资源描述：
《企业会计契约动态过程与效率》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。
1、雷光勇:企业会计契约:动态过程与效率3企业会计契约:动态过程与效率雷光勇(北京大学光华管理学院100871湖南大学会计学院410079)内容提要:企业是利益相关者之间相互缔约形成的利益共同体,企业会计契约是企业契约的主要组成部分。利益相关者之间的利益冲突与协调是通过会计契约来实现的,而企业契约的执行所需要的计量与监督功能则具体落实在会计契约的动态运行与优化上。优化会计契约机制的经济途径是从决策行为的角度,将其剩余控制权配置给决策效率最大的参与者;而法律途径则是运用格式化方法将经过长期实践检验、对促使会计契约机制运行有效的惯例加以总结,
2、以此节约会计契约结构的规范成本。关键词:会计契约动态过程机制优化效率一、导言企业是利益相关者之间相互缔约形成的利益共同体,其运行的关键在于利益相关者之间的利①益冲突能够得以及时协调。利益相关者在企业契约机制的运行中,以被认可的方式参与到企业契约的签订、完善与执行过程之中。这种参与的有效进行要求对利益相关者的贡献大小、参与方式和程度,以及履约信息等进行了解,这便需要计量与监督功能介入,对参与者在企业契约联结体中的要素贡献与权益进行界定和反映,而这是现代企业会计的功能所在(Sunder,1997)。尽管企业理论强调了计量与监督对企业契约运
3、行具有重要作用(阿尔钦、德姆塞茨,中译本,1994),但计量与监督在企业契约中究竟是怎样运作的?它们如何具体地协调利益相关者的利益冲突?学界并没有对此给出明确的回答。Sunder(1997)通过分析会计在企业契约联结体中的作用,认为会计对企业契约具有建构功能;Lambert(2001)探讨了在激励契约设计中,如何运用会计数据来减少由道德风险与逆向选择引起的契约激励冲突;Mohrman(1996)研究了会计方法变更对债务契约所具有的经济后果,认为公认会计方法比非公认会计方法更能有效地减少利益相关者的缔约风险;Kirschenheiter
4、(1999)则分析了在不同市场结构下,会计规则对最佳契约设计产生的影响,认为以市场价值为基础的会计规则要比以历史成本为基础的会计规则,更能激励代理人付出努力。这些研究表明,会计在企业契约的运行中具有计量功能,并对利益相关者的利益界定与分配具有重大影响,因而是企业契约联结体的重要组成部分。尽管这些研究涉及到会计数据、会计方法与会计规则在企业契约运行中的运用,但他们更多地是从静态角度考察会计的计量功能,没有从整体上把握运用会计数据、会计方法与会计规则的企业契约本身的运行问题。因此,对会计功能的理解,就难免停留在会计只是对利益相关者的要素贡
5、献及其报酬进行界定和反映的认识上。与我们的研究极为相关的是,GrossmanandHart(1986)、HartandMoore(1988)等在不完全契约理论的基础上,对企业的纵向一体化与所有权配置进行了研究,他们通过假定利益相关者有足够的3本文是在作者博士学位论文基础上完成的,也是作者主持的国家自然科学基金“中国上市公司会计行为的异化及其监管创新研究”(项目批准号:70372037)的阶段性研究成果。作者感谢匿名审稿人的建设性意见,当然,文责自负。①企业是利益相关者之间形成的合作收益大于合作成本的利益共同体,同时也是他们作为投资要素
6、所有者之间相互缔约的结果。企业作为契约联结体或契约结构的观点,参见JensenandMeckling(1976)、Sunder(1997)。98©1994-2010ChinaAcademicJournalElectronicPublishingHouse.Allrightsreserved.http://www.cnki.net2004年第5期财力购买他们自己应该拥有的资产,来强调在契约不完全时,资产剩余控制权配置的重要性;AghionandBolton(1992)在契约不完全的假设下,探讨了在企业财务结构的优化过程中,债务契约的状态
7、依存控制权配置问题。他们对不完全契约性质的探讨,以及在此基础上对契约剩余控制权配置的研究,对我们从动态视角分析企业契约的剩余控制权配置很有启示。不过,我们是从行为优化的角度而不是实物资产控制的角度,来讨论企业契约的剩余控制权配置,而且我们注重于计量与监督在企业契约剩余控制权配置中的具体作用方式。虽然会计具有计量功能,但企业作为契约联结体本身,却缺乏内生的激励与约束机制来规范其会计行为,利益相关者尤其是间接利益相关者并不能有效地控制企业的会计行为。现实中很多企业之所以都爆发出会计丑闻,一个重要的原因便是未能从行为控制的动态视角,探讨会计
8、在企业契约机制运行中的具体作用方式与平台。因此,本文试图通过提出并论证企业会计契约这个运行平台,来对会计契约的动态运行过程与机制优化进行探讨,以解决在企业契约执行中计量与监督功能的具体落实问题,并以此作为优化企业会计行为
