我国上市商业银行资本结构对其经营绩效的影响研究.pdf

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1、我国上市商业银行资本结构对其经营绩效的影响研究学位类型：专业学位论文作者：徐小静学号：20141810300培养学院：国际经济贸易学院专业名称：金融硕士指导教师：庄序莹教授2016年5月万方数据TheimpactofChina'slistedcommercialbankcapitalstructureofitsoperatingperformance万方数据学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何

2、其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。特此声明学位论文作者签名：徐小静2016年5月20日万方数据学位论文版权使用授权书本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的

3、阅览服务；学校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文;学校可以采用影印、缩印或者其它方式合理使用学位论文，或将学位论文的内容编入相关数据库供检索；保密的学位论文在解密后遵守此规定。学位论文作者签名：徐小静2016年5月20日导师签名：庄序莹2016年5月20日万方数据摘要随着我国金融市场对外全面开放，我国的金融业不得不接受来自国际的挑战。而且近年来利率市场化进程不断推进，众筹融资平台、P2P网络借贷、专业网络保险公司等以互联网金融为代表的影子银行兴起，民营银行的相继成立和地方城市商业银行、金

4、融租赁公司、资管公司等的蓬勃发展，银行所面临的竞争将会越来越激烈。商业银行要想在竞争中保持较强的竞争力，就要提高其的经营绩效。现实中，由于商业银行业的资本结构的不合理，导致有效的治理结构难以建立，最终制约了我国商业银行经营绩效的提高。正是基于这一背景考虑，本文意图通过探讨，就资本结构是否影响银行的经营绩效，以及如何影响经营绩效给予理论说明。本文创新之处：关于资本结构对经营绩效的影响的研究本文不是首次,前人对这个问题的研究为本文提供了规范的研究范式,但是本文的研究并不是对前人研究的简单重复。第一,本文

5、的研究样本丰富。虽然我国上市的商业银行数量少,而且上市的时间普遍较短,但是本文尽可能的选取了16家上市商业银行2010-2014年的数据,这样能够通过大样本归纳分析出更贴近客观实际的结果,特别在数理实证分析的过程中能够有效保证分析结果的质量。第二,在研究样本的选取上，本文选取的已上市商业银行，既包括大型的国有商业银行和股份制商业银行，也包括正在蓬勃发展的城市商业银行，这三类银行是目前我国银行体系中最重要的组成部分，选取这三类上市商业银行进行研究，可以为银行业提高经营效率和竞争力提供借鉴。第三,在以往

6、的研究中，一般从商业银行盈利性、流动性和安全性三个方面中选取一个或几个来反映商业银行的经营绩效，而忽视了商业银行的成长性,在银行业竞争日益激烈的大背景下，银行的成长性也备受关注，因此本文以商业银行盈利性、流动性、安全性和成长性来衡量其经营绩效。本文以资本结构对中国上市银行经营绩效的影响为选题，采用2010年至2014年十四家上市银行的年度数据作为样本，实证分析了资本结构对于银行经营绩效的影响，进而寻求优化资本结构，提高经营绩效的路径与方法。在实证分万方数据析结果的基础上，结合中国银行业实际状况，就上

7、市商业银行的资本结构和经营绩效的关系得出如下结论：第一大股东持股比例与上市商业银行经营绩效正相关；前五大股东持股比例之和与上市商业银行经营绩效正相关；境外法人股比例与上市商业银行经营绩效负相关；资产负债率与上市商业银行经营绩效正相关；资本充足率与上市商业银行经营绩效正相关。进而本文认为应从资本结构（包括股权结构和债券结构）及经营绩效评价两方面优化二者的关系，包括优化股权集中度、优化股权性质，优先内部融资、增加创新性负债，建立健全绩效评价体系及其外部监管机制，促进上市商业银行的发展，进而达到完善金融体

8、系的目的。关键词：上市商业银行，资本结构，经营绩效万方数据AbstractAsChina'sfinancialmarketoutsidethefullliberalizationofChina'sfinancialindustryhadtoacceptthechallengefrominternational.Andthemarketinterestratesinrecentyears,continuouslypushforwardtheprocess,therise