金融市场补修复习资料精选

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1、金融市场学1一、填空题1．所谓有效市场，就是市场价格完全反应所有信息的市场。2．同业拆借市场是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的场所。主要用于弥补短期资金的不足、票据清算的差额以及解决临时性资金短缺需要。3．偏好停留假说的基本命题是：长期债券的利率水平等于在整个期限内预计出现的所有短期利率的平均数，再加上由债券供给与需求决定的时间溢价。4．从本质上讲，形成股票价格的基础，是股票价值或其所代表的所有者权益（公司资产净值）。股票行市与预期股息收益成正比，而与市场利率成反比。5．债券期限相同，而其利率互异的关系，称

2、为利率的风险结构。1．金融市场按交易与定价方式分为公开市场、议价市场、店头市场和第四市场。2．从风险与收益的关系看，股票投资风险可分市场风险和非市场风险两种。3．代位原则的含义是保险人对被保险人因保险事故发生遭受的损失进行赔偿后，依法或按保险合同的约定取得向对财产损失负有责任的第三方进行追偿的权利或对受损标的的所有权。4．根据资本市场中的资产价格对历史信息、贴现、贴现率三种信息的反映程度不同，可以概括出有效市场的三种形式。5．按基础资产的性质划分，金融远期合约主要有远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。1．保险市场按承保

3、风险性质不同，可分为财产保险市场和人身保险市场。2．金融市场的宏观经济功能主要表现在3个方面：分配功能、调节功能和反映功能。3．货币头寸又称现金头寸，是指商业银行每日收支相抵后，资金过剩或不足的数量。它是同业拆借市场的重要交易工具。4．证券经纪人是指在证券交易中提供中介服务、并收取佣金的中间商人。主要包括：佣金经纪人、居间经纪人、专家经纪人、证券自营商和零股经纪人。5．分离定理表明，投资者对风险和收益的偏好状况与该投资者风险资产组合的最优构成是无关的。1．金融市场是储蓄转化为投资的渠道。2．货币头寸具有即时可用的特性，这是货

4、币头寸独有的。3．长期国债一般采用公开发行的方式，主要有拍卖投标发行、中央银行包销和通过推销人员推销。4．商业票据是以贴现方式出售给投资者的一种短期无担保承诺凭证。5．债券的发行方式按其发行方式和认购对象，可分为公募发行和私募发行。6．外汇期货的套期保值交易主要通过空头和多头两种交易方式进行。易1．金融衍生工具可以分为三类：股权式衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具。2．股票价格也称为股票行市，是指股票在流通市场上买卖的价格。而股票价格指数是用以反映股票平均价格水平及其变化并衡量股市行情的指标，大多数国家的股票价格指数采用加

5、权平均法计算出来的。3．金融市场的参与者可分为两类：一类是金融市场主体，另一类是金融市场媒体。4．股份发行公司可发行多种股票，其中最基本的和最先发行的股票是普通股票。5．承销商承销债券的方式主要有代销方式、全额包销方式和三种方式。二、名词解释1．机构投资者：2．远期利率协议：3．代位原则：4．第四市场：5．金融期货：三、多项选择题1．货币市场上的交易工具主要有（AD）。A．货币头寸B．长期公债C．公司债券D．票据E．股票2．以下哪些机构可以担任证券承销人（ABCDE）？A．投资公司B．大证券公司C．工商银行D．建设银行E．农

6、业银行3．同业拆借市场具有（ABCDE）特点。A．期限短B．交易手段先进C．流动性高D．利率敏感E．交易额大4．货币政策有三大工具，分别为（ABC）。A．公开市场业务B．再贴现率C．法定存款准备金率D．劝导E．窗口指导5．下列属于股票投资系统风险的是（BCD）。A．企业风险B．货币市场风险C．市场价格风险D．购买力风险E．道德风险1．证券公司主要从事以下哪些业务（ABCD）。A．承销业务B．代理买卖业务C．自营买卖业务D．投资咨询业务E．证券交易业务2．货币政策有三大工具分别为（ABC）。A．公开市场业务B．再贴现率C．法定

7、存款准备D．贷款业务E．窗口指导3．在证券交易中，经纪人同客户之间形成了（ABCD）。A．委托代理关系B．债权债务关系C．信托关系D．买卖关系E．所有权关系4．在票据的各种特征中，最重要的是（BCD）等几个特征。A．设权性B．无因性C．流通性D．要式性E．返还性5．同国债相比，商业票据（AD）。A．风险性更大B．流动性更好C．利率较低D．流动性更差E．风险性更小1．债券投资的收益包括（ABC）。A．利息收益B．资本损益C．再投资收益D．到期收益E．转让收益2．同业拆借市场的参与者从总体上可大致分为（ACD）几类。A．资金需求

8、者B．中央银行C．资金供给者D．中介机构（或中介人）E．商业银行3．下列哪些说法是正确的。（BCD）。A．间接套汇也称两角套汇B．股票价格指数是指用以表示多种股票平均价格水平及其变动并衡量股市行情的指标C．根据我国有关条例规定，基金发起人的实收资本应不少于3亿元D．同业拆借市场不能提高金融