多重美元套利资本的思考

《多重美元套利资本的思考》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、评论，本人在2011年5月1日，幵始写博文的时候，就一直强调，暴风骤雨的通货紧缩己经到临了。于此同时，本人分析了美元套利资本在全球的运作模式。并告诉大家，未來资本市场的运作。一再强调，一旦主要经济实体降息，将会是全球美元套利资本胜利大逃命的日子，于此同时，美国也会拉升长期国债收益率，实现双方面积压全球套利资本的生存空间。上面的2篇文章，正好印证了我一直以来的论述。2011年5月，社会媒体、舆论，纷纷报道中国的通货膨胀。很多人从多个角度分析中国未来的通货膨胀会如何如何。、认为中国应该如何如何加息，认为增加存款准备金是错误。并推销什么地缘政治。本人

2、多次在强调，本人从来未出过国门一步，无法理解和体会阿拉伯世界的艰辛与思维体系。也没法了解俄罗斯的北极熊那高深的政治。本人是一个游人。平时工作己经挺费精祌，晚上闲来无事，随便乱写一下文章而己。因此，本博客将永远坚持免费，永远不变相收取各位网友的一分钱。言归正传，从本周开始，本人也解释了多重套利资本的多样性和相互交叉的利益关系。并告诉大家，一旦QE3消失，美元套利资金将会出现非常惨烈的情况，美国国债将出现多杀多的情景。对于本人在本周的论述，也许需要大家一段时间去消化与研究。不少网友提出了问题问题1:一旦美国长期国债与短期国债收益率差异拉人，不是会吸

3、引更加多的资金加入美元套利模式？回答如下：美国长期国债与短期国债收益率差异拉大，意味着美国长期国债下跌，同时引爆美国国债多杀多情景。这和2007年12月，中国股市从6000多点开始暴跌的情况是一样的。在2007年12月的时候，你认为多少点抄底才是正确？很多人觉得，5500点已经是极限了很不幸，5500点很快就被击破了！！！于是，所谓的专家们都不断下调抄底的点位。直到1600多点，中国股票市场才皙时缓过一口气，在中国政府傻瓜式做英雄救市后，中国股票市场才回升到3600点左右。现在上证指数连2600点都不到。美国长期国债价格也是同样的道理。在上升的

4、过程中，谁都很勇猛去买入、买入、再买入。一旦崩盘了，即使很有潜力的美国国债，也可能会出现无人问津的情况。这止是美国思维体系是最佳模式，让速度运转到极致，让市场的力最去摧毁原有的运作模式，从而因此新的运作道路。如果未来我的论述实现。我们可以看到，美联储的高明之处。让洪水的力量去摧毁最坚固的堤坝。问题2、本人曾说过，美元套利资金的=种模式:1、把美国国债抵押给银行，然后获取美元投资于全球的金融市场中。2、借入美国短期债务（超低利率），然后投资于美国长期国债（较高利息率）（数量S大，实力最强）。3、全球赌傅QE3出台的人士，借入短期债务，投资于美国中

5、长期国债，期待美联储。很多人觉得，第2种模式的美元套利资本与第3种美元套利资本，是很相似的。是不是本人的重复呀？回答如下：其实，这3种套利模式从本质上，都是一致的，他们都是借入短期债务，去投资于利息率更高的资产。只是他们的表现形式上不同而己，最关键的是，他们的II标是不一致的。对于第一种套利模式，他们的目标是为了获取最大的资本利益，出兵海外，回报率是最高的，而且周期也是最长的。对于第二种套利模式，他们的FI标是为了获得固定、稳定的高收益，同时具备高流动性。如果剔除借债因素，中国外汇储备购买美国国债，就是为了这个目标。对于第三种套利模式，他们的目

6、标是为了获得短期、快速的高回报。因此，他们是最容易受到布场信息的影响。他们翻云覆雨，搞得所有波动性大幅加大〜〜〜〜正是因为这3种美元套利模式的本质是一致的，因此，他们的假设条件都是一致的。他们存在的基础是稳定短期国债收益率和稳定的长期国债收益率。稳定性也正是美国国债长期以来的特征。因此，只要大幅破坏美国国债的稳定性。必然会给美元套利资金造成巨大的地震。但是，美国国债的稳定性也不是普通人、普通政府可以破坏的。伯南克深深明白，“不能与市场主要力量做对手盘”这个资本布场永恒的道理。因此，伯南克并没有直接出手去破坏美国国债的稳定性。他选择用美元套利资金

7、的手，去干掉美元套利资金。3种模式的美元套利资金，相当于分兵3路进行进攻。他们没有统一的领导，各自为了自己的利益（目标）奋勇前进。伯南克先生正好利用了这一点，将在不久的将来，I上美元套利资金狭路相逢，短兵相接这就是市场经济。这就是美联储。中国？连美元套利资本都没有看清楚，就更谈不上利用美元套利资金了。谢谢大家的阅读Kingsley