徐工科技2008年度企业偿债能力分析报告

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1、WORD格式整理徐工科技2008年度企业偿债能力分析一、公司概况：徐州工程机械科技股份有限公司（以下简称徐工科技）成立于1993年，1996年在深圳证券交易所挂牌上市，是徐州工程机械集团有限公司最大的控股子公司。徐工科技是集筑路机械、铲运机械、路面机械、拌和机械等工程机械的开发、制造与销售为一体的专业公司，产品达四大类、七个系列、近100个品种，主要应用于高速公路、机场、港口、铁路、桥梁、水电能源设施、电信工程、煤矿等基础设施的建设与养护。徐工科技生产制造一流，经营规模居国内同行业第一位，拥有员工4589人

2、，占地面积达52万平方米，拥有固定资产近6亿元。公司通过了ISO9001质量体系认证、国军标质量体系认证、ISO14001环境管理体系认证、GB/T28001职业健康安全管理体系认证。徐工科技在引进消化吸收国际工程机械制造先进技术的同时，依托徐工集团国家级技术中心、博士后工作站及自身研究与开发体系，依靠先进设备、仪器，采用CAD、CAPP、MIS等计算机辅助设计、管理系统，设计开发出多种融合计算机智能、机电液一体化、通信技术的国际领先的高新技术产品。公司在工程机械研发方面拥有一支较高水平的技术队伍，拥有工程

3、技术人员707人，具有独自承担国家863项目、国家火炬项目等高新技术科研项目的能力，自1995年以来连年被江苏省科委评为高新技术企业。徐工科技先后荣获中国质协颁发的“中华之光”名牌产品证书、“用户满意证书”和“用户好评证书”；被建设部评为“优秀质量管理先进企业”，被中国质协评为“全国质量效益型企业”；并于2006年8月以972.7分的高分通过国家一级安全质量标准化企业评审；徐工牌装载机获得了“中国名牌产品”称号，徐工牌压路机、装载机荣获“全国用户满意产品”称号。企业还先后获得“中国机械工业质量管理奖”和国家

4、“机械工业基础管理规范达标企业及管理进步示范企业”以及“机械工业企业核心竞争力100强企业”称号。二、偿债能力指标的计算：（一）、短期偿债能力指标：学习参考资料分享WORD格式整理1、营运资本=2，467，656，202.46-2，311，433，363.33=156，222，839.132、流动比率=1/（1-156，222839.13/2，467，656，202.46）=1.073、速动比率=（2，467，656，202.46-1，144，568，216.84）/2，311，433，363.33=0.5

5、74、现金比率=458，056，962.89/2，311433，363.33=0.205、现金流量比率=155，344，878.11/2，311，433，363.33=0.067（二）、长期偿债能力指标：1、资产负债率=2，320，557，679.97/3，638，232，589.15*100%=63.78%2、产权比率=2，320，557，679.97/1，317，674，909.18=1.76权益乘数=1+1.76=2.763、长期资本负债率=9，114，316.64÷（9，114，316.64+1，3

6、17，674，909.18）=0.687%4、利息保障倍数=（135，301，976.60+12，822，291.47）/12，822，291.47=11.555、现金流量利息保障倍数=155，344，878.11/12，822，291.47=12.1156、现金流量债务比=155，344，878.11/2，320，557，679.97=6.69%三、偿债能力分析：（一）、与历史年度对比：1、短期偿债能力分析：短期偿债能力是十分重要的，当一个企业丧失短期偿债能力时，它的持续经营能力将受到影响。因此，短期偿债

7、能力分析是报表分析的第一项内容。项目2008年度2007年度营运资本156，222，839.13421，517，184.00流动比率1.071.248速动比率0.570.691现金比率0.200.228现金流量比率0.0670.158（1）、营运资本分析：徐工科技2007年度营运资本为421，517，184.00元，2008年度下降为156，222，839.13元，尽管营运资本仍然为正数，但短期偿债能力较上年下降。学习参考资料分享WORD格式整理（2）、流动比率分析：徐工科技2007年流动比率为1.248，

8、2008年为1.07，说明企业短期偿债能力降低。但是由于流动比率假设全部流动资产都可变现用，全部流动负债都需还清，所以它只是对短期偿债能力的一个粗略的估计，还需结合其它指标对短期偿债能力进行分析。（3）、速动比率的分析：2007年速动比率0.691，2008年为0.57，表明每1元提供的速动资产保障减少了0.121元。公司短期偿债能力较上年下降。（4）、现金比率分析：徐工科技2007年比率为0.228，2008年