股指期货操作规则与制度

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1、股指期货业务规则与制度2021/8/3-2-目录一、规则体系及制度创新二、投资者适当性制度三、交易、结算、信息发布制度四、风险控制管理制度五、套期保值业务管理章程交易规则市场协议实施细则《中国金融期货交易所章程》《交易细则》、《结算细则》、《结算会员结算业务细则》、《会员管理办法》、《风险控制管理办法》、《套期保值管理办法》、《信息管理办法》、《违规违约处理办法》《中国金融期货交易所交易规则》《中国金融期货交易所交易会员协议》、《中国金融期货交易所席位使用协议》、《中国金融期货交易所结算会员协议》、《期货保证金存管银行协议》、《中国金融期货交

2、易所期货信息经营许可协议》业务规则体系介绍业务指引《中国金融期货交易所应急交易厅使用指引》、《中国金融期货交易所金融期货业务系统技术指引》-4-金融期货制度创新金融期货制度创新风险隔离制度结算联保制度分级结算制度风险隔离制度中金所期货公司金融期货经纪业务（期货账户）市场投资者（现货账户）市场风险隔离证券公司证券交易所证券现货经纪业务IB业务经纪机构隔离投资者账户隔离分级结算制度交易所特别结算会员全面结算会员交易结算会员交易会员交易会员投资者投资者投资者投资者投资者投资者投资者结算联保制度其余结算会员承担（按比例）违约结算会员承担交易所风险准备

3、金采用国际上通行的结算担保金制度，即当个别结算会员出现违约时，在动用完该违约结算会员缴纳的结算担保金之后，可要求其他会员的结算担保金要按比例共同承担该会员的履约责任二、投资者适当性制度介绍概述具体标准具体操作要求监管安排-8-概述股指期货投资者适当性制度，是指根据股指期货的产品特征和风险特性，区别投资者的产品认知水平和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与股指期货交易，并建立与之相适应的监管制度安排。重要意义：保护投资者合法权益的重要举措；与股指期货产品特点相适应的重要监管制度安排；平稳推出股指期货的重要保障具体标准自然人投资者具体标准一般法

4、人投资者具体标准特殊法人投资者具体标准自然人投资者具体标准-11-资金门槛要求:申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；基础知识要求:客户须具备股指期货基础知识，并通过相关测试；期货公司不得为评分低于80分的投资者申请开立股指期货交易编码。股指期货仿真交易经历或商品期货交易经历要求:客户须具备至少有10个交易日、累计成交20笔以上的股指期货仿真交易经历或者最近三年具有10笔以上商品期货交易经历；自然人投资者具体标准-12-不存在严重不良诚信记录:不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形；综合评

5、估：通过期货公司对投资者的基本情况、财务状况、诚信状况和相关投资经历等方面的的综合评估。综合评估满分为100分，其中基本情况、相关投资经历、财务状况、诚信状况的分值上限分别为15分、20分、50分、15分。期货公司不得为综合评估得分在70分以下的投资者申请开立股指期货交易编码。一般法人投资者具体标准-13-净资产不低于人民币100万元；申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；具有相应的决策机制和操作流程；具备股指期货基础知识，指定下单人、结算单确认人、资金调拨人通过相关测试；一般法人投资者具体标准-14-具有至少有10个交易日、

6、累计成交20笔以上的股指期货仿真交易经历或者最近三年具有10笔以上商品期货交易经历不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形特殊法人投资者具体标准-15-特殊法人包括证券公司、基金公司、合格境外机构投资者，以及须经过监管机构或主管机构批准才能参与股指期货交易的其他法人期货公司只能为获得监管机关或主管机关批准从事股指期货交易的特殊法人投资者申请开立股指期货交易编码具体操作要求资金操作要求知识测试操作要求交易经历操作要求综合评估操作要求法人投资者特殊操作要求材料保存要求证券IB营业部落实适

7、当性制度操作要求-17--17-资金操作要求期货公司为投资者申请开立交易编码时，应当确认该投资者前一交易日日终保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元。投资者保证金账户可用资金余额以期货公司收取的保证金标准作为计算依据。-18--18-知识测试操作要求参加人包括：自然人投资者本人一般法人投资者的指定下单人、结算单确认人、资金调拨人等应当参与测试。测试完成后，开户知识测试人员对试卷进行评分。负责测试的开户人员和投资者应当在测试试卷上签字。市场开发人员不得兼任开户知识测试人员。不得为评分低于80分的投资者申请开立股指期货交易编码。交易所定期或者

8、不定期更新测试试卷，期货公司和证券公司应当使用更换后的试题对投资者进行测试。-19--19-交易经历操作要求以仿真交易经历申请开户的，期货公司从交易所网站查询投资者