《三重滤网交易系统》word版

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1、三重滤网交易系统Dr.AlexanderElder，心理学博士，三重滤网交易系统发明人，在交易世界中拥有很好的声誉。著作：《Comingintomytradingroom》《Tradingforaliving》这样愉悦的谈话场景，我每年总能经历数次：在不同的场合，我会遇到一些交易者，他们在阅读了我的书籍或参加了交易训练营之后，就开始了自己的交易生涯。他们认为三重滤网交易系统是顶尖的系统，由此获得的成功感受常伴左右。我很早就留意到在交谈中，这些交易者会略有歉意地告诉我，他们采用了我的三重滤网理论，不过并没有完全遵循我的指导。而是把我教的三重滤网交易系统做了一些改动：修改一个指标

2、，再度添加一重滤网，替换了某种工具等等。当我听到他们的做法时，就明白这些人是市场的赢家。首先我会讲，成功主要取决于他们自己的努力。我教授给他们的内容与同一训练营里的数十位同学是一样的，别无二致。市场赢家有能力提取自己需要的内容，并用它取得成功。其次，在看待他们改动我的交易系统，并向我道歉的事情时，我认为他们的做法是赢家具有的胜利态度的体现。要想从一个交易系统中受益，必须测试相关参数，作出优化调整，直至这个系统符合自己的心智才情。即使这个系统是由别人发明的，也应如此。要想在市场上获胜，需要执行纪律，而执行纪律的效果，则取决于对系统的信心。只有你运用自己的数据来测试系统，并且将它

3、调整成适合自己交易的风格时，你才会对这个交易系统怀有足够的信心。上世纪80年代中期，我发明了三重滤网交易系统，并且在1986的期货杂志上将它公诸于众。后来我在《交易生涯不是梦》和几张影音资料中对三重滤网系统作了改进，在这里我们做下回顾，并将关注的焦点放在近来的系统改动上。那么究竟什么是交易系统?方法，系统和技巧之间又存在着哪些差异?方法是一种概括的交易的哲学。比如，顺势交易，趋势向上时买入，顶部形成，趋势向下时卖出。或者在市场价值被低估时买入，在价格接近历史支撑区时买入，到达阻力区时卖出。系统是为执行方法而建立的一套规则。比如顺势交易，交易者会在周均线向上时建立多头仓位，并在

4、日图均线弯头向下时卖出。(缓进快出)。或者，当周图的MACD柱状线上升时买入，下降时卖出。技巧是进场和出场时采用的明确具体的规则。比如，当系统发出买入信号时，技巧能明确地提示交易者在价格超越前一日高点，或者价格当日创下新低却在高点附近收盘时，建立多头仓位。三重滤网理论是对市场进行多周期分析，并同时运用趋势指标和振荡指标作为研判工具。在长期图表上用趋势指标进行分析，做出战略决策，确定多空方向。并在短期图表上采用振荡指标，做出战术决定，确定进场点和出场点。最初的方法没有变动，不过系统--所采用的指标--则随着年月的增长而有所演进。技巧亦是。三重滤网理论采用三重过滤或测试的方法对每

5、笔可能的交易进行了检验。每重滤网都采用了不同的周期和指标。这些滤网淘汰了许多乍看之下诱惑人心的交易。三重滤网采用明察审慎的态度来对待交易。指标的冲突在鉴别趋势和反转时，技术指标比价格形态更为客观。需要留意的是，指标参数的变动会影响指标发出的交易信号，交易者需要仔细调整指标参数，直至它适合你的风格。指标可分为三大类：趋势指标：此类指标有助于鉴别趋势，包括移动平均线，MACD以及其他指标。这些指标的特点是市况向上时，指标也向上，市况向下时，指标也向下。市场是盘整态势时，指标也随着走平。振荡指标：此类指标通过鉴别超买超卖状态，以求捕捉趋势的反转点。包括包络线(Envelops)或通

6、道，强力指数(ForceIndex)，KD，艾达透视指标(Elder-ray)及其他指标。这些指标通过鉴别市况涨跌过头的情况来提示趋势的反转。第三类指标有助于辨识大众的市场情绪。包括好友指数(BullishConsensus)，交易员持仓报告(CommitmentofTraders)，新高新低指数(NewHigh-NewLowIndex)，以及其他反映市场牛熊心理整体水平的指标。不同类型的指标经常发出相互矛盾的信号。趋势指标向上，提示应当入市做多，而同时振荡指标却已处于超买状态，提示做空。趋势指标向下。提示应当入市做空，而振荡指标却处于超卖状态，提示做多。这种情形下，交易员容

7、易掉进为"希望"所诱导的陷阱，他会选择那个顺从他主观心意的指标所发出的信号。交易者需要建立起一个系统，能够对各类指标进行综合考虑，并能处理不同类型的指标之间发生的矛盾。周期的冲突指标可以提示我们，同一时间的一只股票既处在上升趋势，也处在下降趋势里。原因何在?周图上均线上升，发出买入信号，然而在日图上，均线却是下降的，发出卖出信号。同样，小时图均线上升，提示做多，而10分钟图均线却下降，提示做空。我们应当如何处理这些矛盾的信号呢?业余水平的交易者会选择最明显的信号，并仅仅盯着一个单一周期，通常是日图，运用