正文描述:《经济师考试初级金融辅导货币供给的概念及其决定因素》由会员上传分享,免费在线阅读,更多相关内容在应用文档-天天文库。
1、正保远程教育旗下品牌网站 美国纽交所上市公司(NYSE:DL)经济师考试初级金融辅导货币供给的概念及其决定因素 现在广大考生也着手准备经济师考试复习了,为了帮助您更好的通过经济师考试,全面了解经济师考试的相关重点,我们中华会计网校特地为您汇编了初级经济师考试辅导资料,供您参考,希望对您有所帮助! 第四节货币供给的概念及其决定因素 一、货币供给的概念和口径 (一)货币供给的概念 是经济活动中货币投入、创造和扩张过程,由此形成货币供应量,也叫货币流通量,流通中货币量,货币存量。是指在某一时点上由各经济主体持有的由银行提供的债务总量。应理解为包括存款等在内的广义货币投放发生
2、额减去回笼后的结存额,是一个存量的概念。 (二)货币供给的口径 1.货币供给层次的划分 我国央行规定:货币供应量,是一国在某一时点流通手段和支付手段的总和,一般表现为金融机构的存款款、流通中的现金等负债,也即除金融机构和财政之外,企业、居民、机关团体等经济主体的金融资产。 M=流通中的现金 M=M+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的银行卡类活期存款M=M+城乡居民储蓄存款+企业单位定期存款+外币存款+信托类存款+证券公司保证金存款; M=M+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等。 2.狭义货币与广义货币 根据流通性强弱,把货币定义为狭义和广
3、义货币。 M和M被称为狭义货币,是现实的购买力,是央行首要调控的对象;M和M被称为广义货币。 二、决定货币供给的因素 决定一国货币供给的基本因素是银行信贷收支与国家财政收支。4中华会计网校会计人的网上家园www.chinaacc.com正保远程教育旗下品牌网站 美国纽交所上市公司(NYSE:DL) (一)银行信贷收支与货币供给的关系 银行信贷包括商业银行信贷和中央银行信贷。 1.商业银行信贷收支与货币供给的关系 (1)商业银行信贷收支是货币供给的总闸门和调节器。 (2)商业银行具有创造信用(货币)的职能。能创造各个层次的货币供应量。商业银行扩张信贷规模——主要是
4、通过发放贷款,同时也就创造出了存款货币。 (商业银行的存款货币创造功能,通过一个虚拟的例子来说明:假定商业银行的准备金率为10%。 首先,假设某储户A,把1000元现金存入某商业银行(简称为银行1),银行将存入银行1的100元作为准备金,而将其余900元用于贷款或购买各种债券。比如,它将这900元放贷给B,B把900元用于购买衣服,结果这900元到了衣服销售者C的手中,我们假设C把钱全部存入银行2;这样,银行2增加900元存款,然后,它留下10%的准备金,即90元,把其余的810元放贷给农户D,农户D用之购买肥料,结果这810流到了肥料销售商E的手中,E把它存入银行3,这样
5、,银行3增加了810元的存款。银行3把81元留下,其余也放贷出去,???,这个过程一直可以持续下去。 银行体系创造货币的结果将是最初1000元新增现金的10倍,达到10000元。我们把10倍称为货币供给乘数。它是法定准备金(10%)的倒数。) 2.中央银行信贷收支与货币供给的关系 央行通过调控,影响商业银行信贷能力来影响货币供应量。 (1)调整法定存款准备金。 当央行提高法定存款准备金率时,商业银行法定准备金存款增加,超额准备金存款减少。由于法定准备金存款商业银行不能动用,而超额准备金存款是商业银行可以自由运用的信贷资金,因此,当央行提高法定准备金存款时,商业银行信贷
6、能力降低,货币供应量减少。 (2)央行对商业银行发放和收回贷款(包括在贴现)。当央行增加对商业银行发放贷款或降低再贴现率时,商业银行在央行的超额准备金存款减少,货币供应量降低。 (3)央行控制其黄金、外汇储备。4中华会计网校会计人的网上家园www.chinaacc.com正保远程教育旗下品牌网站 美国纽交所上市公司(NYSE:DL) 央行增加黄金、外汇储备时,无论黄金与外汇来自商业银行或者企业,都会增加商业银行超额准备金,货币供应量增加。 (4)央行在公开市场买卖有价证券。 当央行从商业银行买进证券时,增加了商业银行超额准备金存款,提高商业银行的信贷能力,货币供应量增
7、加。 (二)国家财政收支和货币供应量的关系 1.国家财政收支引起银行信贷相应收支 国家财政收入→由商业银行经收→划转到中央银行→形成中央银行的信贷收入和资金来源 财政支出→央行财政金库存款减少→接受财政拨款单位在商业银行存款增加→构成商业银行信贷资金收入和资金来源增加 2.不同的财政收支状况,对货币供应量的影响各不相同 (1)财政收支平衡与货币供应的关系。财政收支实际上代表着以财政为中心的相应价值的商品收支。 财政收入的形成,意味着的社会生产部门新创造的一部分进入流通的产品支配
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