中国证券投资基金行业发展路径启示——基于中美基金业发展对比研究

《中国证券投资基金行业发展路径启示——基于中美基金业发展对比研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、学校代码：10036剖矽}；亏f节贸易声学金融硕士专业学位论文中国证券投资基金行业发展路径启示——基于中美基金业发展对比研究培养单位：金融学院专业名称：金融硕士研究方向：资本市场方向作者：翟利娜指导教师：田秀娟论文日期：二。一三年三月EnlightenmentofChinaSecurityInvestmentFundsIndustryDevelopment：AComparativeStudyOntheDevelopmentofChinaandUSJI--—■●o■●Security卜UndSInaUStrV学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导

2、师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。特此声明靴敝储鹤：翟狮2013和月8日学位论文版权使用授权书本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服

3、务；学校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；学校可以采用影印、缩印或者其它方式合理使用学位论文，或将学位论文的内容编入相关数据库供检索；保密的学位论文在解密后遵守此规定。学位论文作者签竺：翟刭坪导师签名：叼套蚝加f>年一q月选Et刈l弓年牛月叼El摘要美国基金行业是全球最为成熟发达的，无论从产品种类、数量、创新及投资策略来讲，均处于领先地位。美国基金行业的发展创新离不开其所处的市场环境、政策导向及制度建设等，这些因素综合作用使美国资本市场日益成熟稳定，从而推动基金业的创新发展。中国基金业从1997年底至现在，经过了十几年的发展，业绩斐然：法律体系日趋完善

4、，基金产品种类、数量及产品创新也有了很大的发展。尽管如此，中国基金行业发展仍存在很多问题，．市场准入门槛高，行业制度建设滞后，产品同质化较高，激励机制不完善等，使我国基金业发展创新陷入瓶颈期。对比中美基金行业发展历程，借鉴美国基金行业发展的成功经验，我国应放宽对基金行业的限制，优化行业产品结构，加快养老金发展，鼓励基金产品创新，推动我国基金行业发展走出瓶颈，迈入新阶段。关键词：基金行业，发展脉络，市场准入，制度建设，产品创新AbstractAstheworld’Smostmamreandadvancedfundindustry,Americanfundindustr

5、yisalwaysinaleadingposition，intermsofproducttype,quantity,innovationandinvestmentstrategy．Americanfundindustry’Sdevelopmentandinnovationisinseparablefromitsmarketcondition，policy-orientedandregulationconstruction，ete．ThesefactorscombmedtomaketheU．S．capitalmarketmorematlIreandstable,thu

6、spromotingtheinnovationanddevelopmentofthefundindustry．Aftertenyearsofdevelopmentfrom1997，China’Sfundindustryperformance豇realtyoutstanding：thelegalsystemisbecomingmoreandmoreperfect,fundproducttype，quantityandproductinnovationhavealsobeengreatlydeveloped．Nevertheless,therearcstillmanyp

7、roblemsduringthedevelop珥entofChlna。Sfundindustry：highmarketentrybarriers，systemlagsbehind,producthomogeneityandinadequateincentivemechanisms，etc,makingChina’sfundindustrydevelopmentinnovationintoabottleneck．ComparedwithUSfundindustrydevelopmenthistory,learningfromitssuccessfuldevelop