【5A文】投资建设项目融资方案.ppt

《【5A文】投资建设项目融资方案.ppt》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、投资建设项目融资方案投资建设项目融资方案考核点大纲要求建设项目融资方案的主要内容了解：融资方案的内容与要求掌握：融资主体的确定熟悉：既有法人融资与新设法人融资建设项目资本金融资掌握：建设项目资本金的特点掌握：建设项目资本金的最低比例要求掌握：建设项目资本金出资方式熟悉：资本金的筹资渠道建设项目债务资金融资掌握：债务资金的特点熟悉：债务资金的筹资方式和渠道建设项目融资方案分析掌握：资金结构选择掌握：融资成本分析掌握：融资风险分析及对策一、方案的内容建设项目融资方案的重要内容融资主体和资金来源：重点研究如何确定项目的融资主体以及项目资本金、

2、项目债务资金的来源渠道和筹措方式.融资方案分析：从资金结构、融资成本及融资风险等各个侧面对初步融资方案进行分析，结合财务分析，比较、选择、确定拟建项目的融资方案二、方案的要求建设项目融资方案的重要内容供需应平衡融资方案应贯穿于项目周期的全过程结构、成本、风险综合评价重视财务杠杆作用建设项目融资方案的重要内容三、主体的确定可以考虑采用既有法人融资方式，以既有法人为融资主体的情况：既有法人具有为拟建项目进行融资和承担全部融资责任的经济实力拟建项目与既有法人的资产以及经营活动联系密切拟建项目的盈利能力较差，但项目对整个企业的持续发展具有重要作

3、用，需要利用既有法人的整体资信获得债务资金可以考虑采用新设法人融资方式，以新设法人为融资主体的情况：拟建项目的投资规模较大，既有法人不具有为项目进行融资和承担全部融资责任的经济实力既有法人财务状况较差，难以获得债务资金；而且拟建项目与既有法人的经营活动联系不密切拟建项目自身具有较强的盈利能力，依靠项目自身未来的现金流量可以按期偿还债务22建设项目资本金融资一、建设项目资本金的特点和出资方式项目内容特点是非债务性资金，项目法人不承担这部分资金的任何利息和债务；投资者依法按其出资比例享有所有者权益，可转让其出资；项目法人的财务负担小，融资风

4、险较低；出资方式货币出资实物出资工业产权出资非专利技术出资土地使用权出资资源开采权出资建设项目资本金融资二、项目资本金占项目总投资的比例序号不同行业的项目项目资本金占总投资的比例1交通运输、煤炭项目35%及以上2钢铁、邮电、化肥项目25%及以上3电力、机电、建材、化工、石油加工、有色、轻工、纺织、商贸及其他行业的项目20%及以上建设项目资本金融资三、注册资本占投资总额的比例序号投资总额注册资本占投资总额的最低比例附加规定1300万美元以下（含300万美元）70%2300~1000万美元（含1000万美元）50%其中投资总额在420万美元

5、以下的，注册资本不得低于210万美元31000~3000万美元（含3000万美元）40%其中投资总额在1250万美元以下的，注册资本不得低于500万美元43000万美元以上其中投资总额在3600万美元以下的，注册资本不得低于1200万美元建设项目资本金融资四、资本金的筹集渠道股东直接投资——可构成国家资本金、法人资本金、个人资本金和外商资本金股票融资——股票融资所筹资金是项目的股本资金，可作为其他方式筹资的基础，可增强融资主体的举债能力；股票融资所筹资金没有到期偿还的问题，投资者一旦购买股票便不得退股；普通股股票的股利支付，可视融资主体

6、的经营好坏和经营需要而定，因而融资风险较小；股票融资的资金成本较高，因为股利需从税后利润中支付，不具有抵税作用，而且发行费用也较高；上市公开发行股票，必须公开披露信息，授受投资者和社会公众的监督。建设项目资本金融资四、资本金的筹集渠道政府投资——对政府投资资金，国家根据资金来源、项目性质和调控需要，分别采取直接投资、资本金注入、投资补助、转贷和贷款贴息等方式，并按项目安排使用准股本资金——①优先股股票：优先股股票是一种兼具资本金和债务资金特点的有价证券。从普通股股东的立场看，优先股可视同一种负债；但从债权人的立场看，优先股可视同为资本金

7、②可转换债券：具有债权性、股权性和可转换性建设项目资本金融资四、资本金的筹集渠道既有法人内部融资——①来源：企业股东过去投入的权益资金；企业对外负债的债务资金；企业经营所形成的净现金流量。②渠道和方式：可用于项目建设的现有货币资金；未来生产经营活动可能获得的盈余现金；资产变现的资金；资产经营权变现的资金；直接使用非现金资产。一、特点资金在使用上具有时间性限制，必须到期偿还；无论项目的融资主体今后经营效果好坏，均需按期还本付息，从而形成企业的财务负担；资金成本一般比权益资金低，且不会分散投资者对企业的控制权。建设项目债务资金融资建设项目债

8、务资金融资二、筹资方式和渠道国内商业银行贷款手续简便、成本较低，适用于有续债能力的建设项目国际商业银行贷款国际金融市场向一国政、金融机构或提供的贷款政策性银行贷款是为配合国家产业政策等的实施，对有关的政策性