金融市场学试卷及答案集合_1

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1、一、名词解释股票行市：是指股票在流通市场上买卖的价格。佣金经纪人：是指接受客户委托，在证券交易所内代理客户买卖有价证券，并按固定比例收取佣金的经纪人。套利交易：外汇交易的方式之一。是指利用不同国家和地区短期利率的差异，将资金由利率低的国家和地区转移到利率较高的国家和地区进行投放，从中获取利息差额收益。套利交易依利率差异的存在而存在。金融工具：又称信用工具，指表示债权、债务关系的有价证券或凭证，是具有法律关系的契约违约风险：又称倒帐风险，是指债券发行公司于债券到期前无法支付利息或到期时无法偿还本金的可能性。通常政府发行的债券无违约风险，这种风险只存在于公司债券中。票据：是指出票人

2、自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。票据是国际通用的信用和结算工具，有汇票、本票和支票之分。封闭型投资基金：开放型投资基金的对称，是指基金规模在发行前便已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。篮筹股：又称热门股，是指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。货币头寸：又称现金头寸，是指商业银行每日收支相抵后，资金过剩或不足的数量，它是同业拆借市场的重要交易工具。期货市场：是指交易协议虽然已经达成，交割却要在某一特定时间进行的市场。开放型基金一—又称开放型投资基金，是封闭式投资基金的对称。是指原则上

3、只发行一种基金单位，发行在外的基金单位或受益凭证没有数额限制，可以根据实际需要和经营策略随时增加或减少的投资基金。专家经纪人——即佣金经纪人的经纪人。回购协议：是指证券的持有人在山售证券时，与证券的购买商签定协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。从本质上说，回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。基金证券：义称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。二、判断正误并说明原因2．由于各国金融市场的发达程度不同，因此，市场本身的构成要素也就不

4、同。答：错误。尽管世界各国金融市场的发达程度不同，但市场构成要素却是相同的，即主体、客体、媒体和价格。3．二十纪80年代以来，西方国家对金融市场的监督管理出现丁“放松管制”的较大转变。放松管制并非不要监管，而是监管的松紧程度及监管手段发生了变化。答：正确。这种变化的直接原因，一是世界经济和金融形势发生了根本变化；二是为了在变化丁的形势面前保持和提高金融市场效率。总之，是要在安全与效率之间找到新的平衡。1．公司债券只是公司证券的一部分。答：正确。公司证券不仅有公司债券，还包括股票。2．即使在金融市场发达国家，次级市场流通的证券也只占整个金融工具的2／3，这说明次级市场的重要性不如

5、初级市场。答：错误。虽然进入次级市场的证券只是证券总量的一部分，但由于只有次级市场才赋予证券以流动性，它使货币管理当局得以开展公开市场业务，并成为经济发展的”晴雨表”。因而其重要性比初级市场有过之而无不及。它的规模大小是一国金融发达与否的重要标志。3．金融市场未能从中国封建社会经济发展中自然产生，根本原因是帝国主义殖民政策破坏的结果。答：错误。根本原因是受封建社会和自然经济的桎梏，新的生产方式难以产生，缓慢发展的商品经济不能内蕴对金融业的强烈需求，现代金融市场也就难以形成4．债券价格与债券的收益率之间有着极为密切的关系，当债券价格下跌时，收益率也会同时下降。答：错误。债券价格与

6、债券的收益率之间是反比关系。当债券价格下跌时，意味着买者可以较低的价格购进该债券，从而提高其收益率。2．在投资基金发展的初级阶段，应该更注重开放型基金的发展。答：错误，应该更注重封闭型基金的发展。巾于市场发展的初级阶段丌放程度和抗风险程度都比较低，注重开放型基金容易使市场失控而造成冲击。3.人身保险和人寿保险是相同业务的两种不同说法。答：错误。人寿保险以人的寿命为保险标的，人身保险则以人的身体、生命、健康为保险标的，人寿保险只是人身保险的一个组成部分。4．利率期货交易利用了利率下降变动导致债券类产品价格下降这一原理。答：错误。利率变动和债券类产品价格变动之间呈反向关系，即利率下

7、降或上升会导致债券类产品价格上升或下降。5．缅甸元和越南盾属于外国货币，因而是外汇的组成部分。答：错误。缅甸元、越南盾均为非自由兑换货币，而不能兑换成其他国家货币的外国货币不能视为外汇。6．外汇期货的套期保值交易，主要通过空头和多头两种交易方式进行。这里所谓的空头是指外汇交易者在现货市场上抛售外?二的行为。答：错误。外汇期货套期保值交易中的空头，不同于股票交易中的空头，是指外汇交易者在现货市场上买进外汇，在期货市场上卖出同等数额的同种货币，以防止或抵消因汇率变化带来损失的行为。7．外汇经纪人