证券从业资格考试金融市场基础知识考试重点要点

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1、1.金融市场体系1.全球金融体系1.金融市场的概念金融市场以金融资产为交易对象，是一种交易机制及其关系的总和，以金融资产的供给方和需求方为交易主体，广义定义，实现货币借贷和资金融通办理各种票据和有价证券交易活动的市场，完善定义，金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。二、金融市场的分类1、按交易标的物划分：货币市场，资本市场，外汇市场，金融衍生品市场，保险市场、黄金市场及其他投资品市场。（1）货币市场（短期金融市场）：分为同业拆借市场，票据市场，回购市场，货币基金（MMF）,大额可转让定期存单，短期政府债券，银行承

2、兑汇票。（2）资本市场（长期金融市场）：股票，债券，基金。（3）金融衍生品市场：特征杠杆，信用交易（期货，期权，互换、远期）。（4）外汇市场：经营外币或以外币计价的票据等有价证券买卖的市场（有管理的浮动汇率制）。（5）保险市场：保险商吊交换关系的总和。（6）黄金市场：专门经营黄金买卖的市场（伦敦，苏黎世，纽约，香港）。2、按交易对象是否新发行：（1）发行市场：一级市场，初级市场。（2）流通市场：二级市场，次级市场。二级市场：场内市场和场外市场，场内市场（证券交易所市场，集屮交易市场），场外市场（柜台交易市场，店头交易市场）柜台

3、交易市场，第三市场，第四市场。3、根据融资方式划分为直接金融市场和间接金融市场4、按地域范围划分为国际金融市场和国内金融市场5、按经营场所划分为有形金融市场和无形金融市场6、按交割期限划分为金融现货市场和金融期货市场7、按交易对象是否依赖其他金融工具分为原生金融市场和衍生金融市场8、按价格形成机制划分为竞价市场和议价市场9、按交易对象的交割方式划分为即期交易市场和远期交易市场三、影响金融市场主耍因素：经济因素，法律因素，市场因素，技术因素，体制或管理因素四、金融市场的特点商品的特殊性：货币、资金，其他金融工具价格一致性，利率在

4、市场机制作用下趋向一致有形，无形市场均可交易自由竞争市场非物质化交易既体现了买卖关系，主要是借贷关系，体现资金所有权和使用权相分离现代金融市场是信息市场交易主体的可变性五、金融市场的功能资本积累（聚敛功能），资源配置（配置功能，资源配置，财富再分配，风险再分配），调节经济（直接调节和I'可接调节），反映经济（反映功能）反映微观经济，反映货币供应量，反映企业经营，金融市场一体化六、非证券金融市场股权投资市场，信托市场，融资租赁市场七、全球金融市场的形成及发展趋热一体化，证券化趋热，金融创新趋热（第-个有组织的证券交易所1609年

5、荷兰阿姆斯特丹证券交易所）八、国际资本流动方式1、按资木的使用期限长短划分长期资本流动和短期资本流动，长期资本流动分为国际直接投资，国际间接投资，国际贷款。国际直接投资分为创独资企，合营企业，收购，股票,股本，利润再投资。短期资本流动分为贸易资本流动，银行资本流动，保值性资本流动和投机性资本流动2、按资本跨国界流动方向划分为资本流入和资本流出九、全球金融体系的主要参与者：政府部门、工商企业、金融机构、个人、屮央银行。1.金融危机：货币危机，债务危机，银行危机，次贷危机，综合性金融危机等。第二节中国的金融体系一、金融市场演变历史

6、1949-1978混乱金融体系1979.3农行恢复1979.3中行划出1979.3国家外汇管理局设立1979.10中国国际信托公司成立1983.9工行成立1984.1人行成为独立支行1984.11飞乐咅影成为第一支股票1986《银行管理暂行条例》1990.11上交所成立1991.7深交所成立1992.10证监会成立1993.12专业银行■商业银行1994三大政策银行成立1998保监会成立1999上海期货交易所成立1999.7证券法实施2001.12加入WTO2003银监会成立（标志着一行三会金融监管格局形成）2003中央汇金成

7、立2004银行业监督法，证券投资基金法2005实行有管理浮动汇率2008国开行股份挂牌我国现行监管体系：分业经营，分业管理二、我国金融市场的发展现状1、我国目前的金融体系：屮央银行，金融监管机构，国家外汇管理局，国有重点金融机构监事会，政策性金融机构，商业性金融机构2、我国金融市场的现状：建立了较完善的货币市场；资本市场在规范屮发展；保险市场的深度和广度不断扩大;外汇市场的发展（以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度）。三、彫响我国金融市场运行的主要因素1、股指期货対我国金融市场的影响2、国际资本流动对

8、我国金融市场的影响3、欧元区的形成对我国金融市场的影响4、人民币汇率改革对国内金融市场的影响金融监管机构（银监会2003,证监会1992,保监会1998）政策性金融机构（国开行，农业发展银行，进出口银行）影响我国金融市场运行的主耍因素：股指期货，国际资本流动，欧元区，人民币汇