基于随机边界分析法的我国银行经营效率评价研究

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1、哈尔滨理工大学经济学硕士学位论文1．2国内外研究现状国外对于银行的经营效率研究也较晚，大约开始于20世纪50年代，但是发展速度却相当惊人，研究所采用的计量方法和模型也在不断更新。对随机边界分析(SFA)发展起到直接影响作用的是有关生产效率的理论文献，以Koopmans(1951)、Debreu(1951)和Shepherd(1953)为代表，他们提出了有关技术效率的定义：当且仅当不减少其它产品产量或不增加投入成本的条件下，不可能再增加某种产品的产量，生产才是具有技术效率的n一"。英国剑桥大学经济学家M．J．Farrell(1957)首次实证测量了生产效率，最早从微观层面对企业的效率情况做出具

2、体定义。他提出总经济效率(OverallEfficiency)分为技术效率(TechnicalEfficiency)和配置效率(AllocativeEfficiency)，同时提出效率生产函数的概念。认为“有效率”意味着该银行与其它银行相比，在成本费用支出最小化、产出能力最大化、资源配置合理化、规模发展正常化等方面处于竞争优势，抑或称为处于银行业生产前沿面上¨抬弘撇。Farrell的贡献在更大意义上体现在对随机边界分析(SFA)的启迪发展上。例如AignerandChu(1968)、Se沱(1971)、Timmer(1971)、Afriat(1972)以及Richmond(1974)的著作直

3、接受益其研究成果，正是上述这些作者的研究成果直接引领了随机边界分析理论的发展晦一^。’训。尽管上述学者在很多重要方面各显所长，但他们估测生产边界运用的方法归纳起来为两种：线性规划法和修正最d,-乘法。随机边界分析(SFA)最早出现在几乎同时发表的两篇论文上。一篇的作者是MeeusenandvalldenBroeck(1977)，另一篇晚于其一个月后发表，是Aigner，LovellandSchmidt(1977)将其先前发表的两篇文章汇总而成。这两篇文章内容很接近，且均经过三年的验证和探讨¨仉¨1。紧接其后，Aigner，LovellandSchmidt文章的高级评审委员Batteseand

4、Com(1977)发表了第三篇关于SFA的文章¨引。上述三篇SFA的早期论文均在生产边界模型中采用了组合误差项，方程表达式为Y=f(x；∥)．exp{v—U}，其中Y代表产出标量，x为投入矢量，∥是技术参数。另外的一个误差项v服从N(0，盯P2)，用以控制统计噪音，而第二个误差项U≥0则可用以衡量基数非有效性。在对边界分析和效率度量的各种不同解决方案的早期评价中，Forund，LovellandSchmidt(1980)这样写道：随机边界分析模型的主要不足是无法将误差项分解为统计误差和代表非有效性的单边误差，因此，它不可能测度因技术不到位造成的效率低下。在此情况下最多能做到的是求得非有效性样

5、本均值的哈尔滨理工大学经济学硕上学位论文估计值¨引。在1980．1981年的冬天，在美国华盛顿和苏联莫斯科有相当数量的人很快发觉上述观点中存在的错误。Jondroweta1．(1982)提出【uiIv；一U；】的条件分布的均值或众数均可测度出样本中各生产单元技术非有效性的估计值，这一方法的提出，极大的扩充了随机边界分析法(SFA)的发展空间⋯1。后来，Coelli(1996)等考虑时间因素而对其进行改进，其形式包括一个有两部分组成的复合误差项，一个表示随机误差，另一个用来表示无效率n51。该方法认为由于随机误差项和X无效率项的存在使得待考察银行与效率前沿银行发生偏离，同时该方法假定X无效率项

6、服从非对称的分布(通常假设为正态截尾分布)，随机误差项服从对称的分布(通常假定为标准正态分布)。1990年，FerrierandLovell利用随机边界成本法和资料包络分析法两种方法，来探讨1984年美国575家金融机构的经营效率，实证结果发现：两种方法所衡量出来的技术无效率排名不具有相互关系，但不论银行规模大小，两种方法衡量出来的银行成本效率并无差别，大约都为74％n引。Kaparakis，MillerandNoulas在1994年采用随机边界成本函数，运用二阶段最大似然估计法，推估1986年银行的经济效率，并探讨影响银行经营效率的因素。实证结果发现：1．无效率值平均达10％，并且随着资产

7、规模比例增加，其经营越无效率；2．具有成本效率会呈现如下现象：分支机构越多、自有资金比例越高，贷放比例低n"。BhattacharyyaandParker(1999)则是采用随机边界模型，对中国的劳动生产力作评估。运用此方法来量化中国农村是否有明显劳动过剩的问题，并检定可能影响劳动迁移的相关因子。他们利用中国农业从1980年至1995年每年各省资料的合计数，估计随机边界劳动需求函数以求得全部期间产出、其它投入