资产配置报告,asset,allocation(共2篇)

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1、为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划资产配置报告,asset,allocation(共2篇)　　本计划将采用“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理策略，将定性分析与定量分析贯穿于资产配置、行业细分、公司价值评估以及组合风险管理全过程中。　　大类资产配置策略　　本计划在资产配置中贯彻“自上而下”的策略，通过战略资产配置策略和战术资产配置策略的有机结合，持续、动态、优化确定投资组合中股票、债券、证券投资基金、短期金融工具等的比例。?战略资产配置策略　

2、　在长期范围内，资产管理人将基于长期资产配置观测器(LAAO)来进行战略资产配置，在理性预期的基础上获得SAA最优比例，并以此作为资产配置调整的可参照基准。　　长期资产配置观测器(LAAO)将主要考虑大类资产的历史回报、历史波动率、各类资产之间的相关性、行情驱动因素、类别风格轮动、行业强弱等因素，从其变动及趋势中得出未来资产回报、风险及相关性的可能变化。　　?战术资产配置策略　　在短期范围内，资产管理人将基于FLVM模型进行战术资产配置，即在SAA长期维持均衡的基础上积极主动的实现对大类资产配置的动态优化调整。目的-通过该培训员

3、工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　FLVM模型是以权益投资为主的战术性资产配置模型，有助于降低中短期操作中的主观性，该模型包含了四个因子：　　[1]基本面(FundamentalFactors)：量化评估基本面因素，包括国内外宏观形势、工业企业利润、货币政策等；　　[2]资金面(LiquidityFactors)：量化评估影响股市中短期资金流

4、；　　[3]估值(ValuationFactors)：量化评估股市历史绝对、相对估值及业绩调升调降；　　[4]市场面(MarketFactors)：量化评估市场情绪指标、动量、技术面等指标。　　资产配置：集团的研究与实践　　文/盛今　　编者提(来自:写论文网:)示：保险负债特征、年度收益目标、大类资产阶段性的风险收益特征等因素都会影响大类资产配置。本文梳理了近年来国内主要保险集团对保险资金运用的内在规律和目标要求、保险负债特征以及大类资产风险收益特征的变化规律等进行了深入的研究和实践，并对今后完善资产配置的方法和方向提出了意见和

5、建议。　　资产配置是一个相对宽泛的概念，在不同语境或对象下含义有所不同。从保险资金运用价值链的角度看，可以把资产配置区分为资产战略配置、资产战术配置和资产交易配置。目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　资产战略配置和战术配置的界限，从时间维度上，通常把一到三年的中长期安排称为战略配置，把一年以内的配置安排称为战术配置；从资产类别

6、维度上，大类资产配置可以称为战略配置，细分类别的资产配置是战术配置。　　逻辑、规律和目标　　保险负债业务与保险资金运用是保险公司经营发展的“双轮”，在实践中两者互相影响和作用。随着保险投资实践不断发展，保险行业逐步廓清了保险资金运用的内在规律和目标要求，在大类资产配置的理念上形成了很多共识。　　第一，保险资产配置本质上是刚性约束条件下的投资行为。　　在资产管理行业，资金的来源和性质决定了投资的风险约束条件和收益目标要求。首先，保险公司的资金运用行为要受到严格监管，保险资金运用必须以满足偿付能力要求为底线，不能因为投资而对公司偿付

7、能力产生重大负面影响。其次，保险资金主要来源于保险负债业务，投资端必须与保险主业协同发展，投资收益要为负债业务发展提供必要的支持和保障。最后，保险公司的投资收益是公司利润的重要组成部分，因此投资收益目标还要受到公司年度财务目标的影响，必须满足股东回报要求。目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　因此，保险资产配置不仅与其他投资行为

8、一样，要受到宏观经济和资本市场的影响，而且具有区别于其他投资行为的特殊性，体现为上述刚性的约束条件。特别是在“偿二代”监管框架下，保监会按照不同的风险因子对大类资产强化、细化了资本占用的规定，资产配置的约束条件更加具体、更具刚性。　　第二，保险负债特征是资产配置