投资银行金融论文范文-探究金融危机下投资银行业务的风险制约word版下载

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1、投资银行金融论文范文:探究金融危机下投资银行业务的风险制约word版下载金融危机下投资银行业务的风险制约论文导读：本论文是一篇关于金融危机下投资银行业务的风险制约的优秀论文范文，对正在写有关于投资银行论文的写作者有一定的参考和指导作用，论文片段：摘要：从2007年开始的美国次级债危机引发了全球性的金融海啸，其带来的影响及风波足以载入史册。投行曾经的辉煌现在都化为虚有，这是一个时代的结束。在这场由次贷危机进而引发为全球性金融危机的过程中，中国也受到了很大的影响。我们应该反思和总结，清楚的认识到致使投资银行遭此毁灭性打击的理由。同时我们也要从中吸取口身可借鉴的教训，及时调整我国

2、投资银行的不足之处，在规避和弱化金融危机对我们带来的负面影响的同时，抓住时机发展我国投资银行，进而健全我国金融体系，带来另一个时代的开始。一、次贷危机的形成在美国的抵押贷款市场依据借款人的资信状况，将贷款分为两个级别，它们分别是“次级”和“优惠级”，同时也形成了两个不同层次的信用市场，这两个市场的服务对象均为购房贷款者。次级贷款在美国有着良好的市场。尽管如此，次级贷款会给放贷机构带来相当大的风险。因为它对借款人的信用要求较低，借款者的信用记录也就较差，但是，贷款机构卖这些贷款给投资银行，然后将它们打包成债券，信用评级公司把这些债券做评级比较，之后在债券市场上卖给避险基金、公

3、募基金等，或卖给商业银行和其他投资者，最终形成了“次级债”O二、次贷危机发生的理由及其必定性在次级债的形成过程中，涉及到了许多金融机构，风险是被一级一级传递下去的，一旦其中哪个环节出了理由，风险暴露出来，那么整个链条就会崩溃。因此，次级贷危机的爆发，也存在着许多必定性。（一）贷款机构之间盲目的降低贷款条件，恶性竞争，买下了危机的种子。（-）房地产市场过热膨胀之后，然后持续降温，购房者很难卖出现有的住房，或通过抵押贷款的方式获得新的融资。（三）银行加息给购房者造成还贷的巨大压力。（四）高风险房贷创新产品推动了房贷市场泡沫的形成。（五）风险在次级抵押贷款市场中并未完全获得转移，

4、利益相关者荣辱与共。三、金融危机下风险制约的措施（一）为投资银行创设良好的运转环境金融创新能够保持投资银行的活力，但同时也带来或者放大风险。投资银行在金融产品创新中，利益链条拉得越长，政府需耍监管的对象可能就越多。政府监管越位、不到位或不适当，给投资银行带来不良的环境。拿次贷来说:投行为了加速资产的流动，和把风险转嫁给他人，将很多次级债打包，然后证券化，卖给资本市场，就得出了以次级债为根基的风险链:末端借款人，专业的按揭公司或贷款的银行,以投资银行为主的衍生债券投资者，以投行、个人投资者、对冲基金、保险公司为主的债券购买者。由此可见,终端的借款人如果无法偿还到期债务，然后整

5、个链条就会断裂，整个链条上的各个金融机构就可能面対破产倒闭或信用危机。（二）创建良好的信息披露和风险提示制度信息披露包括政府向公众提供信息和投资银行依法向公众披露信息。信息收集在决定投行经营成果中起着举足轻重的作用，同吋激励并约束着投资银行。一方面，投资银行将证券机构、交易机构的信息及时并精确地传递给投资者，另一方面，投资银行依据证券申报制将财务报告公布给投资者，这样使投资者拥有非常多的信息，避开因为信息不对称而带来的误导，确保信息的效率性与公平性。政府有职责依法确定信息公开的方式、范围和程序，使投资银行的经营有法可依，制约投行的高风险，同时也降低投资银行管理者的道德风险。

6、（三）全面监管投资银行的业务风险投行的市场准入在法律层面上是指投资银行依法取得设立的资格，取得法律上的主体资格，能以自己的名义从事市场活动的行为。市场准入制度是防范市场风险的首要屏障,它保证了进入市场的每…个主体都达到了整个市场交易的最低要求,这是保证金融业健全发展的有效的预防性措施。然后针对投行的整个业务链条风险设计监管制，将投行的业务分为上市公司融资，包括发行债券、股票以及为企业重组兼并提供咨询的服务，还为个人投资者和机构提供服务，包括证券业务、投资咨询业务等，从获得的佣金或买卖差价中得到利润。从整个市场来看，投行的金融创新产品能分散并转移风险，但不能根除风险。金融风暴

7、的导火索常常是投行遭遇了风险，这是由金融机构和市场的高度不对称性、高关联度、高杠杆率的特性所决定的。投行业务的风险监管包括银行亏损倒闭殃及社会,也包括投行利用特有的优势在业务活动中损害他人的利益。（四）重视投资银行监管的国际合作金融证券市场的全球化、国际化，意味着金融信息的全球化、跨国化。在国际化的背景下,必定导致许多金融资源和金融活动的过度开发,形成较多的监控误区，这样矛盾的加剧还会引发各种洗钱性金融活动、避税性的负面效应。一个国家因管制出现理由，从而导致金融危机的可能性就会变小,现代的金融危机基本上表现为在全球