《外汇基础知识》doc版

《《外汇基础知识》doc版》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、山东北宸投资管理有限公司外汇基础知识什么是外汇？外汇通常是以“FX”或“FOREX”来表示。最初的外汇交易，是在不同国家地区之间贸易往来偿付的过程中出现的。这种从一个国家货币转换成另外一种国家货币的过程，在出现后不久，很快就发展成一个利用不同货币兑换汇率波动赚取利润的庞大金融市场。外汇市场是世界上最大的金融市场。它每天的交易量2万亿美元，这个数字是中国股票市场的1000倍。除了交易量大的特点之外，外市场还有以下几个无法比拟的优点：*24小时不间断的交易，流通性好，行情大，机会多。*低廉的交易成本，利于进出。*双向交易，可以作多（低买高卖），还可以作空（高卖低买），并可下止损，控制风险；*

2、T+0交易，灵活自由，无涨跌停板的限制，弹性最大的风险控制；*外汇保证金交易，资金投入少，灵活管理，只需1%—10%的保证金。外汇交易市场1971年8月15日，美国结束了美元对黄金的固定兑换，使美元汇率在外汇市场上自由浮动。在七十年代中期，各种外汇汇率的波动性显著加大，由此而带来了巨大的投资风险和投机收益。最初的外汇交易的存在主要是用于维系国际间贸易的进行，但是现在这种交易行为就像冰山的一角，仅仅只是占到当今整个外汇市场交易的5%。如今，大多数的交易行为都是由各个金融机构根据对未来汇率波动的预测，为谋取利润，规避风险所进行的套汇交易。外汇市场已经演变成一个24小时无间断交易的全球性的市场

3、。伦敦市场是现今最大的国际外汇交易市场，紧跟其后的是纽约，东京和新加坡市场。每天，国际外汇交易首先从悉尼市场进行后随着工作日扩展到全球的其他主要交易市场：东京、伦敦、纽约等。与其他金融市场不同的是，投资者对于外汇汇率的敏感反应取决于每天国际上发生的各种经济、社会和政治事件。全球主要外汇市场开市、收市时间：市场时间（北京）市场时间（北京）惠灵顿04：00—13：00悉尼06：00—15：00东京08：00—15：30香港10：00—17：00法兰克福14：30—23：00伦敦15：30—（次日）0：30纽约21：00—（次日）04：00外汇市场是一个外汇即期店头市场，这是因为进行交易的双方

4、是通过电话和电子交易系统进行的，而不是像股票和期货市场那样在特定的交易所进行集中交易的。7山东北宸投资管理有限公司外汇交易中主要的货币符号及货币对每种货币都用一个唯一的3个字母组成的国际标准组织（ISO）代码标志，如USD代表美元。货币对由两个ISO代码加一分隔符表示，如GBP/USD，其中，前一个代码代表“基本货币”，后一个是“目标货币”。所有与美元兑换的货币对称为“直接盘”，非美元的货币对称作“交叉盘”。货币交易符号交易货币直接盘直接标价法USD/JPY美元/日元USD/CHF美元/瑞朗USD/CAD美元/加元间接标价法GBP/USD英镑/美元EUR/USD欧元/美元AUD/USD澳

5、元/美元交叉盘EUR/GBP欧元/英镑EUR/JPY欧元/日元EUR/CHF欧元/瑞朗GBP/JPY英镑/日元外汇汇率的报价方式及点差汇率通常以四位小数表示，只有日元以两位小数表示。四位小数中的前两位是“大数”，而第三和第四位合称“点”，例如在GBP/USD=1.9056中，大数为1.90而第三和第四位小数56就代表56个点。外汇交易中，基本交易单位用点（lots）表示。由10万单位基本货币组成（一些经纪人可以安排做到以迷你手交易，以10000元为交易单位）。例如，购买一个标准手GBP/USD即以1.9056美元兑换1英镑的价格购买10万英镑，计190，560美元。类似地，卖出一个标准手

6、GBP/USD即以1英镑兑换1.9056美元的价格卖出10万英镑，计190，560美元。但在外汇保证金交易中，买入或卖出一个单位，投资者并不需要拿出交易的全部价值，如上个例子中提到的190，560USD。投资者只要开设一个“保证金”帐户，便可达到交易规模。假如你的保证金帐户是5000美元，而保证金要求是1%，你最多可以建立价值50万美元的头寸。即每做一标准手占用资金1000美元（上例中为1905.6美元，据汇率、标价法不同有所差异），每波动1个点（1.9056—1.9057）获利10美元，同样波动56点可获利560美元。作多与作空购买一个标准手或卖出一个标准手，用专业术语讲就是双向交易—

7、—作多、作空。当你买入一种货币时，你就是对该货币“作多”，多仓是以卖方要价建立的，这样如果你在报盘1.9053/1.9056时买入一单GBP/USD，那么你将以1英镑兑1.9056美元买入10万英镑。当你卖出一种货币时，你就是对该货币“作空”。空仓是以买方出价建立的，在例子中即1英镑兑1.9053美元。7山东北宸投资管理有限公司看涨 ：设当前GPB/USD的汇率是1.5847/52。你预计英镑会相对于美元升值，所以你以卖方要价1英镑