家庭农场融资模式创新思考

《家庭农场融资模式创新思考》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、家庭农场融资模式创新思考[提要]互联网金融对缓解家庭农场融资难题起到积极的促进作用，但家庭农场依托互联网融资运作时间短，在发展过程中还存在诸多不适应性。鉴于此，本文基于农业供应链金融，提出存货融资先导和预付款融资先导两种“贷投传递”模式，研究认为“贷投传递”有助于增强家庭农场资金可得性，缓解互联网金融对家庭农场产品范围的软约束，弱化互联网融资信用信息的二次积累，惠及各方参与主体，产生链条聚合效应。关键词：互联网金融;家庭农场;非适应性;贷投传递中图分类号：F83文献标识码：A收录日期：2018年3月16日引言家庭农场的经营规模

2、相对较小，进行农业生产的风险高、收益率低，根据长尾理论，传统金融借贷模式下成为了银行等金融机构的“长尾”客户。随着国内互联网金融的创新发展，各种类型的融资平台在集聚社会闲散资金，对接资金供求，降低借贷双方交易成本方面发挥了重要作用，激发了包括家庭农场在内的“长尾”客户个性化的现实或隐性金融需求，开发并培育利基市场，在满足众多“长尾”客户资金需求的同时，也构建了互联网融资平台自身的增长极。党的十八大明确提出培育新型农业经营主体，发展多种形式规模经营以来，家庭农场蓬勃发展，成为推动我国农业发展方式转变的中坚力量。截至2016年底，

3、我国新型农业经营主体总量达到280万个，其中各类家庭农场87.7万个，经农业部门认定的达到41.4万个，种植业家庭农场户均经营耕地170多亩。学者们结合家庭农场的经营特点，对其融资模式创新进行了相关研究。高彦彬（2013）研究发现，家庭农场从新型农村金融机构、民间借贷、农村信用社融资的效率最高。汪喜来（2015）通过对河南省家庭农场融资效果的调查，提出家庭农场资金合作化+贷款保证保险的新型融资模式。“互联网+”提出后，学者们开始着力于家庭农场融资与互联网金融结合的研究。莫仲宁、张惠（2015）认为，互联网金融具有强大的资金集聚

4、效应、缩减的边际融资成本、高效的风险控制等优势，与家庭农场的融资需求相契合。潘红（2016）分析了传统信贷与家庭农场的非适应性，认为P2P融资模式有助于缓解家庭农场无抵押短期融资问题。王亦明（2016）在对家庭农场线上众筹融资模式及流程进行分析的基础上，提出了预购众筹与债权众筹相结合的融资模式。尽管如此，家庭农场作为新型农业经营主体，受自然风险与市场风险交互作用的局面并未根本改观，其拥有的房屋、农机具、种养动植物等主要财产，由于不具备信贷抵押资产属性，难以对接多数金融机构的借贷模式要求，融资难题依然存在。供应链金融模式下，家庭

5、农场借助链上核心企业的信用外溢增强了银行授信机会，但仍受制于核心企业的牵制。互联网金融+家庭农场运作时间短，成熟度不高，在发展过程中又面临着一系列新的问题。本文通过分析家庭农场依托互联网融资的非适应性，提出基于农业供应链的“贷投传递”模式，以期能够有效对接家庭农场资金需求，增强其融资的可得性。一、家庭农场依托互联网融资的非适应性（一）家庭农场对互联网金融的可接受度偏低。长期以来，农村地区存在着金融排斥和金融抑制，农村经济主体的贷款可获得性偏低。作为新型农业经营主体的家庭农场在传统融资模式下被排斥在正规金融体系之外。与此同时，家

6、庭农场主受金融知识有限性的约束，不能形成正确的金融认知，进而导致融资行为偏差，进一步加重了农村金融排斥，形成恶性循环。目前我国家庭农场主的文化素质普遍偏低，造成家庭农场主思想封闭，接受新生事物缓慢。尤其是互联网金融，家庭农场主往往因缺乏互联网思维和技能而“不会用”，无法识别互联网融资对传统金融的替代发展趋势而“不敢用”。此外，互联网金融作为一种新型金融业态，快速发展的同时也问题频现，仍处于“缺门槛、缺标准、缺监管”的非成熟发展阶段。P2P平台“跑路”不断，加剧了道德风险和逆向选择，导致家庭农场主难以对其形成良性认知，家庭农场依

7、托互联网进行融资模式创新受阻。（二）产品同质性使得互联网金融惠及的家庭农场范围有限。由于农村信用体系建设不完善，农户缺少合格的抵押担保物品以及完整的信用记录，互联网融资平台与家庭农场间的信息不对称无可回避。为有效防范家庭农场不可控的信贷偏离行为及其潜在的违约风险，融资平台往往只将信贷资金提供给农业龙头企业，再由龙头企业为封闭产业链中关系密切的家庭农场提供农资采购、农业生产、加工销售等二次融资，并不直接贷放给家庭农场。如阿里小贷和京东金融等涉农电商小贷平台，也只是为电商生态圈内的小微农企和家庭农场提供融资服务，无法惠及圈外的家庭

8、农场。此外，农业众筹平台涉及粮食和蔬菜等大众商品。一方面粮食的生产规模大，特色化程度低，缺乏对众筹的商业吸引力;另一方面家庭农场产出的蔬菜，线下市场产品众多，线上又受制于保鲜、运输条件等，并无特殊竞争优势。如“众筹网”中“农业项目”平台上发起众筹的产品多为茶叶、水果以及特色农