金融综合实验案例 4

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1、金融综合实验实验报告实验项目名称基本面分析宏观和行业分析开课系部经济管理学院财务与投资系班级财务0802学号2008011615姓名袁龙霞实验成绩2011年6月10日经济管理学院财务与投资系实验项目名称基本面分析宏观和行业分析实验目的1.通过本实验，初步掌握各种宏观因素所包含的内容及其对证券市场产生的不同影响，能运用宏观因素的变化规律，对证券市场的将来走势进行分析和判断。2.认识基本面分析对选股的重要性，掌握行业分析的基本方法，能够对各行业的投资价值进行判断并用以指导投资实践。实验内容1.查阅最近一次国家统计局公布的CPI和PPI等宏观经济指标，观察

2、指标公布前后证券市场的价格波动，说明宏观经济运行状况与股价变动之间的关系。（1）居民消费价格指数（ConsumerPriceIndex）简称CPI，是反映一定时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格变动趋势和程度的相对数，是对城市居民消费价格指数和农村居民消费价格指数进行综合汇总计算的结果。居民消费价格指数(CPI)--月度数据来源:国家统计局全国城市农村月度当月环比累计当月环比累计当月环比累计11年4月5.300.105.105.200.165.005.800.085.6011年3月5.40-0.205.005.20-0.174.905.

3、90-0.335.5011年2月4.901.204.904.801.214.705.501.305.3011年1月4.901.004.904.801.034.815.201.075.23（2）工业生产者出厂价格指数(ProductPriceIndex)简称PPI，是反映全部工业产品出厂价格总水平的变动趋势和程度的相对数，包括工业企业售给本企业以外所有单位的各种产品和直接售给居民用于生活消费的产品。工业生产者出厂价格指数(PPI)数据来源:国家统计局全部工业品分类(当月同比)月度当月同比累计同比生产资料生活资料一般日用品耐用消费品轻工业品重工业品11年

4、4月6.807.007.504.604.40-0.607.256.6611年3月7.307.108.204.404.50-0.907.337.3011年2月7.206.908.204.104.30-0.806.967.3411年1月6.606.607.503.804.20-0.806.486.71在影响股价变动的市场因素中，宏观经济周期的变动，或称景气的变动，是最重要的因素之一，它对企业营运及股价的影响极大，是股市的大行情。因此经济周期与股价的关联性是投资者不能忽视的。5月10号受到统计局公布四月份经济数据的影响，上海综合指数跌破了10天均线，但是沪

5、市综指的上升趋势仍没有结束，量在价先，成交量始终保持在千亿元上方的水平，说明场外资金正在趁机吸筹，经过短暂的震荡之后，沪指仍将继续向上拓展空间，第一目标仍然定在60日均线。下周初4月CPI数据公布之后，市场短期利空将出尽，大盘有望先抑后扬，向60天均线发起攻击。需耐心等待，耐心低吸，控制仓位，方向明确后大胆操作。板块方面，国际原油又创新高。明智的选股是：煤碳股，新能源（风电，太阳能，多晶硅），这些个股行情还能继续不断创新高，新高还有新高。二、医药板块。三、农业板块。2.举例说明2010年以来沪市和深市所发生的热点板块的重大变动（不少于两个），阐述热点

6、形成的原因，总结热点带来的行情变动，带动了哪些股票发生了多大程度的涨幅，行情持续的时间有多长，验证股市热点板块的变动是否会对股市的大趋势产生影响。热点方面集中在3个板块,一是高铁,二是水利,三是机械。在高铁板块方面：去年11月份铁道部调整了铁路中长期投资规划，《调整方案》将2020年全国铁路营业里程规划目标由10万公里调整为12万公里以上，电化率由50％调整为60%以上，进一步扩大铁路网规模以及提高电气化铁路比重；将客运专线建设目标由1.2万公里调整为1.6万公里以上。主要是为了加大繁忙干线客货分线的力度，在维持原“四纵四横”客运专线基础骨架不变的情

7、况下，增加了4000公里客运专线；将规划建设新线由1.6万公里调整为4.1万公里；将增建二线建设规模由1.3万公里调整为1.9万公里，既有线电气化建设规模由1.6万公里调整为2.5万公里。铁路中长期规划的调整，充分体现出政府加快铁路建设的迫切愿望，从而推动铁路建设市场的长期景气提升。根据发展改革委、铁道部、交通运输部的有关资料，交通基建方面未来5年内可能投资达到10万亿元左右，预计每年年均投资2万亿元左右。我国铁路之前的投资远远落后于我国的经济发展，欠账太多。我国的铁路建设仅仅处于开始阶段，目前还处于补账的阶段。进入今年以来，铁路投资同比增速创下了“

8、十一五”以来的新高。实际上，我们看到，在所有基建子行业中，目前只有铁路投资可以明确看到投资的爆发性增长。1月