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1、汇率国际贸易论文范文:研究人民币升值与我国贸易顺差的关联性word版下载人民币升值与我国贸易顺差的关联性论文导读：本论文是一篇关于人民币升值与我国贸易顺差的关联性的优秀论文范文，对正在写有关于汇率论文的写作者有一定的参考和指导作用，论文片段：【摘要】文章根据传统贸易顺差和汇率理论，分别建立贸易顺差名义汇率模型和贸易顺差实际汇率模型，并将金融危机对我国贸易顺差的影响引入模型。通过向量自回归模型（VAR）和Johansen协整检验分别得出，贸易顺差主要是由外国经济增长造成的，人民币汇率对贸易顺差的弹性系数较小，影响较弱。最后提岀斩断人民币升值预期、扩大内需和谨慎对待人民币升值
2、的政策倡议。【关键词】贸易顺差人民币升值VAR模型一、引言自2005年7月21日至2010年12月31日，人民币汇率改革已历时5年有余。人民币对美元季度平均汇率从&1437跌至6.6577,升值22.32%,每季度平均升值1.02%。2005年第三季度我国实现对外贸易出口2035.2亿美元，进口1755.8亿美元，贸易顺羌280.2亿美元。截止2010年底，我国出口4434.6亿美元，进口3803.4亿美元，净出口631.2亿美元。同一时期，出口增长117.9%,进口增长116.6%,净出口增长125.9%；季度平均增长率为5.36%、5・3%、5・72%。人民币升值并未
3、解决我国贸易顺差的扩大。因此，本文对人民币缓慢升值与我国的贸易顺差的关联性进行实证研究，探讨人民币升值是否对贸易顺差有影响，并分析贸易顺差的形成机制，为制定贸易和汇率政策提供理论依据。二、模型构建与数据选取本文以宏观经济学对贸易顺差和实际汇率的定义为理论基础。具体公式如下：NX二X(Yf,R)-Q(Y,R)二NX(Y,Yf,R)R=B所以，NX二NX(Y,Yf,E,P,P*)其中，NX为国际贸易顺差；Yf为外国国民收入；Y为本国居民国民收入；R为实际汇率；P*为外国物价水平；P为本国物价水平。考虑到实际，本文选取中美贸易数据为代表进行研究。另外，考虑到2008年金融危机对
4、我国外向型经济的冲击，特引入一个虚拟变量并以加法策略引入。借鉴高文娟(2009)的研究策略，分别构建实证模型如下：Ln(NX)二?琢0+?琢ILn(Y)+?琢2Ln(Yf)+?琢3Ln(E)+?琢4Dlt+?着t(1)Ln(NX)=?琢0+?琢ILn(Y)+?琢2Ln(Yf)+?琢3Ln(R)+?琢4Dlt+?着t(2)其中，？琢i(i=0,1,2,3,4,5)分别为常数和对应的变量系数，?着t为随机误差。NX为中美贸易净出口,选取2005年第三季度至2010年底的季度数据为样本①，并平减至2005年第三季度。由于出口具有季节性，乂是净出口的函数，需要进行季节调整。本文采
5、用Eviews6.0中CensusX-11程序中的加法模型对NX进行季节调整，调整后命名为NXSA。Yf,Y为美、中两国2005年第三季度至2010年底的GDP季度数据，并分别平减到2005年第三季度。屮国GDP数据来源于国家统计局，美国GDP数据来源于美国商务部经济分析局。E为名义汇率，R为实际汇率②，实际汇率依据上述定义折算而来，其中P*,P分别以美中两国的CPI数据为代表，美国CPI数据来源于美国劳工部，中国CPI数据来源于国家统计局，中美两国的CPI数据均为刀度数据，经作者整理为季度数据，并以2005年第三季度为基期折算。I)lt为虚拟变量，表示金融危机对净出口的
6、影响，以2008年第三季度为临界点，2008年三季度以前全部取值为1,以后季度全部取值0。三、实证分析(-)ADF检验为了考察上述序列的平稳性，避开出现伪回归理市。首先对上述5个时间序列进行单位根检验，木文使用的检验策略是Eviews6.0程序中的ADF检验。检验结果显示，Lnnx>Lny>Lnyf为非平稳序列,但经一阶差分后平稳；Lnr在5%的显著性水平下平稳，其一阶差分在1%的显著性水平下平稳；Lne在1%的显著性水平下平稳。(―)Johansen协整检验木文应用Johansen提出的动态滞后分布模型估算模型中各解释变量之间的长期均衡关系。以避开不同的向量作被解释变量
7、得到向量之间不同的协整关系的缺陷。检验结果显示在95%的置信水平下,屮美净出口额、人民币兑美元名义汇率、屮美GDPZ间存在二阶协整关系；同理，中美净出口额、人民币兑美元实际汇率、中美GDP之间也存在二阶协整关系。（三）协整估计方程在变量具备了协整关系的基础上，对名义汇率方程和实际汇率方程分别进行参数估计（如表1）,得到协整估计方程。由名义汇率方程和实际汇率方程可以看出，中美贸易顺差与人民币汇率（名义汇率、实际汇率）、中美两国经济增长之间是正相关关系；与金融危机是反相关关系:-0.125962<0,-0.190373<0,表明金
