景顺长城资源垄断股票型证券投资基金（lof） 2008 年第一季度报告

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1、景顺长城资源垄断股票型证券投资基金（LOF）2008年第一季度报告景顺长城资源垄断股票型证券投资基金（LOF）2008年第一季度报告一、重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2008年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩

2、并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告期为2008年1月1日起至2008年3月31日止。本报告中财务资料未经审计。二、基金产品概况基金名称：景顺长城资源垄断股票型证券投资基金（LOF）（以下简称“本基金”）基金简称：景顺资源基金代码：162607基金运作方式：上市契约型开放式基金合同生效日：2006年1月26日基金份额上市交易的证券交易所：深圳证券交易所上市日期：2006年4月7日报告期末基金份额总额：13,025,858,324.69投资目标：本基金以长期看好中国经济增长和资本市场发展为

3、立足点，重点投资于具有自然资源优势以及垄断优势的优秀上市公司股票，以获取基金资产的长期稳定增值。投资策略：1、投资管理的决策依据和决策程序（1）投资决策依据1景顺长城资源垄断股票型证券投资基金（LOF）2008年第一季度报告本基金依据以宏观经济分析模型（MEM）为基础的资产配置模型决定基金的资产配置，运用景顺长城股票研究数据库（SRD）等分析系统及RPP、FVMC等选股模型作为个股选择的依据，同时依据以BARRAAegis投资组合风险管理系统和回报分析系统为核心的基金风险绩效评估体系进行投资组合的调整。（2）投资决策程序投资决策委员会是公司

4、投资的最高决策机构，以定期或不定期会议的形式讨论和决定基金投资的重大问题，包括确立各基金的投资方针及投资方向，审定基金财产的配置方案。投资决策委员会召开前，由基金经理依据对宏观经济走势的分析，提出基金的资产配置建议，交由投资决策委员会讨论。一旦做出决议，即成为指导基金投资的正式文件，投资部据此拟订具体的投资计划。投资部是负责管理基金日常投资活动的具体部门，投资总监除履行投资决策委员会执行委员的职责外，还负责管理和协调投资部的日常运作。投资研究联席会议是投资部常设议事机构，负责讨论研究计划、投资策略、资产配置方案、基金投资组合构建或调整方案、

5、基金资产运作绩效评估与风险控制。投资研究室负责宏观经济研究、行业研究和投资品种研究，编制、维护股票库和买进名单等投资证券备选库，建立与维护景顺长城“股票研究数据库（SRD）”与债券研究资料库，并为投资决策委员会、投资研究联席会议、投资总监和基金经理提供投资决策依据。基金投资室负责拟订基金的总体投资策略、资产配置、行业和板块分布方案，重大投资项目提案和投资组合方案等报投资研究联席会议讨论决定，其中基金经理根据投资决策委员会及投资研究联席会议决议具体承担本基金的日常管理工作。风险控制委员会作为风险管理的决策机构，由各部门总监组成，负责基金运作风

6、险的评估和控制，指导业务方向，并接受、审阅监察稽核报告，基于风险与回报对业务策略提出质疑。投资部绩效评估与风险控制室负责投资组合风险与绩效的定期评估。法律、监察稽核部部负责基金日常运作的合规控制。本基金决策投资过程为：（i）由基金经理依据宏观经济、股市政策、市场趋势判断，结合基金合同、投资制度的要求提出资产配置建议；（ii）投资决策委员审核基金经理提交的资产配置建议，并最终决定资产配置方案；（iii）投资部依据本基金的投资目标，按流程筛选出个股，由投资研究联席会议集体决定个股配置方案；（iv）投资研究联席会议审核投资组合方案，如无异议，由基

7、金经理具体执行投资计划。2、投资管理的方法和标准（1）资产配置本基金是一只高持股的股票型基金，对于股票的投资不少于基金资产净值的65%，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。本基金投资于具有自然资源优势以及垄断优势的优秀上市公司的股票比例至少高于股票投资的80%。（2）投资管理方法本基金主要采取“自下而上”的选股策略，同时结合“自上而下”的研究以确定投资范2景顺长城资源垄断股票型证券投资基金（LOF）2008年第一季度报告围及进行资产配置，其具体步骤主要包括：（i）确定备选投资股票域根据既定的自然资源与垄断优

8、势的定义和判别标准，确定符合投资标准的行业及各级子行业或上市公司，作为备选投资域(StockUniverse)。（ii）构建监控名单针对具有自然资源与垄断优势的公司的基本面特性，