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1、《云南社会科学》2006年第3期SocialSciencesinYunnanNo.3国际贸易与国际投资的关系评析赵海波(南开大学经济学院,天津300071)摘要:国际贸易与国际投资的关系与国际经济环境的变化密切相关。在传统的国际经济环境中,企业国际化一般通过按部就班的线性次序完成,因此,关于贸易与投资关系的学术探讨大体上按照“替代和互补”的思路展开。随着经济一体化的发展尤其是跨国公司全球生产体系的形成,传统理论的研究基础和说服力受到削弱;新的相关理论和研究方法应运而生,但还有不足之处。关键词:国际
2、贸易;国际投资;国际经济环境;全球生产体系中图分类号:F740;F831.6文献标识码:A文章编号:1000-8691(2006)03-0063-0563国际贸易和国际投资是一组重要的相互影响的经济变量。随着自身规模的迅速增长,两者对世界经济的影响都在逐渐增强,两者间的联系也越来越复杂,以至于缺一都无法真正理解单独一方。然而不幸的是,两者之间的关系问题在理论上却始终没有得到解决。尽管贸易和投资都已存在比较成熟的理论,但它们长期以来却一直是作为两个独立学科,分别在各自领域加以探讨。这种贸易和投资研究
3、的严重“两分”,使得贸易和投资的关系在“理论上的进展,依旧还很不成熟[1](P73)。传统上,贸易和投资的关系常被归结为两个问题:是贸易导致投资还是投资引致贸易?两者之间到底是互补的,还是相互替代?实际上,这种理解方式与特定的国际经济环境有关。贸易与投资间既不是单纯的谁引致谁,也不是替代或互补这样简单。近年来,随着国际经济环境的变化,尤其是全球经济的一体化和跨国公司全球生产体系的出现,国际贸易和国际投资之间的关系已发生重大变化,传统思路的意义和重要性也由此被大大削弱了。一、传统国际经济环境下的贸易
4、、投资关系所谓传统的国际经济环境,是与全球经济一体化的国际环境相对而言的,在具体时间划分上,我们可大致将其界定在1980年代中期之前。在传统的国际经济环境下,企业生产之初不直接面对国际竞争,其国际化往往要按部就班地经过如下步骤:产品出口→通过各种非股权方式参与国外生产→条件成熟后从最熟悉的地区开始投资→逐渐将投资的范围扩大。由于企业国际化存在这样一个较为稳定的线性次序,投资与贸易间的关系就相对简单。就这一次序而言,对外投资显然是对原有商品贸易的一种替代——当然,考虑到后续效应,人们往往能够观察到
5、两者总体上的互补。在整个20世纪60～70年代,这种“替代—互补”的观念成了支配人们头脑的范式,理论模型的构建也受到这一观念的强烈影响。(一)经验研究可以想见,投资虽会在一定程度上替代原有贸易,但投资的子公司通常又会产生对母公司的资本品、中间品或管理服务的需求,从而刺激东道国与母国间的贸易。因此,有大量经验研究表明,国际投资尽管在初期可能替代贸易,但投资大多是贸易促进型的。当然,在不同的部门,其关系的表现亦有所不同。1.自然资源部门。在自然资源部门,有时贸易在先,然后引起投资;也有时投资在先,然后
6、导致贸易。但无论是何种情况,直接投资都不会替代贸易——也就是说,这一部门的投资全部是贸易促进型的。在该部门,投资对贸易的影响既可以是直接的,也可以是间接的。一般来说,直接投资会伴随母公司向东道国63收稿日期:2006-01-08作者简介:赵海波(1973～),男,河北沧州人,南开大学国际经济研究所博士研究生,主要从事世界经济研究。63的农业设备及采矿设备的出口,也会引起其它国家向东道国的私人消费工业品的出口。另外,发达国家在这个部门的国际直接投资还常附带有制造部门和服务部门的投资。尤其是在投资处于
7、自然资源下游的加工环节时,东道国相关的制成品和服务的出口会发生变化,结果往往是出口贸易的增长。因此,拥有自然资源的发展中国家也对那些愿意参与自然资源加工的下游生产活动的公司更感兴趣。不过,随着对东道国出口影响的增加,在这个阶段,直接投资对母国出口的正向影响就不会再像制造业部门那样显著。[2](P135)2.制造业部门。制造业部门是国际直接投资的中间力量,该部门企业按部就班国际化的过程也表现得最为明显,因此,直接投资对贸易的影响在本部门也表现得最为典型。本部门企业的对外直接投资可能会在单项产品上替代
8、原有的贸易,也可能在该项产品上与贸易相互补充。不过,有大量相关经验研究表明,直接投资和贸易就总体而言是正相关的。[3](P393～394)美国在20世纪60年代初对墨西哥汽车行业的投资状况十分典型。当时进口替代政策正支配美洲地区的发展,墨西哥采取高关税保护国内市场,而美国在当地投资的一个基本动机就是避开贸易壁垒。由此可以清楚地看到,无论是贸易障碍引致投资还是投资障碍引致贸易,均会对效率和增长有所损害。此外这个例子还表明,投资对贸易的替代一般是与市场寻求型的国际直接投资相关的。3.服
