金融市场学复习资料1

《金融市场学复习资料1》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、1金融市场究竞应定义什么？答案：在市场经济发达国家，金融市场是极其神秘复杂的。不要说初学者，即使是从事金融市场研究的专家，也因分析方法和研究角度的不同冇截然不同的定义。比如有人认为金融市场就是金融工具交易的场所；有人则认为它是金融资产交易和确定价格的机制；更有人认为它是对金融工具的“任何交易”；等等。在我国，金融市场的恢复和发展虽然只冇短短十多年，但对金融市场的定义也是众说纷纭。不同的定义虽然各有各的道理，却在客观上混淆上初学者的视听，使他们在对金融市场的把握和理解上无所适从。由此可见，金融市场的定义虽然是个难以解决的问题，却要予以解决。我们认为,首先，给金融市场下定义不能脱离中国金融

2、市场发展的实际。在这里，理性同感性认识应该有机结合。其次，给金融市场下定义乂不能兼顾通用性，不能不兼顾传统和未来。正是基于这两点考虑，我们认为金融市场即是办理各种票据、冇价证券和外汇买卖，以及同业之间进行货币借贷的场所。1.2金融市场都有哪些主要功能？答案：1.转化储蓄为投资。2.改善社会经济福利。3.提供多种金融工具并加速流动，使中短期资金凝结为长期资金。4•提高经济金融体系的竞争性和效率。5•引导资金流向。金融机构在金融市场的特殊地位是什么？答案：金融机构指专门从事各种金融活动的组织。在金融市场上，金融机构的作用是极其特殊的。（1）金融机构是金融市场上最重要的中介机构，是储蓄转化为

3、投资的传递者和导向者。（2）金融机构是金融市场上资金的供给者和需求者。（3）在发达的金融市场上，对金融市场的压力一般也是通过金融机构传递的。1.3家庭部门在金融市场的地位和作用是什么？答案：（1）家庭部门是金融市场上重要的资金供给者，或者说是金融工具的主要认购或投资者。（2）家庭部门因其收入多元化和分散特点，而使其投资者和资金供给者的身份具有一贯性。（3）家庭部门的投资，使金融市场的作用得以充分分发挥。2.2何为同业拆借市场，它有哪些特点？答案：同业拆借市场是指具冇准人资格的金融机构之间进行临时性资金融通的市场。其特点是：（1）对进入市场的主体都有严格的限制，必须是金融机构或指定的某类

4、金融机构。（2）融资期限较短。（3）交易手段比较先进，交易手续比较简便，因而交易成交的时间也较短。（4）交易额较大，而且一般不需要担保或抵押，完全是-•种信用资金借贷式交易。（5）利率由供求双方议定，可以随行就市。2.2同业拆借市场的基本运作模式是什么？答案：同业拆借市场的基本运作模式可分为以下儿种：（1）通过中介机构的同城同业拆借；（2）通过中介机构的异地同业拆借；（3）不通过中介机构的同业拆借。2.3票据具有哪些特征？答案：票据是指岀票人承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额，并可流通转让的冇价证券。票据具冇以下特征：（1）票据以无条件支付一定金额为目的。（2）票

5、据是一种无因债权证券。（3）票据是一种设权证券。（4）票据是一种可以流通转让的权利证书或流通证书。（5）票据是一种要式证券。（6）票据是一种返还证券。在票据以上特征中，最重耍的是无因性、流通性和耍式性。2.3发行商业票据需要考虑哪些因素？答案：（1）对各种借款方式进行成本比较，确定是否采取发行商业票据。（2）发行数量。（3）发行方式。（4）发行时机。（5）发行承销机构。（6）发行条件。（7）到期偿还能力测算。（8）评级。2.5大额可转让定期存单与定期存款有何区别？答案：（1）定期存款是记名不可转让的，存单通常是不记名和可以转让的。（2）定期存款金额不固定，大小不等，可能冇零数，存单金额

6、则都是整数,按标准单位发行。（3）定期存款的利率一般是固定的，到期才能提取木意，存单则有固定利率也有浮动利率，不得提前支取，但可在二级市场上转让。3.2如何判断拟发行上市企业改制后具有独立的运营能力？答案：拟发行上市企业改制后，可以从以下几方而判断其是否具有独立的运营能力。（1）人员独立。上市公司的董事长原则上不应由股东单位的法定代表人兼任；经理、副经理等高级管理人员不得在上市公司与股东单位屮双重任职；财务人员不能在关联公司兼职；股份公司的劳动、人事及工资管理必须完全独立。（2）资产完整。企业改制时，主要由拟设立的股份公司使用的资产必须全部进入发行上市主体；股份公司应有独立的产、供、销

7、系统，无法避免的关联交易，必须遵循市场公正、公平原则，股东大会对关联交易进行表决时，要严格执行冋避制度；控股股东不得与上市公司从事相同产品的生产经营，以避免同业竞争。（3）财务独立。股份公司应设立独立的财务部门，建立独立的财务核算体系；应独立在银行开户，不得与其控股股东共用一个银行账户；必须依法独立纳税3.2《中华人民共和国证券法》所规定的上市公司年度报告的主要内容是什么？答案：上市公司年度报告的主要内容包括•：（1）公司概况；（2）公司财务会