公允价值在我国银行业中的应用pdf

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1、公允价值在我国银行业中的应用肖文东【内容摘要】在次贷危机的背景下，公允价值计量因其顺周期性等技术缺陷成为理论界和实务界的众矢之的。本文基于公允价值的历史、内涵和改进，分析了这种计量方式在我国上市银行的应用现状。最后，提出了相关改进建议。【关键词】公允价值；顺周期性；商业银行引言肇始于美国次级抵押贷款的金融危机，给全球金融稳定和实体经济带来沉重打击。虽然国际会计准则不是导致此次金融危机的主要原因，但是会计本身具有很强的经济后果（Zeff，1978；Scott，2000)，公允价值的亲周期（pro-cyclicality）效

2、应和已发生损失减值模型（incurredlossapproach）的滞后性，在金融加速器和资产市场混响效应的推动下，一定程度上对此次危机起到了推波助澜的作用，给全球金融稳定带来不利影响。在此背景下，公允价值计量成为全球关注的焦点，甚至备受舆论、政治、金融机构和审慎监管机构的指责。我国2006年发布的《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》，对金融工具的定义、金融资产与负债的分类、金融工具的确认和计量、金融资产减值等进行了具体规范，堪称金融会计的基本准则。《企业会计准则第23号—金融资产转移》、《企业会计准则第24号—

3、套期保值》、《企业会计准则第37号—金融工具列报》则可视为是对22号准则的延伸，这4项准则构成了我国金融工具确认、计量和报告的完整框架。目前，我国上市银行均按照新企业会计准则编制财务报表，发布财务报告。虽然从绝对量和与国外同业相比两方面来看，我国上市银行以公允价值计量的资产和负债规模都很小，但是，公允价值变动对个别上市银行的净利润和股东权益产生了较大影响，加剧了这些银行收益和资本的波动性。另外，次贷危机后，为响应G20峰会和FSB的倡议，支持IASB的国际会计准则改革，我国在2010年4月公布了《中国企业会计准则与国际财

4、务报告准则持续趋同路线图》，明确提出我国将于2011年6月底前完成IASB在IFRS改进工作方面的趋同。因此，我们有必要关注和研究公允价值计量的未来发展趋势及其对我国上市银行的影响。一、公允价值计量的历史、现实与争论历史上每次重大的财务丑闻或金融（经济）危机，往往都是会计改革的重要推动力。例如，20世纪30年代的美国大萧条促成了现代会计准则的产生、70年代的石油危机引发了现值计量属性的出现，而80年代的储贷危机则将美国会计界对公允价值的研究与运用推向高潮，甚至可以说自此以后，严格的历史成本会计开始转向公允价值会计。（一）

5、公允价值的发展与内涵公允价值概念最早是美国著名会计学家WilliamPaton在1946年提出的，并在50年代开始运用于无形资产的初始计量中，70年代美国公认会计原则将其引入个别公告。80年代的储贷危机中，2000多家金融机构因从事金融工具交易而陷入财务困境，最终导致他们中的400多家机构破产，而在危机发生前，以历史成本计量的财务报告仍显示这些机构经营业绩良好、财务状况健康。此时的财务信息不但未能给监管机构和投资者发出预警信号，甚至误导了他们的判断，这促使美国会计准则制定机构和金融界严肃反思历史成本计量是否适合1金融工具

6、。另一方面，80年代开始金融衍生工具迅猛发展，而历史成本计量却无法反应这些工具的经济实质，这严重动摇了历史成本计量在金融工具实务中的应用基础。这时，公允价值作为金融工具最主要的计量属性开始进入计量的“黄金时期”。为整合其公告中不同公允价值的定义与应用,FASB于2006年9月发布了FAS157号准则，统一规范了公允价值的定义，明确了公允价值的估价技术，相应提高了披露要求。危机发生前，国际会计准则理事会IASB以及美国等发达国家，纷纷将公允价值作为重要甚至是首要的计量属性加以运用与推广，以提高会计信息的相关性和决策有用性。

7、作为国际上最权威的两个会计准则制定机构，IASB和FASB都对公允价值给出了明确的定义，尽管概念表述存在细微差异，但二者的基本框架是相似的，见下表1。本质而言，公允价值计量的目标是复制市场价格，也即用市场价格或其它市场信息获取公允价值。如果相关市场缺失，IAS39和FAS157都要求使用模型估值技术来估计公允价值，这意味着不同输入参数决定了公允价值的不同层次。表1IFRS和USGAPP公允价值层次比较IFRSIAS39USGAAPSFAS157Level1活跃市场报价Level1活跃市场价格Level2最近市场报价Lev

8、el3通过相似工具估计公允价值Level2使用可观察信息的模型估价Level4包括最大可观察信息的估值技术Level5包括不可观察信息的估值技术Level3使用不可观察信息的模型估价（二）公允价值的争论事实上，围绕公允价值计量的争论由来已久，此次金融危机只不过是将其推行一个阶段性高潮而已。梳理危机发生以来的相关资料，