资源描述：
《全能制商业银行经营趋势及其博弈分析_邹立明》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。
1、第16卷第2期青岛职业技术学院学报Vol.16No.22003年6月JournalofQingdaoVocationalandTechnicalCollegeJun.2003全能制商业银行经营趋势及其博弈分析X邹立明,晏海宁(青岛大学经济学院,山东青岛266071)摘要:我国已经加入世界贸易组织,在未来不到五年的时间内,将逐步全面开放国内金融市场,到时国内商业银行将直接面对来自世界范围内的全能制商业银行的严峻挑战。改变现存的银行分业经营模式将是尽快提升我国商业银行市场竞争力的有效途径之一。本文从发达资本主义国家商业银行经营制度发展模式、经济学和博弈论的角度出发,分
2、析和解释了实施全能制商业银行经营制度的优势和必要条件,并在此基础上提出了相应的对策建议。关键词:全能制商业银行;经济学解释;博弈分析;必要条件中图分类号:F830.33文献标识码:A文章编号:1672-2698(2003)02-0029-04随着我国加入世界贸易组织,来自世界各地的集美国在20世纪30年代以前实行的是高度自由、银行、证券、信托、保险于一身的金融业巨人正在逐步放纵的市场经济制度,政府对金融业务的范围也基本进入国内金融市场,这无疑将对国内处于分业经营模没有限制,从而形成了全能制的商业银行经营制度。式的银行业产生巨大威胁。商业银行到底应该采取但在1933
3、年全球性的经济危机中,美国有近万家商怎样的经营制度已成为一个迫在眉睫的不得不回答业银行倒闭,金融体系崩溃。美国政府将该次危机的的问题。主要原因归结为银行资本与产业资本融合形成的垄一、世界范围内商业银行经营制度的现状断和银行对证券业的过度介入造成的经济泡沫。鉴世界范围内商业银行的经营制度大体可分为两于此,美国政府先后出台了5格拉斯)斯蒂格尔法6类,即/全能制0和/分离制0。所谓全能制商业银行经(1933)、5证券法6(1934)和5威廉斯法6(1968)等一系营制度,即混业经营模式,是指一国的商业银行在业列法律,限制商业银行经营证券业、投资银行业、保险务范围上不受限
4、制约束、业务多样化、经营多元化,可业等银行业务以外的其它业务,分离制商业银行经营为社会提供全方位、综合性金融服务的银行经营制制度逐步建立起来。进入20世纪80年代后,在金融度。商业银行在法律允许的范围内经营银行业务的创新和激烈市场竞争的影响下,美国银行业市场份额同时,可兼营证券、信托以至保险业务,且商业银行资逐步下降,投资银行、投资基金等非银行类金融机构本可与产业资本相互融合。而所谓分离制商业银行在金融市场上开始占据主导地位。为了自身的生存经营制度,即分业经营模式,是指一国商业银行受法与发展,美国商业银行不断地通过收购、兼并和金融律约束,只能经营间接性资产业务、负
5、债业务和中间创新的方式进入证券业、信托业和保险业。美国政府业务的经营制度。商业银行为客户提供专业化金融为提高本国银行的竞争力,也默许了这些做法。而服务。银行业务与证券业、信托业和保险业相分离,1999年5月12日通过的5金融服务现代化法6,则标[1]银行资本与产业资本关系松散。志着美国在实行了近60年的分离制商业银行经营模西方发达资本主义国家在商业银行经营制度上式后又回到了全能制商业银行经营发展的模式上来。大体有两种发展模式。与美国相似,日本从20世纪80年代开始研究并(一)以美国为代表的/全能制y分离制y全能逐步实施对分业模式的改革。从首先出台5金融改革制0发展
6、模式法6到1997年的5日本银行法修正案6,日本目前已经X收稿日期:2003-01-10作者简介:邹立明(1974-),男,湖南冷水江人,硕士研究生。292003年第2期青岛职业技术学院学报完成了由分离到全能的经营制度转换过程。同样,20二、全能制商业银行经营制度的经济学解释世纪80年代后,英国面对来自世界金融领域的激烈(一)资产专用说解释竞争,逐步放开了对银行业务领域的限制,允许银行资产的专用性,是指资产用途的多少,即对投入直接进入证券市场交易,从而也走上了全能制商业银一种生产过程中的资产进行另一种生产用途的资源行的发展道路。再配置的难易程度。不同的行业对生产要
7、素的品质、(二)以德国为代表的/全能制y全能制y全能特征、结构有着不同的要求,因而其资产就具有了一制0发展模式定的专用性。如果某一行业资产的专用性越强,则利与美国不同,德国自始至终坚持全能制商业银行用现有资产变更经营领域的成本就越高,进入然后又经营制度,即/全能制y全能制y全能制0的发展模退出该行业的沉没成本也越高,越容易导致分业经式。德国是全能制商业银行经营制度的发源地。全营;相反,如果某一行业资产的专用性很低,则很容易能制的德国商业银行不但为企业提供短长期贷款,还利用现有资产进行其它领域的经济活动,进入和退出可直接投资于新兴企业,包销公司证券,积极参与企该行业
8、的沉没成本
