产规模随之得到减少，从而在理论上存在了提高资本充足率的可能性。本文采用理论分析与实证分析相结合的方法，对资产证券化是否可以改善商业银行资本充足率的问题进行了研究。首先，通过对比优良贷款证券化和不良贷款证券化对资本充足率的不同影响，认为

4、当商业银行面临资本约束压力时，应优先选择优良贷款进行证券化。其次，选取2009年至2015年美国82家商业银行的若干指标作为样本构成面板数据，在通过Hausman检验及LR检验的基础上构建固定效应回归模型进行实证检验，发现实行资产证券化的美国商业银行的总资本充足率和一级资本充足率整体都较为平稳；资产证券化对总资本充足率的影响比对一级资本充足率的影响要更为显著；资产证券化对资本充足率产生正向影响，但影响有限。关键词：商业银行，资产证券化，资本充足率万方数据AbstractCommercialbankstransfers

5、ecuritizationassetsfromtheirownbalancesheettoSPV’sbalancesheetbyassetsecuritization,thusreducingthesizeoftheirownweightedriskassetswhichcanleadtoimprovingcommercialbank'scapitaladequacyratio.Thisarticledoesaresearchontheimpactofassetsecuritizationonimprovingthe

6、capitaladequacyratioofcommercialbanksbyboththeoreticalanalysisandempiricalanalysis.First,comparingtheimpactofexcellentloansecuritizationandnon-performingloansecuritizationonthecapitaladequacyratioofcommercialbanksbymathematicalanalysis,thenconcludesthatwhenthec

7、ommercialbanksfacethepressureofcapitalconstraints,banksshouldpriortochoosetheexcellentloanSecondly,thisarticlechoosesdatafrom2009to2015of82commercialbanksintheUnitedStatesasasamplepaneldata.Thenonthisbasisbuildafixedeffectsregressionmodelforempiricaltestingafte

8、rHausmantestingandLRtesting,findingthetotalcapitaladequacyratioandtier1capitaladequacyratioofthosecommercialbankswhichcarriedouttheassetsecuritizationarerelativelystable.And