波浪理论的基本原则.doc

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1、波浪理论的基本原则一、艾略特波浪理论其关键规则主要包括三个部分：A，波浪的形态；B，浪与浪之间的比例关系（也是测量波段幅度的重要工具）；C，各浪之间的时间间距（周期）。首先，此三者之间，重要性是依次类推的。浪的形态最为重要。波浪的形态，是艾略特波浪理论的立论基础（艾略特先是总结归纳了13种典型形态，然后才升华、发现了波浪理论）。所以，对形态，特别是形态的内部结构的分析辨别，是数浪能够正确与否的重要前提之一，同时也是对成功运用波浪理论进行投资时机的把握至关重要。其次，在辨析结构的基础之上，我们必须对各层级浪之间的比例关系，有一个系统的常识概念。不能正确划分波浪层级，是直接导致千人千浪主要原因

2、。其三，时间周期的分布关系是划分波浪层级的又一因素，不过这个因素尤其特殊性，我们将在此后的相关博文中作进一步讨论。二、浪与浪之间的逻辑规则：一个完整的波浪循环包括8浪，即：一、二、三、四、五推动浪5浪，与a、b、c调整浪3浪。A、第二浪的最大回撤不能低于一浪底。　　B、第三推动浪永远不是3个驱动浪（第一、三、五浪）中最短的一个浪。C、第四个浪的底部，不能低于第一个浪的顶部。这3条基本数浪规则是不能突破的原则，否则千人千浪则成必然。只有在实践中坚守不移地运用这3个原则，波浪理论才有意义。除以上3个在数浪时不能突破的铁律外，还有2个次要规则，可以帮助大家更好的判别浪型，正确数浪。　　E、交替规

3、则。如果第二回调浪以简单的abc形态出现，则第四浪大多会以较为复杂的形态浪型结构出现。第二浪和第四浪都属于逆势而行的小级别调整浪，调整浪的形态有很多种类型。此规则，实际上能很好地帮助大家分析和预判市场价格的未来变化推进的状态，从而能够从容地把握住出入场时机。　　F、调整浪，特别是当主推趋势的第四浪，多数会在较低一级的第4浪内完成。三、相互验证的原则这一条原则就算是东方在对波浪理论运用方面，减少预判失误的概率方面的一个贡献吧。其实也不是什么发明创造，而是一种核心技术分析理论的综合与完善。东方在学习研究波浪理论及运用方面，同样遇到、经历“瞎子摸象”、“千人千浪”的困惑。但形式逻辑学的逻辑判断理

4、论告诉我们，只要条件是“充分而必要”的，推理过程正确，那么结果必然正确。在市场分析过程中，有时必要条件可以明确，但“充分条件”必须尊重市场未来的客观现实，尽管可以假设。道氏理论有6条基本原则：1、平均价格包容消化一切；2、市场有三类趋势（主要、次要与短暂趋势）；3、大趋势可分为3个阶段；4、各种平均价格必须相互验证；5、交易量必须验证趋势；6、唯有发生了确凿无疑的反转信号之后，我们才能判断一个既定趋势的终结。多数人平常都忽视了最基本的市场分析理论的最基本的原则。这6条原则其实非常重要。首先，我们必须明确，具有最广泛意义的指数价格或连续图的“平均”价格，才更能说明市场的真相。个别市场不能是整

5、个经济的“晴雨表”。其次，三类时间级别的趋势是由不同影响力的宏观经济事件驱动的。因此，根据道氏理论的原则，我们可以给波浪理论套上限制项枷锁，这样，其人为地千人千浪就会被限制排除。东方在97年发表的万字研究文章《斐氏数列的奥秘》中曾提出3大原则：充分假设、逐步演绎、条件限制。这里我们给波浪理论再补充三大相互验证原则：1、各重要相关市场共振验证原则（同时注入宏观驱动事件共振分析）；2、成交量验证原则；3、趋势反转信号共振验证原则。这样，我们就会发现，波浪理论之锋利的光芒无法遮挡。上证指数到底在怎样“浪打浪”我们首先来看一下上证指数月线图。图二：从图中可以看出，自998到6124的大牛市过程中，

6、4000点一线放量后的继续拉升并没有成交量配合，说明已进入第五浪区间，至于第五浪怎样追逐，怎样界定第五浪完结，将后文讨论。我们再看B浪反弹后，每一个波段头部的量价共振分析，就可以得出初步的跟市研判与对未来波段的【测市】结论。图表显示，每个阶段头部回调后再次拉升时，量能都不能配合，从而我们就可以“提前预判”反弹的结束…即使有见新高的可能。这一点为我们制定交易策略非常重要。此外对动量指标MACD等的解读与共振分析，更可以进一步验证量能的预判。可以说，量能是判断趋势的“必要”共振指标，这其实也是道氏理论的重要原则之一。我们再回过来看波浪结构的划分。图三：图二月线图的波浪结构之B浪很清晰就是一个3

7、浪结构。而大C浪正在以【5个3】的标准结构运行（东方以前的博文有详细的划分，这个问题在后面博文中将进一步讨论），大C浪的子浪结构都是3-3-5，2浪简单，4浪为失败型的“穿头破脚”复杂结构（创业板、中小板因自身原因为特殊结构，日后讨论）。目前上证指数在C5-b波段的反弹结构中。为什么这样划分，而不是1664为新的牛市1浪起点？缘由如下：1、从波浪内部结构看，红箭头部分都是3浪结构，它们决定了整个结构布局的划分，而且相互制