资源描述：
《波特五力竞争银行业分析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。
1、波特五力竞争一银行业分析（2014-10-2210:36:27）转载▼标签：分类：价值投资理论类股票我感觉口匕像练了吸星人法~~~迈克尔*波特的《竞争优势》（还有一本《竟争战略》）是-•本好书哈~~建议各位投资者阅读。好久没有读到这么好的书了,今天试着用五力竟争模型來分析卜•银行业:以卜•划了下划线的，表示摘抄原文：决泄金业盈利能力的肯要和根木因索是产业的吸引力。任何产业，竟争规律都体现在五小竟争作用力为中：新的竞争对手入侵，潜在替代品的威胁，客户议价能力，以及现有竞争•对手Z间的竞争。在伍种作用力都比较理想的产业中，许多竟争者都nJ以赚取玄观的利润■而那些一种或多
2、种作用力（批注：指询面讲到的“五力”）形成的圧力强度很大的产业里，尽管管理人员竭尽全力，也儿乎没有什么企业能获取满意的利润。产业的盈利能力并非取决丁产品的外观或其技术含量的高低，而是取决丁-产业结构。下面来分析银行业的五力：1、供应商（供方）供应商议价的能力会影响原材料成本和其他投入成本。银行的供方就是资金提供者，储户，或者简单点说就是存钱的人。对于普通个人用户來说，基本不具备议价能力，因为存款利率受到基准利率倍的限制。而各种手续费、服务费，个人用户同样没有议价能力，只能选择用或不用，或在其他家银行用。对公业务來说，除了超大型的企业外，基本上大部分企业不具备与银行议
3、价的能力。公司的大额存款可以做协议存款，存款利率略高。存款成本比较高的主要有两个，一个是货币基金的协议存款，一个是保险公司的长期协议存款。从$招商银行（SH600036）$的2014半年报可以看出，基本上公司存款的利率比冬悟存款高不了多少,说明公司客户的议价能力较弱：2014年14月2013年1・6月平均余箱利息支出譏瓷平均余额利息支出錄黑（人民币百万元.百分比除外）公司客户存款活期836.4462,9220.70745,7082,5930.70定期1,087,0321&5713.45856,16213,2693.13小计1,923,47821,4932.251,6
4、01,87015,8622.00寥借客户存款活期571,0001.3840.49525,1641,3470.52定期421,2646.5343.13383,0105,8223.07小计炳＞2,2647,9181.61908,1747J691.59客户存款总嵌2,915,74229.4112.032,510,04423,0311.85相比较而言，一些其他行业可就没有这么好的命了。比如说钢铁，即使在全行业普遍亏损的状态下,供应商的议价能力仍然很强，三大矿石巨头仍然不断提价。2、客户（买方）客户的力量也会影响到企业所能索取的价格，因为强有力的客户要求高成本的服务。银行的买
5、方，应该算作贷款方，也就是资金需求方，主耍以企业为主，含带按揭房贷、个人消费等零售贷款业务。与存款利率不同,银行的贷款利率已经取消上限,而下限为基准贷款利率的7折。理论上说其实贷款利率已经完全放开，因为7折利率已经基木与存款利率倒挂，加上经营管理等费用，即使不产生坏账也无法获取收益。实际情况，日前来说屮国经济建设仍然盂要人量资金，贷款仍然是香馍馍。因为相关部门的监管，利率无法在纸面上表现得太高，于是以财务顾问费，贷10取7等方式，变和提高收益。可见银行对于买方的议价能力还是挺强的。相比较而言，买方强势的典型代表是“铁总"，中国南车、北车，以及中国铁建等企业，客户就只
6、有一个，他们面临一个强有力的买方。3、新的入侵者新的竞争者入侵的威胁会限制价格，并要求为防御入侵而进行投资。银行牌照经营，这个口不必多说了。新的入侵者可谓少Z又少。今年虽然批了儿家民营银行，但相对于150万亿（2013年年末）总资产的银行业来说，新入侵者的规模连0.5%都不到。4、产业内的竞争者。竞争的强度影响价格以及竞争的成孔潴如厂房设施、产品开发、广告促销和销售队伍的成茲中国的银行有4000多家。但是不要着急，人部分都是农村合作社（合作银行）、城商行Z类。人家都被限制在自己的地盘发展，开新支行需要银监会审批。四大行占了总资产的40%左右，而全国性银行也只有十儿家
7、。最关键的是，银行扩张需要消耗资本金，这使得任意一家银行想要抢先竞争对手，都会面临资本金短缺的窘境。产业无法完全竞争。5、替代品。替代品威胁的作用是限定了企业所能索取的价格。银行的替代品，主要是证券市场（般票、價券）、信托、民间借贷，还有所谓的互联网金融等。这个要说起來又会是一人翻争论了，啥也不说了，-•图胜千言:银行业金融机构资产规模稳步增长相关数据：截至2013年12月夫，银行业金融机构资产总额达到151万亿元。瑕后，來一张图做结尾吧:充分IS/忑薦需求或许是产业盈利能力的必要条件’但并非是（条件决定盈处如辭凹星昂企业哒能摟取其冬墅处价值殛殛巫趾墮产业结构决
