船舶制造业风险分析报告

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1、船舶制造业信贷风险分析报告近年来，国内船舶制造业迅猛发展，农业银行跟随其发展，自2005年起办理以预付款保函为主的信贷业务，业务量逐步增长。自2007年下半年，特别是进入08年以来，船舶市场出现了一些变化，人民币汇率升值，全球经济增长放缓，航运市场大幅调整，各种风险和不确定因素增多，出现保函业务竞争激烈与船厂风险逐步加大共生的局面。为进一步掌握行业发展状况、风险特征，更准确地把握行业信贷风险，我部对船舶行业进行了分析，现报告如下：一、行业总体发展情况及前景分析（一）全国三大造船指标2007年全国造船完工量1893万载重吨，比上年增长30%;新承接船

2、舶订单9845万载重吨，比上年增长132%;手持船舶订单15889万载重吨，比上年增长131%。以载重吨计，2007年我国新承接订单量排名世界第一，完工量和手持订单量排名世界第二。按英国克拉克松研究公司对世界造船总量的统计数据，以载重吨计，我国造船完工量、新承接船舶订单、手持船舶订单分别约占世界船舶市场份额的23%、42%和33%,比上年分别提高了4个、12个和9个百分点。2008年上半年，全国造船完工1024万载重吨，同比增长36%;承接新船订单3664万载重吨，同比下降14%;手持船舶订单1.9217亿载重吨，同比增长82%。按英国克拉克松研究

3、公司对世界造船总量的统计数据，我国造船完工、承接新船订单、手持船舶订单分别占世界市场份额的26%、39%、34%。（二）江苏三大造船指标2008年上半年，江苏三大造船指标在全国全面领先。浙江发展提速，大有后来者居上之势，区域竞争进一步加剧。二季度江苏造船完工量与一季度相比增长226.2%,上半年造船总量四年以来首次超过上海，居全国第表1上半年江苏船舶行业三大造船指标单位：万载重吨船型造船完工承接新船订单手持船舶订单吨位占全国份额吨位占全国份额吨位占全国份额江苏27426.80%118832.40%709236.90%上海24724.10%48613

4、.26%410521.36%浙江17817.3%80621.90%300215.60%全国1024100%3664100%19217100%江苏船舶工业经过近几年快速发展，已形成了一批骨干企业。南通中远川崎船舶工程有限公司、江苏新世纪造船股份有限公司、江苏新时代造船有限公司、扬州大洋造船有限公司、江苏扬子江船厂有限公司、江苏熔盛重工集团的造船完工量、新承接船舶订单、手持订单排名进入或部分进入全国前10名之列。（三）外部环境分析1、世界经济变数增多，航运市场高位震荡源自美国次贷的金融危机持续恶化并呈扩散蔓延趋势，给世界经济特别是美国经济造成了严重的负

5、面影响，全球宏观经济发展增添了诸多变数，世界经济面临的风险不断加大。今年上半年，国际干散货运市场和油运市场的运费出现大幅震荡。干散货方面，BDI（波罗的海干散货运价指数）由2007年11月13目的11039点大幅下挫至2008年1月29目的5619点，下跌了49%,之后出现回升，但在6月份第二个交易周又下挫16.3%,创BDI设置以来单周跌幅之最。2008年10月130,BDI指数收于1976点，跌破2000点整数关口，较之今年5月的历史最高点11793已经暴跌83%。油运市场方面，原油运费指数BDTI从2007年12月19日的2279点下挫至20

6、08年2月13日的1053点，下调了53.8%,7月原油运输需求旺盛，市场成交活跃，运力一度偏紧，运价大幅上涨，7月23日反映原油运输市场运费走势的波罗的海BDTI指数收于2347点创出自05年以来新高，较月初大涨25.77%O此后受原油价格大幅回落影响，原油预期需求出现变化，BDTI快速回落，截止10月10日BDTI指数报收827点，接近4年以来最低点（807点），由于可供运力依然庞大，船东的被动局面没有改变，价格总体走低。国际航运费率的震荡频率和幅度都在加大，市场系统风险正逐渐加大，船东观望情绪浓厚，新船订造可能将更趋于理性。2、散货轮市场成交

7、活跃，新船价格相对坚挺上半年，国际造船市场出现预期回落。1-6月，全球新船订单量达到1177艘、8605万载重吨，与去年同期相比分别下滑47.8%和30.1%,但以载重吨计，成交量仅次于2007年同期水平，与2006年基本相当.显著高于2003-2005年同期水平，可以说，当前造船市场依旧十分活跃。从上半年成交的船型看，散货船新船订单量达432艘、405&8万载重吨。占订单总量的47.2%,依旧是市场成交最为活跃的船型。油船成交量达到225艘、3024.4万载重吨，占订单总量的35.1%,比2007年提升T22.4个百分点。集装箱船成交量达153艘

8、、1014.6万载重吨，占订单总量的11.8%o克拉克松新船价格综合指数由去年底的182点上升190点的历史高位。其中，油