中国银行业市场结构,效率和绩效实证研究

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1、中国银行业市场结构、效率和绩效实证研究邹伟进，刘峥摘要：本文利用2000-2005年间我国银行业发展的相关数据，在传统“结构－行为－绩效”范式分析的基础上，对这一时期我国银行业的市场结构、市场绩效及其相互关系进行了研究。研究表明，我国银行业的市场结构已经由寡头垄断、高度集中转变为垄断竞争、适度集中的市场类型；运用DEA方法测定了我国主要14家银行的经营效率；对市场结构和绩效关系的实证分析显示，我国银行业的集中度和绩效之间并无显著的相关性，而效率提高对改善绩效有重要作用。关键词：银行业;SCP;结构;效率;

2、绩效;相关性中图分类号：F832文献标识码：A一、引言以新古典理论为基础的SCP框架是传统的产业组织结构分析的经典范式。SCP范式是由产业组织理论的奠基人BAIN等人首先提出来的，由市场结构（Structure），市场行为（Conduct）和市场绩效（Performance）三部分组成。该框架假定市场结构决定市场行为，市场行为决定市场绩效。20世纪60年代以来，银行业被纳入产业组织理论的研究范畴。理论方面，基于产业组织理论对银行业结构和绩效的关系进行研究，主要形成了市场力假说和效率结构假说。实证方面，国内

3、外不少学者基于不同的银行业市场，对以上两种假说进行了检验。国外，Smirlock（1985）、Evanoff和Fortier（1988）等人研究了美国银行业市场结构和绩效的关系，Mullineaux和Thornton（1992）则运用18个欧洲国家的银行业数据进行了研究。从实证结果来看，不同国家，不同银行业中市场结构和绩效的关系并不相同，并没有确凿的证据显示哪种假说一定成立。国内方面，张磊（2000）、黄志豪和于蓉（2005）综述了国内外学者在银行业产业结构、行为和绩效研究方面的进展状况。秦宛顺（2001

4、）、赵旭等（2001）、王国红（2002）、贺春临（2004）对我国银行业的市场结构和绩效进行了实证研究。刘伟和黄桂田（2003）、于良春和高波（2003）等通过对我国银行业市场结构的分析，就银行业的集中度、效率和规模经济等方面进行了较深入的探讨。2003年以来，我国的国有银行业改革取得了较大突破，银行业格局也因此发生了一些新的变化。本文通过研究2000－2005年间我国银行业主要的14家商业银行1的最新发展，从市场集中度方面进行分析，确定当前我国银行业市场结构的基本类型；运用DEA方法测定了这一时期14

5、家银行的经营效率；进而实证分析了我国银行业市场结构、效率和绩效的相关性，验证了市场力假说和效率结构假说在我国银行业是否成立。二、我国银行业的市场结构分析银行业市场结构是指在银行业市场中，各银行之间在数量份额规模上的相互关系以及由此决定的竞争形式。市场结构的决定一般取决于市场集中度、产品差异程度和进入壁垒等因素，其中市场集中度是决定市场结构的主要因素。市场集中度研究是一种定量研究，而产品差异度和进入壁垒研究则主要是定性研究。从实证研究的角度出发，本文主要从市场集中度方面进行分析。市场集中度是指在特定的产业或

6、市场中，少数较大的企业或组织所占市场份额的大小。一般来说，市场的集中度越高，该市场的垄断程度就越高。常用的衡量市场集中度的指标有勒纳指标(Lernerindex)、市场集中度指标CRn、基尼系数(Ginicoefficient)和赫芬达尔指数(Herfindahlindex，也称H指数)等。本文采用的是目前较常用的市场集中度CRn指标和H指数。21．CRn指标的测定。CRn指标表示的是产业中最大的n个企业所占市场份额的比重，该指标反映了市场中最大的n家企业的集中程度。我们依据2000—2005年14家银行

7、的相关数据，以3最大的四家国有银行为基础，从资产，存、贷款和利润四个方面，测得我国银行业的集中度CR4指标如表1所示。表12000-2005年我国银行业市场集中度CR4指标200020012002200320042005年,平均值资产0.86290.84490.82630.80300.78820.77860.8173存款0.86830.84430.82640.80340.78780.77740.8179贷款0.87240.85090.82470.79610.78530.75290.8137利润0.7651

8、0.71820.72660.79370.83370.80140.7731资料来源：根据《中国金融年鉴》（2001—2005），14家银行相关年份年报，中国人民银行年报（2001—2005），并进行相关计算。某一指标数据若在以后年份发生调整，在合理分析基础上，一般以调整后数据为准。从14家主要银行组成的银行业CR4各项指标来看，资产、存款、贷款市场的三项指标均高于80％，说明国有银行在规模方面仍有绝对优势，根据BAIN设立的CR