浅析余额宝的发展现状及对策

《浅析余额宝的发展现状及对策》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、海南大学《货币银行学》课程大作业（二O—四至二O—五学年度第一学期）学生姓名：张欣媛学生学号：20121702310051所在学院：经济与管理学院年级专业：2012级会计学专业任课教师：徐知斌完成日期：2014年伐月24日浅析余额宝的发展现状及对策【内容摘要】余额宝是支付宝与天弘基金合作的产物，当前余额宝已拥有5000亿的资金规模以及8100万的用户数，成为当前极度受关注的货币基金。它的出现冲击了传统金融，可其发展过程中也存在着风险和阻碍，本文针对其风险提出了相应对策，旨在有助于这一互联网金融创

2、新的发展，通过市场的力量，加快金融改革，推动齐国经济健康发展。【关键词】余额宝，发展现状，传统金融，潜在风险，应对对策2013年6月13R,阿里巴巴集团旗下支付宝推出“余额宝”功能。通过余额宝，用户不仅能够得到收益，还能随时消费支付和转出,像使用支付宝余额一样方便。用户在支付宝网站内就可以宜接购买基金等理财产品，同时余额宝内资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。一、余额宝性质支付宝官方网站介绍，余额宝是支付宝为个人用户推出的通过月进行基金支付服务。把资金转入余额宝即为向与支付宝公司签订

3、合作协议的基金公司等机构购买和应理财产品，目前支持天弘基金“增利宝”货币基金。也就是说将钱转入余额宝实际上等于授权支付宝公司向天弘基金管理公司购买了一款有天弘基金管理的名为“增利宝”的货币基金。从《余额宝服务协议》等相关规定来看，余额宝本身不是特定证券投资，而是购买了某种证券投资品种的托管凭证，借助于互联网传递与显示快捷的便利条件，该托管凭证在电脑等多媒体终端显示为一定的数字或数据，所以该托管凭证又是一种电子凭证。作为支付宝推出的增值服务，余额宝的实质是货币基金。货币基金指聚集社会闲散资金，由基

4、金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具。由此观之，余额宝一定意义上也算是一种货币市场工具。二、余额宝的发展现状从网银到支付宝的应用再到现在的余额宝的推出，这代表了互联网金融的迅速发展，支付宝推出时引起了广大人们的重视和欢迎，从余额宝上线以来，每日客户增加量约达到14万户的数量，资金每日增加量达到4亿元。一个月的时间余额宝规模已经突破了100亿元。客户数量已经突破了400万户。从2013年6月28日来看，余额宝的7日年化收益率为6.084%,而银行活期存款利

5、率仅是0.35%,这样看来余额宝带给客户的收益高于银行活期存款的17倍。从目前余额宝运用状况来看，余额宝的这一发展获得了经济各界的关注，引起了各界人士的激烈讨论。就其现在余额宝的大规模发展，大多人表示支持,认为这是互联网的一次伟大革新。以前的支付宝用户大都为女性而且都是小的散户，基金公司对支付宝的合作兴趣不高，但是余额宝的此举以迅雷不及掩耳之势迅速扩大到上百亿规模，这时候基金业内人士才有大意失荆州之感，现在都开始将目标投向了余额宝。三、余额宝发展对传统金融的影响(-)对商业银行的影响1•消极影响

6、(1)余额宝的出现提高了我国贷款利率。余额宝的存在，对我国金融业、特别是银行业的发展带來了重大的冲击，也给个人、企业的生存与发展带来利压力，这一影响主要体现在余额宝的存在将提高我国贷款利率。当前，余额宝的七日年化收益率保持在5%左右，高于我国银行活期存款利息率。因此，余额宝的岀现会给商业银行的发展带来很大的冲击。商业银行提高竞争力的唯一方法就是将银行存款利率上调，这一做法会带來很严峻的问题：若将存款利率调至5%,,在不改变其他政策的前提下，银行将面临破产问题；如果银行要确保能够正常运转，则只能同

7、时提高贷款利率。提高贷款利率意味着企业贷款需要支付更高的利息，企业成本随之增加；企业将增加的成本转移，最终将导致的是人民成本的普遍增加。(1)余额宝的出现不符合国家宏观经济发展与运行安全的要求。我国当前经济处于下行阶段，央行应该采取的是“降低存款利息率”的政策，一次刺激我国经济的发展，减轻经济下行的压力。而余额宝的出现，将央行置于两难境地：提升存款利率，不符合我国宏观经济现状；不提升存款利率，我国银行业的发展将面临严峻的挑战，国家经济的平稳运行受到威胁。因此，余额宝的出现将使国家经济的发展面临巨

8、大挑战。2.积极影响（1）余额宝的产生为民营银行注入活力。与银行贷款以及高额利息贷款不同，余额宝向广大中小民营企业开放，且企业只需支付8%的贷款利息。这样一来，我国民营企业既可以有贷款来源，又可以仅支付较少的贷款利息。余额宝的出现，对于民营企业的发展来说是一根救命稻草，能够为民营企业的发展提供资金帮助，鼓励民营企业提高经营效率，对于国家来说也有着十分重要的意义。（2）余额宝的推岀推动了我国金融市场化进程。余额宝是推动我国金融市场化的重要途径。余额宝的出现提高了居民存贷利率，对商业银行的运行带来了