企业外汇风险及其规避的的研究论文

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1、摘要随着中国加入WTO和经济全球化的加深以及目前人民币汇率升值压力的不断攀升，我国企业在对外经济联系不断加强的情况下所面临的外汇风险急剧增大。要想在新形势下取得成功，我们必须做好企业外汇风险防范工作。如何合理的防范和管理外汇风险就成为目前摆在我国企业面前的一个重要问题。本文系统阐述外汇风险相关理论，回顾了汇率理论及其发展历史，论述其影响汇率的因素，分析了目前我国企业在外汇风险规避中存在的主要问题，并对外汇风险进行分类，据此对其进行识别和计量；企业的外汇风险是由于汇率的变化而导致的，由此在识别外汇风险之后还应该对汇率的变化加以预测；根据国际金融理论，经济学理论、运筹学理论和管理学理论等，根据

2、企业面临的风险类型使用能适合企业本身的外汇风险规避方法和金融避险工具。同时，提出交易风险规避策略、会计风险规避策略和经济风险规避策略，并适当考虑其它风险。使用数学建模方法建立外汇风险规避的线性规划策略模型，并对模型求解和定量分析，得出最佳的外汇风险规避策略，然后对模型进行评价，最后用实例对所建模型进行验证。相信本文的研究能使企业加深对外汇风险规避的认识，帮助企业探寻规避外汇汇率风险的方法，寻求企业应对外汇汇率波动风险的最佳策略，有助于企业更有效地构建合适的外汇风险规避系统，并使其随着不断发展变化的外部环境及时得到改进。关键词：外汇风险；汇率；线性规划模型；规避策略AbslraCtAbstr

3、actAlongwiththeenteringofWTO,thedeepeningofeconomicglobalizationandtheincreasingcurrentpressureofRMBrevaluation，theforeignexchangerisksareonthesharprisethatChinesecompanieshavebeenfacingundertheconstantenhancementofforeigneconomicrelation．InordertoachievetheSUCCESSinnewsituation，wehavetomakegoodpr

4、eparationfortheavoidanceofforeignexchangerisks．HowtopreventandmanageitreasonablyhasbecomeanimportantissueofChinesecompanies．‘Thisthesissystematicallyexpoundstheirrelevanttheoriesofforeignexchangerisks，reviewsexchangeratetheoriesanditsdevelopmenthistory，discussesthefactorsthatinfluenceitandanalyzes

5、themainproblemsthatwehaveinthecurrentavoidanceofforeignexchangerisksinChina．Thethesisalsoclassifiestheforeignexchangerisksandfurtheridentifiesandmeasuresthem．Becausethechangesofexchangerateisresponsiblefortheforeignexchangerisksofthecompanies．it’snecessaryforUStopredicttheirchangesaftertheidentifi

6、cationofforeignexchangerisks．Onthebasisofinternationalfinancial，economic,managementandoperationresearchtheoriesalongwithriskstypesthecompaniesface,themethodsofavoidingforeignexchangerisksandfinancialderivativessuitabletothecompaniesthemselvescanbeusedtoreachthegoals．Meanwhile，theevadetacticsoftran

7、saction，accountingandeconomyexposureandotherriskshavebeentakenintoconsideration．Afterthose，underthemathematicmodelingmethod，thelinearprogrammingmodelofforeignexchangeriskavoidancehasbeenfounded，solvedandquantitat