sac证劵市场基础知识 个人整理版

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1、1开放式基金：交易所交易基金ETF上市开放式基金LOF2场外市场（柜台市场）OTC市场合格境外机构投资者QFⅡ合格境内机构投资者QDⅡ代客境外理财业务（QDⅡ业务）3A股：中国境内公司发行，境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票B股：以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的外资股。S股：未完成股改的股票蓝筹股：具有稳定盈余记录，能定期分派较优厚股息，公认业绩优良的公司的普通股票，又称为"绩优股"红筹股：在境外注册、在香港上市的那些带有中

2、国大陆概念的股票4国际证监会IOSCO美国全美期货业协会NFA美国特许金融分析师协会CFAInstitute世界交易所联合会WFE经济合作与发展组织OECD5世界证劵市场发展阶段：A萌芽阶段：1602年，荷兰，世界第一个股票交易所1773年，英国第一家证劵交易所成立，1802年获英政府正式批准1790年，美国第一家证劵交易所（费城证劵交易所）成立1792年5月17日，梧桐树协定1863年，纽约证劵交易所（更名后）B初步发展阶段：20世纪初，资本主义从自由竞争过渡至垄断阶段。C停滞阶段：1929年~1933年

3、，资本主义国家爆发经济危机。D恢复阶段：二战后~20世纪60年代，欧美与日本等各国经济的恢复和发展。E加速发展阶段：20世纪70年代，出现高度繁荣局面，标志是反映证劵市场容量证劵化率的提高。中国证劵市场发展：A旧中国证劵市场：最早的股票：外商股票最早的证劵交易机构；上海股份公所、上海众业公所我国第一家股份制企业：1872年轮船招商局我国第一家证劵交易所：1918年北平证劵交易所我国当时规模最大交易所：上海证劵物品交易所B新中国证劵市场：a新中国资本市场萌生（78~92年）：1978年十一届三中全会为标志中国

4、第一家专业证劵公司：1987年深圳特区证劵公司成立1990年上海证劵交易所1991年深圳证劵交易所开业中国期货交易实质开端：1991年郑州粮食批发市场开业并引入期货交易机制中国第一个标准化期货合约：1992年特级铝期货标准合同（由远期合同想期货交易过渡）b全国性资本市场的形成和初步发展（93~98年）：1992年国务院证劵委和中国证监会成立，标志中国资本市场开始纳入全国统一监管框架，全国性资本市场开展。新中国第一部规范证劵发行与交易行为法律：《证劵法》99年实施、05年修订—确认资本市场法律地位2000年：

5、泛欧交易所——阿姆斯特丹、布鲁塞尔、巴黎2002年：泛欧交易所——伦敦国际金融期权期货、葡萄牙、泛欧2005年：瑞典斯德哥尔摩交易所——瑞典斯德哥尔摩、哥本哈根2006年：澳大利亚证劵交易所集团公司——澳大利亚证劵、悉尼期货CME集团有限公司——芝加哥商业、芝加哥期货瑞典斯德哥尔摩交易所——瑞典斯德哥尔摩、冰岛股票2007年：NADSAQOMX——纳斯达克与瑞典伦敦证劵交易所集团——伦敦证劵、意大利证劵纽交所-泛欧证交所公司——纽约证劵、泛欧证劵洲际交易所——洲际交易所、纽约期货斯德哥尔摩交易所——瑞典斯德

6、哥尔摩、亚美尼亚2010年：洲际交易所——洲际交易所、气候交易所2011年：伦敦证劵交易集团、多伦多证劵交易集团合并德意志交易所集团、纽约泛欧交易所集团合并社保基金（安全性导向）企业年金（流动性导向）投资范围及比例1银行存款一级市场购买国债≥50%2企业债、金融债≤10%3证劵投资基金、股票≤40%1流动性产品:银行活期存款、中央银行票据、短期债券回购货币市场基金≥20%净资产2固定收益类产品：银行定期存款、协议存款、金融债、国债、企业债可专款债、债券基金≤50%（国债≥20%）3权益类产品：股票投

7、资性保险产品、股票基金≤30%净值（股票≤20%）投资管理人限制1单个投资管理人持单个企业总发行债券或基金份额≤5%（对外限制）2按成本，单个投资管理人所管理社保基金资产购买单个企业发行债券或基金份额≤10%总值（对内限制）1按市场价，单个投资管理人持单个企业总发行债券或证劵投资基金≤5%（对外限制）2单个投资管理人进行投资金额≤10%其管理总值（对内限制）投资管理人个人管理额限制单个投资管理人管理社保基金≤20%总值（分散管理）第三章：债券的特征与类型1债券票面要素：票面价值到期期限：资金使用方向、利率变

8、化、变现能力利率：借贷资金市场利率、筹资者资信、期限长短、发行者名称2债券特征：偿还性、流动性、安全性、收益性（资本损益、利息收入、再投资收益）3债券分类：（一）按主体分类：（1）政府债券：“国债”——中央政府—解决政府投资的公共设施或重点建设项目资金需要和弥补赤字（2）金融债券：银行或非银行金融机构——社会信用中介——期限多为中期（3）公司债券：股份公司。（二）按付息方式分类：（1）贴现债券（2）附息债券：固定