西部材料定增

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1、为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划西部材料定增　　定向增发项目投资简介　　一、定向增发介绍　　(一)定向增发简介　　1.定义　　定向增发是指上市公司向符合条件的少数特定对象非公开发行股　　份的行为。　　2.历史　　我国企业股权再融资的主要手段有配股、公开增发和定向增发。随着我国资本市场　　的快速发展，上市公司股权再融资的需求不断加大，融资偏好也从配股和公开增发转为　　定向增发。1998年以前我国上市公司股权再融资的唯一方式就是配股，1998年后公开　　增发的融资方式开始被采用，证监会于XX年5月8

2、日发布《上市公司证券发行管理　　办法》、于XX年9月17日发布《上市公司非公开发行股票实施细则》，建立了上市　　公司非公开发行股票的市场运行机制。　　3.流程目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　根据《上市公司证券发行管理办法》的规定，上市公司实施增发大致需要通过以下　　5个步骤：董事会决议预案、股东大会审议、证监会发审委核准、股份增发和增发股份　　解禁上市。　　我国上市公

3、司定向增发信息首先以董事会决议的形式公告，然后预案被提交给上市　　公司股东大会审议，在股东大会通过后会进行公告。接着，定向增发方案会被报送到证　　监会受理，得到中国证监会重组委员会有条件通过后，证监会重组委员会将会对预案作　　出反馈意见，交由企业作出回复，若反馈意见回复圆满，中国证监会才会下达正式核准　　文件。上市公司收到核准文件后，在规定时间内组织增发股份　　的发行上市。　　4.发行对象要求　　发行对象不超过10名；特定对象符合股东大会决议规定的条件；发行对象为境外　　战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准。其中，证券投资基金管理公司以其管目的-通过该培训员工可对保安

4、行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　理的2只以上基金认购的，视为一个发行对象。信托公司作为发行对象，只能以自有资　　金认购。　　5.定价基准日与规则　　定价基准日可以为关于本次非公开发行的董事会决议公告日、股东大会决议公告日，　　也可以为发行期的首日，多数情况下为董事会决议公告日。发行价格不低于定价基准日　　前二十个交易日公司股票均价的90%。　　6.锁定期　　上市公司的控股股东、实际控制人或其控制

5、的关联人、通过认购本次发行的股份取　　得上市公司实际控制权的投资者、董事会拟引入的境内外战略投资者、董事会决议确定　　具体发行对象的等情况为36个月，其余的为12个月，亦存在自愿锁定36个月的情况。　　(二)国外定向增发形式—PIPE简介　　1.定义　　PIPE(PrivateInvestmentinPublicEquity)指限定的投资者非公开认购上市公司配　　售(privateplacement)的股票的行为，相关股票一般锁定一年，但是往往后续伴随着SEC目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业

6、的安全感。为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　对于重售登记声明(ResaleRegistrationStatement)批准，故实际锁定期可能在于其间的　　几个月间。　　2.投资者限制　　投资者一般限定于受信投资者(accreditedinvestors),原因在于股票只能配售于不　　超过35个非受信投资者，而受信投资者不受这一限制；此外非受信投资者需要提供更　　多的信息。　　3.优点　　整体相对耗时较短、费用较低；上市公司提升机构投资者基数；投资者按照股票市　　场价的折价进行投资；在一些情况下

7、可获得董事席位、要求上市公司尽最大可能安排重　　新售出事宜，否则给予补偿等特别条款。　　4.对冲安排　　由于SEC反对在重售登记声明(ResaleRegistrationStatement)生效前的卖空行为，　　机构投资者可以选择：等待一段时间，避免被认定为承销者而不是投资者；用股票来平　　空头头寸，即doubleprint。　　(三)定向增发所涉及相关法律法规及制度目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。为了适应公司新战略的发展