matlab分析期权定价

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1、为了确保“教学点数字教育资源全覆盖”项目设备正常使用，我校做到安装、教师培训同步进行。设备安装到位后，中心校组织各学点管理人员统一到县教师进修学校进行培训，熟悉系统的使用和维护。Matlab分析期权定价　　摘要：由泰勒公式分析股票价格公式，用Matlab软件模拟出股票价格变化轨迹，对模型进行解释分析：随时间长短线性变化，随布朗运动随机波动变化，分别模拟出图像进行验证。把股票价格公式应用到欧式看�q期权，用blsprice函数计算期权价格。　　关键词：股票价格；布朗运动；Matlab；欧式看涨期权　　一、股票价格模型　　股票价格

2、，：股票预期收益率，：股票波动率，：时间，：标准布朗运动　　求解　　由泰勒公式　　其中　　则　　对上式求积分　　解得　　Matlab软件模拟出股票价格变化轨迹，见图1。　　对模型的解释　　：股票的价格的变化取决于时间长短，表示下一时刻股票上升或下跌多少，股票价格是时间的函数，具有线性变化率。由上述原理得，该式即为近似直线的曲线。　　：随机过程是布朗运动，满足为了充分发挥“教学点数字教育资源全覆盖”项目设备的作用，我们不仅把资源运用于课堂教学，还利用系统的特色栏目开展课外活动，对学生进行安全教育、健康教育、反邪教教育等丰富学生的

3、课余文化生活。为了确保“教学点数字教育资源全覆盖”项目设备正常使用，我校做到安装、教师培训同步进行。设备安装到位后，中心校组织各学点管理人员统一到县教师进修学校进行培训，熟悉系统的使用和维护。　　在长时间范围内，描述股票价格不是上升就是下降不具有准确性，但是在很小的时间间隔内，可以看做股票价格要么增加要么减少，变化速率与有关，因此股票价格还受到布朗运动随机波动的影响。　　综上，股票价格变化的主要因素有两点。图2，上曲线代表真实股票价格，近似直线代表只考虑时间变化线性增长的股票价格，下曲线代表只考虑随机波动的股票价格。下曲线受到

4、近似直线的影响上移，这就合理的解释了股票价格受线性增长和随机波动共同影响。　　二、欧式看涨期权应用　　欧式看涨期权价格公式　　其中　　：期权初始合理价格，：交易金融资产的现价，：期权交割价格，：期权到期剩余时间，：无风险利率，：年度化方差　　模型解释　　：正态分布变量的累积概率分布函数　　　　①的概率P乘以获利的均值　　②获利为零，因此在时刻t，期权获利　　而投资者在初始投资买入看涨期权的价格，要在获利的基础上进行折现，按照无风险连续复贴现，得期权初始合理价格。为了充分发挥“教学点数字教育资源全覆盖”项目设备的作用，我们不仅把

5、资源运用于课堂教学，还利用系统的特色栏目开展课外活动，对学生进行安全教育、健康教育、反邪教教育等丰富学生的课余文化生活。为了确保“教学点数字教育资源全覆盖”项目设备正常使用，我校做到安装、教师培训同步进行。设备安装到位后，中心校组织各学点管理人员统一到县教师进修学校进行培训，熟悉系统的使用和维护。　　Matlab软件中blsprice函数用来求解欧式看涨期权和看跌期权的价格。　　运行结果　　[Call，Put]=blsprice　　Call=Put=　　为了充分发挥“教学点数字教育资源全覆盖”项目设备的作用，我们不仅把资源运用

6、于课堂教学，还利用系统的特色栏目开展课外活动，对学生进行安全教育、健康教育、反邪教教育等丰富学生的课余文化生活。