帮你解说理财产品

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1、帮你解说理财产品：银行理财收益大盘点在了解了“银行超市”里理财产品是怎样炼出来之后，投资者或者会问，该怎样选择这些产品呢？股市牛，基金火，央行连续加息3次，并降低储蓄所得税，这一切给银行的理财产品带来了冲击。面对新的市场环境，各家银行纷纷使出浑身解数，加速推出让人耳目一新的创新型理财产品，如新股申购、基金中的基金、挂钩型结构性理财产品、新版QDII等等。然而，在名目创新的背后，产品最终能否吸引投资者眼球，还要取决于其最实质的内涵，即能否带来可观的投资回报。因此，本文盘点各类理财产品的收益率，为读

2、者辨别哪些理财产品能够带来真金白银的回报。　　今年以来，虽然股市屡创新高，基金火热发行，但银行理财产品却并未因此受冷落，这主要是因为各家银行争相使出浑身解数，包装出各种让人眼花缭乱的产品。与去年传统的人民币理财产品相比，无论是“新军”外资银行的人民币理财“处女秀”，还是中资银行首次推出可以投向海外的新版QDII，其产品都让人感到耳目一新。然而，在名目创新的背后，银行理财产品最终能否吸引投资者眼球，还要取决于其最实质的内涵，即能否带来可观的投资回报。　　据粗略统计，去年全年，银行发售的各种理财产品

3、多达上千种。而今年上半年，发售的理财产品至少有300种。跟去年相比，银行理财产品不仅种类繁多，增加了很多创新型产品。更值得关注的是，产品的预期收益水平变得越来越诱人，预期最高收益在20%以上的高收益产品不在少数，有些产品甚至亮出高达48%的预期收益。短短半年的时间，银行理财产品由过去的固定收益型向高收益高风险转型。　　根据产品的投资领域不同，银行的理财产品可以分为传统的债券型产品、挂钩型结构性产品、QDII型产品、信托类产品、证券类理财产品(新股申购、基金中的基金等)。其中，信托类产品和债券型产

4、品都属于安全性高、收益相对较低的品种，并不是很受投资者的青睐。相反，宣传中有高回报预期的证券类理财产品、新版QDII产品、挂钩型结构性产品就成为了热销的明星产品。然而，这些理财产品的收益到底如何呢？真的能获得如此高的预期收益吗？　　●证券类产品，从A股中要收益　　以往，银行理财产品往往因为其安全性高而被稳健型投资者所青睐。然而最近的银行理财产品的方向却有所改变。由于股市催生的财富效应，投资者对收益率的要求越来越高，银行理财产品的投资也越来越激进。目前在人民币理财产品中，直接或间接投资股市的产品几

5、乎主导了市场。　　在这类证券类产品中，主要包括三种形式。一是打新股申购产品。自去年以来，将资金用于一级市场申购新股的打新股理财产品，因收益较高、风险较低而一直受到投资者追捧，并由此成为各家银行热推的品种。二是FOF产品。“FOF”意指“基金中的基金”，是指对基金进行组合，从而二次分散风险，达到“双保险”的效果。自中信银行去年底率先推出银行系FOF后，FOF产品也成为银行的热销品种。　　在新股申购类产品和FOF产品获得较好的收益后，银行更是推出了直接投资股市的理财产品。近期，部分银行正与信托公司、

6、基金公司合作，推出私募性质的直接投资股票的产品，像民生银行的非凡理财“金融成长，超值回报”产品、光大银行的同赢8号产品。　　数据说话　　目前，证券类的理财产品是银行发售的产品最为热销的品种。因为这类产品的收益也是银行理财产品中的“明星品种”。　　目前，很多新股申购产品的年收益达到10%。去年7月17日，中信银行发售的以打新股为主的“人民币理财月计划2号”产品，当时的预期年化收益为8.0%。5个月该产品到期后，年化收益率达到19.08%，5个月的收益率为7.95%。此外，民生银行的“非凡理财”人民

7、币“好运套餐”，工商银行的“稳得利”新股申购型人民币理财产品等，收益也都在10%以上。FOF产品更是将理财产品的收益率推上一个台阶。最近，中信银行提前终止了其首款FOF产品—“基金计划1号”，该计划运作仅169天，客户的绝对收益超过了26%，年化收益率高达57%，收益率创了银行理财产品的新高。而工商银行在今年4月9日成立的首款FOF产品，至7月4日公布产品净值时，在不到3个月里，产品净值也增长了9.26%。　　投资提示　　与以往本金相对安全的银行理财产品相比，这类直接或间接投资股市的

8、银行理财产品，在收益大幅提高的同时，投资风险也大幅提高，属于高风险产品。特别是直接投资股市的产品，其风格比开放式基金更为激进。像光大银行7月募集的同赢8号，该产品通过信托计划进入股市，股票的投资比例最高可达100%。这意味着在市场不好的情况下，投资者有可能血本无归。因此，它并不适合保守型和稳健型的投资者。　　同时，这三类产品除了收取一定的费用外，绝大多数产品都有业绩提取条款。而业绩提取门槛和提取比例的高低，对投资者最终获取的收益会产生较大影响。另外，对于证券类理财产品，虽然一般都设置了定期提前赎