企业全面收益会计信息的相关性研究

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1、山西财经大学硕士学位论文企业全面收益会计信息的相关性研究姓名：宋文婷申请学位级别：硕士专业：会计学指导教师：张一贞20120301中文摘要本文基于2010年上证A股的年报数据，通过建立线性价格模型，实证研究企业全面收益会计信息的相关性。文中主要采用相对相关性和增量相关性两种方法，对全面收益信息和传统会计收益信息的相对相关性进行比较，并验证比较了其他全面收益总额及其各分解项目的增量相关性。得到的主要结论如下：(1)传统会计收益信息与全面收益信息均表现出了与股票价格有显著的相关性。通过采用相对相关性方法，比较全面收益信息和传统会计收益信息对股票价格的相关性后发现：全面收益信息对股票价格的解释度高

2、于传统会计收益信息对股票价格的解释度。(2)分别引入其他全面收益总额及其分解项目后都增强了传统会计收益对股票价格的解释度，并且其他全面收益分解项目比其他全面收益总额更具有较强的增量相关性。(3)其他全面收益的不同分解项目与股票价格的相关性差别较大。其中，可供出售金融资产公允价值变动净额显示出与股票价格成显著正相关关系，而其余各项则并没有明显增强传统会计收益信息的价值相关性。(4)控制变量中，企业规模和流通股比例与股票价格成负相关；而资产负债率则与股票价格不存在显著的相关关系。【关键词】传统会计收益全面收益其他全面收益价值相关性股票价格ABSTRACTThispaperbasedondatao

3、fthe2010annualfinancialstatementsfromShanghaiA—sharelistedcompanies，byestablishingthelinearpricemodeltoempiricalinvestigatesthevale-relevanceofcomprehensiveincome．Thispapermainlyusestherelativecorrelationandincrementalcorrelation，tocomparetherelativeco．elationbetweencomprehensiveincomeinformationan

4、dtraditionalnetincomeinformation，thencomparesandverificatestheothercomprehensiveincomeanditscomponentsincrementcorrelation．Themainconclusionsareasfollows：(1)Bothtraditionalnetincomeandcomprehensiveincomehavethevalue．relevancewiththestockprices，afterusingtherelativecorrelationtocomparetherelationbet

5、weencomprehensiveincomeinformation、traditionalnetincomeinformationandstockprices，wecanknowthatthevalue—relevanceofcomprehensiveincomeinformationonstockpricesisstrongerthanthatoftraditionalnetincomeinformation．(2)Bothothercomprehensiveincomeanditscomponentshaveenhancedtraditionalnetincomeontheexplan

6、ationofstockprice，butothercomprehensiveincome’Scomponentsismorepowerfulthanothercomprehensiveincomeinincrementalcorrelation．(3)Therelationshipbetweeneachcomponetofothercomprehensiveincomeandstockpricesmakesagreatdifference．Changesoffairvalueonavailable-for-salefinancialassetsisremarkablycorrelatedw

7、ithstockprices．However,othercomponentscannotenhancethevalue．relevanceoftraditionalnetincomeinformation．(4)Amongthecontrolvariables，scaleandtradableshareproportionarebothsignificantlynegativelyassociatedwith