2016年电大,证券投资分析期末考试答案

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1、判断题1由于政府（或国家法律）限制了无价证券在市场上作广泛的流通，并规定不得通过流通转让来增加持券人的收益，所以这类证券在经济上一般缺乏实际的投资价值。(对)2、非上市证券既不允许在证券交易所内交易，也不可以在其他证券交易市场交易。(错)3、虽然证券交易市场上的交易对象是各种各样的有价证券，但由于它们是价值的直接表现形式，所以，本质上证券市场是价值的直接交换场所。(对)4、有价证券交换在转让出一定收益权的同时，也将依附于该有价证券的风险转让出去。(对)5、券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算业务，以盈利为目的的法人。(错)6、“上海众业公所”是第一

2、家由外商经营的，也是旧中国最早的证券交易所。该交易所的主要交易对象是外国企业发行的股票与公司债券、外国驻上海行政机构发行的债券以及中国政府的金币公债。(对)7、一般来说，进入次级市场流通的证券只占证券总量的较少部分，说明次级市场的重要性不如初级市场。(错)8、证券发行必须在证券交易所内进行。(错)9、在中国，证券监管机构是指中国证券监督管理委员会及其派出机构，由它们依法对证券市场进行集中统一监管。(对)10、证券交易所一般有会员制和公司制两种组织形式，我国的上海证券交易所和深圳证券交易所都采用公司制。(错)11、只要是股份公司，则都可以发行股票。(错)12、私募

3、发行是指股份有限公司面向少数特定投资者发售股票的一种方式，一般也允许其上市流通。(错)13、一国筹资者在另一国家债券市场上发行以第三国货币为面值的债券称为外国债券。(错)14、债券收益是指债券投资人进行债券投资所获得的收益，包括债券的利息收益、资本利得和再投资收益三方面。(对)15、《中华人民共和国证券投资基金法》规定：在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。(对)16、开放式基金是目前国际上的主流基金组织形式。(对)17、期权的最终执行权卖方在，而买方只有履约的义务。(错)18、远期和互换均属于场外交易，双方单独协商，签定协议。(对)19、按产品形

4、态划分，金融衍生工具可以分为远期、互换、期货和期权四大类。(对)20、套期保值是国际经济贸易交往中的债权人和债务人为预防其未来收回的债权或将要支付的债务因计价汇率变动而蒙受的损失，在金融期货市场上续做一笔与金融现货市场头寸相反、期限对称、金额相当的外汇期货交易，以达到保值的目的。(对)21、经济指标中的滞后指标主要有货币供应量、股票价格指数等。(对)22、在经济持续繁荣增长时期，利率下降；在经济萧条市场疲软时，利率上升。(错)23、通货膨胀会使股票价格上涨，绝对对证券市场有利。(错)24、松的财政政策刺激经济发展，证券市场走强。(对)25、中央银行降低再贴现率，

5、使货币供应量减少。(错)26、一国经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率变化影响越大。(对)27、当社会总供给不足时，单纯使用紧缩性财政政策，证券价格下跌。(对)28、当出现通货膨胀、经济过度繁荣时，中央银行应采取紧缩的货币政策。(对)29、松的货币政策使证券市场价格上扬，紧的货币政策使证券市场价格下降。(对)30、在现实经济中，完全竞争的市场类型是少见的，初级产品(如农产品)的市场类型较类似于完全竞争。(对)31、在国民经济各行业中，制成品(如纺织、服装等轻工业产品)的市场类型一般都属于寡头垄断。(错)32、在寡头垄断的市场上，由于这些少数生产者

6、的产量非常大。因此他们对市场的价格和交易具有一定的垄断能力。(对)33、在当前的现实生活中没有真正的完全垄断型市场，每个行业都或多或少地引进了竞争。(对)34、周期型行业对经济周期性波动来说，提供了一种财富“套期保值”的手段。(错)35、投资于防守型行业一般属于收入型投资，而非资本利得型投资。(对)36、在幼稚期后期，随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业便逐步由高风险、低收益的幼稚期迈入低风险、高收益的成长期。(错)37、进入加速成长期后，企业的产品和劳务已为广大消费者接受，销售收人和利润开始加速增长，新的机会不断出现，但企业仍然需要大

7、量资金来实现高速成长。(对)38、上市公司行业分类指引》是借鉴联合国国际标准产业分类、北美行业分类体系有关内容的基础上制定而成的。(对)39、在现实经济中，完全竞争的市场类型是很普遍的，初级产品(如农产品)的市场类型属于完全竞争。(错)40、在国民经济各行业中，制成品(如纺织、服装等轻工业产品)的市场类型一般都属于寡头垄断。(错)41、在垄断竞争的市场上，由于一些少数生产者的产量非常大，因此他们对市场的价格和交易具有一定的垄断能力。(错)42、在当前的现实生活中没有真正的完全垄断型市场，每个行业都或多或少地引进了竞争。(对)43、从静态角度看，五种竞争力量抗衡的

8、结果共同决定着行业的发展