外商直接投资理论与区位选择实证研究综述

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1、万方数据2010年5月宁夏社会科学No．3．May．2010釜圣塑【亟笙l鲤塑)一一墨墼i堂墨璺i曼坠垒曼璺垫塑i坠g茎垫鱼曼坠：塑Q：!鲤外商直接投资理论与区位选择实证研究综述陈放(中国人民大学经济学院，北京100872)摘要：外商直接投资区位选择理论及实证研究主要在宏观区位或微观区位层面分析国家、地区特征对外商直接投资区位选择的影响程度。本文在对外商直接投资的微观理论、宏观理论及综合理论进行全面梳理的基础上，对国内外外商直接投资区位选择实证研究进行评述。分离散变量分析方法和连续变量分析方法重点介绍了既有研究的计量分析方法。并指出今后的研究趋势及方向。关键词：外商直接投资理

2、论；区位选择实证研究；离散变量；连续变量中图分类号：F061．2文献标志码：A文章编号：1002—0292(2010)03—0053—05外商直接投资(ForeignDirectInvestment，简称FDI)区位选择理论及实证研究主要在宏观区位(国家间)或微观区位(一国内部次区域间)层面分析国家、地区特征对FDI的影响程度。外商直接投资区位选择知识不但可以丰富我们对外国企业工厂区位决策过程的了解，还能够帮助中国政府通过政策调整来配置有限的资源，尤其对于西部地区，那里需要引进外资的帮助(Cheng，S．，2007)。鉴于FI)I区位选择研究尚未形成统一的理论体系，本文在对既

3、有理论进行梳理总结的基础上，概括介绍国内外关于FDI区位选择实证研究的结果，对实证研究方法加以评述，并指出今后研究趋势及方向。一、外商直接投资主要理论外商直接投资理论主要有两条发展脉络：一是从企业角度研究的微观理论，研究跨国企业对外投资的原因和动机；--是从国家角度研究的宏观理论，根据不同国家的特性(CountryCharacteristic8，如要素禀赋等因素)对外商投资决策的影响来对国际直接投资作出解释。后来，鉴于仅从微观层面或宏观层面很难解释清楚外商直接投资现象，又出现了综合理论。t(一)微观理论1．垄断优势理论海默(Hymer，1960)首次将传统产业组织理论中的垄断

4、理论应用到分析跨国企业对外直接投资问题，提出了垄断优势理论。认为一个企业对外直接投资是因为它比东道国同类企业拥有规模、技术、市场网络、创新能力、国际信誉等垄断优势。虽然海默的理论没有正面涉及跨国投资的区位选择问题，但包含了跨国公司以是否具有竞争力为标准选择投资地的区位选择思想。金德尔伯格(Kindle-berger，1960)将市场不完全作为企业对外直接投资的决定因素。他认为，直接投资的区位选择在很大程度上是因为东道国存在着产品和要素市场的不完全性，或是存在着造成市场分割的政府或企业对竞争的某些干预。垄断优势理论是最早研究对外直接投资的理论，奠定了对外直接投资理论研究的基础。

5、尼克博客(Knickerbocker，1973)从垄断企业战略竞争角度出发提出寡占反应理论，也称为寡头垄断行为理论。他进一步发展了海默、金德尔伯格的垄断优势理论。寡占反应理论把对外直接投资区分为“进攻性投资”与“防御性投资”，认为跨国公司在某海外市场投资后，其母国或第三国的竞争对手随即而来。这种“战略跟随”多发生在寡占行业中，可以解释寡头垄断公司对外投资的区位选择。垄断优势理论和寡占反应理论属于以产业组织理论为基础，以不完全竞争为假设前提的研究流派。这两种理论对没有垄断优势的发展中国家企业对外直接投资行为解释乏力，也不能解释有垄断优势的企业放弃出口和技术收稿日期：20lO一0

6、2—05作者简介：陈放(1972一)。男，山东临沂人，中国人民大学经济学院博士研究生，宁夏回族自治区人民政府外事办公室国际合作处处长，主要研究方向为世界经济和国际金融。一53—万方数据许可转让方式而直接对外直接投资的原因，具有一定的局限性。2．产品生命周期理论弗农(Vernon，1966)认为垄断优势理论并没有彻底说明跨国公司为什么要通过建立海外子公司去占领市场，而不是选择产品出口或技术许可方式来利用自己的垄断优势，认为需要建立一种动态的理论来系统地解释企业在出口、国外子公司生产和技术许可之间的选择，他首次提出了产品生命周期理论。弗农认为新产品从上市开始要经历产品“创新”、产

7、品“成熟”和产品“标准化”三个时期。随着新产品依次经历这三个阶段，企业的投资也依次从最发达国家到较发达国家，最后到欠发达国家，母国的技术优势与东道国的区位优势呈梯度转移。产品生命周期理论以国际贸易理论为基础分析了对外直接投资与对外贸易的关系，把同际贸易理论和国际直接投资理论纳入一个统一的分析框架，认为二者不是替代关系，而是互补关系，属于以完全竞争为假设前提的研究流派。但该理论主要针对最终产品市场，对于资源寻求型、技术开发型的对外投资现象解释乏力。3．市场内部化理论巴克利和卡森(Buckhy&Cassio