关于商业银行的信贷行业组合模型-研究——以苏州市某商业银行为例

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1、关于商业银行的信贷行业组合模型研究——以苏州市某商业银行为例第一章绪论'帚一早珀下匕第一节论文选题的背景一、当前经济金融形势与我国的宏观调控政策1、美国次贷危机对我国经济金融体系的影响和启示从国际环境看，目前和平与发展仍然是时代主题，世界多极化和经济全球化不断深入，世界经济总体保持增长态势，但不确定性明显增大。美国爆发的次贷危机及其影响表明，随着金融创新和全球化的发展，金融风险的隐蔽性、突发性、扩散性大大增加。从2008年3月开始，美国次级住房抵押贷款债券市场出现震荡，债券价格大幅下跌，国际金融市场剧烈波动，多家知名金融机构

2、纷纷倒闭或出现流动性危机，股市、汇市、商品市场异动频繁。国际金融市场在短短几个星期之内，从资金过剩逆转为信用紧缩。虽然欧美的中央银行和监管部门采取了降息、注资等一系列补救措施，但次贷危机的影响冲击远未结束，其中所暴露出来的问题及后续的发展趋势值得我们高度关注。归纳起来，次贷危机从三个方面对我国金融市场的发展起到了深刻的警示作用：一是经济上行周期中金融机构风险意识弱化。近年来，在美国房地产市场持续上涨的形势下，一些金融机构简单解读市场信号，纷纷降低贷款标准，贷款质量大幅下降。随着美国房地产泡沫的破灭，这些由于非审慎借款而造成的

3、巨大风险暴露无遗。二是金融创新对金融市场有效性提出了更高的要求。在次贷危机爆发前，投资机构将次级住房抵押贷款打包证券化，并在此基础上创建大量衍生产品，包括信贷风险在内的各种风险被分散、转移到资本市场，却没有把与风险相关的准确和全面的信息传递给投资者，评级机构也未能准确评估资产风险和及时调整结果，资产证券化过程中的严重信息不对称导致市场失灵。三是金融监管体系存在重大缺陷，主要体现在：对金融机构放松借贷标准的行为没有及时制止；对中介机构，如投资银行、评级公司等缺乏有效监管；对于对冲基金等重要的市场投资者缺少监管手段，过于信赖新型

4、金融机构自身的风险评估模型和管理能力。从目前来看，次贷危机引发的国际金融局势动荡对我国金融体系的直接冲击虽然并不很大，但是，金融服务和资本流动日益全球化使得金融危机的蔓延性大大增强。中国当前流动性过剩、房价大幅上涨的形势和美国次贷危机爆发前有很2关于商业银行的信贷行业组合模型研究——以苏州市某商业银行为例第一章多类似之处，前车之鉴，足以令人警醒。和发达国家相比，我们的金融体系还不完善，抵御突发性风险的能力还相对薄弱一些。因此，在应对危机方面，我们应该做更为积极、更加充分的准备，将外部冲击的潜在影响控制在最低限度。2、我国宏观

5、经济运行中的主要矛盾和问题今年以来，国内宏观经济运行总体形势又好又快，但也出现了一些不稳定因素，目前，大家尤其比较关心的是通货膨胀的压力上升。2007年1．10月，居民消费价格总水平(CPI)涨幅达到4．4％，同比扩大3．1个百分点。CPI单月涨幅从2007年3月份开始连续八个月超过3％。我们对于通货膨胀的问题，要有一个客观、全面的认识。首先，目前国内的通胀体现为结构性、阶段性上涨，主要受食品价格上涨拉动：2007年10月份，食品价格同比上涨17．6％，推动cPI上涨5．7个百分点；若扣除食品和能源价格变动的影响，全国居民消

6、费价格总水平仅比2006年同月上涨1％。由于我国大多数消费产品及工业产品市场供求平衡，价格总体水平仍在可控范围内。其次，外部因素对国内粮食价格上涨起到显著推动作用。我国粮油和能源商品的国际依存度较高，2006年，国内石油消费的47％从外部进口，作为食品油原料的大豆70％产白海外，棉花的进口依存度将近50％。2007年，由于原油价格高位上涨，全球粮食减产和生物燃料工程在西方兴起，全球主要农产品进入供求紧张阶段。2007年9月份以来，玉米价格比2006年同期上涨47．3％，小麦价格上涨112％，大豆价格上涨75．1％。国际市场粮

7、食价格大幅上涨通过贸易渠道带动国内粮食价格走高。第三，通货膨胀上升早已是新兴经济体当前的普遍现象。据国际货币基金组织统计，2006年全球发展中国家和新兴经济体的平均通胀率为5．1％，超出中国3个多百分点。由于有效的宏观调控，预计中国的通胀率仍将低于发展中国家平均水平。国内宏观经济运行中的另一个显著风险是流动性过剩的压力加大，资产价格迅速攀升。近年来，持续的国际收支顺差造成了国内流动性过剩，其中大量资金涌向股市、房市等热点投资领域，推动资产价格不断上涨。应该看到，股市、房市资产价格的快速膨胀在一定程度上受到国内金融体系流动性过

8、剩的大环境影响，同时也反映了经济高速发展时期社会财富性收入上升的普遍特点。例如，2003年以来，全球开始步入新一轮经济上升周期，在实体经济强劲的拉动下，多数国家资本市场都出现了大幅上扬。从2003年初至2007年11月末，俄罗斯的股票市场指数上涨了631％，巴西、印度则分别上涨了576％和