试析交叉性金融业务存在的风险与对策

《试析交叉性金融业务存在的风险与对策》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、试析交叉性金融业务存在的风险与对策摘要：基于国内加速金融创新与金融业的FI益发展，有关的保险、证券、银行等金融行业的互相融合程度进一步提升，逐步地涌现了交叉性金融产品。单个金融机构或者是金融市场的风险会借助如此的交叉传递方式向其他的金融机构或者是金融市场甚至是全部的金融系统扩展，从而使交叉性金融风险形成。为此，本文阐述了交义性金融风险业务存在的风险问题，以及防控交叉性金融业务风险的对策。关键词：交叉性；金融业务；风险；对策近些年以来，国内在逐渐向世界金融系统融合的过程中，业已创建了较为健全的金融市场体系和组织体系，且逐步地不再限制金融创新，进而逐步地出现了

2、很多跨行业、跨市场的交叉性金融产品。因为各种金融机构融合了各种功能的金融服务才组成了交叉性的金融产品，所以会导致交叉性金融风险的形成。下面，笔者对交叉性金融业务存在的风险与对策问题进行了简要地分析。一、国内交叉性金融业务存在的风险1.对央行金融真实地统计数据产生了不利影响当今，国内没有创建专门面向交叉性金融产品的统计制度。人民银行固有的统计制度都是根据金融机构的种类各口进行统计，而交叉性产品因为可以在各种机构间转化相同的资产，导致难以在固有的金融统计制度框架当中融入交叉性金融产品风险的统计信息，这不仅对金融统计数据的真实性构成影响作用，还会对客观和全面地评

3、估金融体系的整体风险以及央行调整货币政策的效果产生影响。2•对金融监管的规避基于目前分业监管的束缚下，交叉性金融业务往往被看成是避开金融监管的一种方式。一是真实的资金投向被掩盖。例如对于通道类型的交叉金融业务来讲，银行借助这种类型的业务，通过自有的资金对通道产品收益权进行购买，然后向信贷投放受限业（房地产业、政府融资平台等）投入资金，这对中央银行估计的真实的货币创造能力与流行现状形成了影响。二是对行业监管的规避。金融机构常常借助交叉性金融产品操作于受限领域Z外，从而对真实的交易形式、内容、主体进行隐藏。三是对监管指标的造假。在包?b信贷资产为证券产品或者是

4、信托产品之后，银行转移表内信贷资产为表外资产，能够实现信贷规模的降低，以及减少占用的高风险权重资产。因为协调监管缺少，所以只要出台新型的监管政策，证券、信托、银行等都可以规避冇关的制约性要求。3.非标准债权导致信用风险的增加针对通道类型的金融业务，一部分银行借助资产的管理规划、信托规划等手段给非标准债券项目（政府部门的融资平台、房地产领域等）融资,这实际上是贷款的变相化。如此类型的贷款会提高项目的利息率,这样企业的支付成本增加，因而存在非常大的信用风险。如果贷款存在违约的现象，那么常常会导致连锁反应，从而导致系统化的金融风险。4.错配期限机构和风险收益导致

5、流动性风险的形成一是在通道类型的业务当中，银行资金池业务的进行并不是借助一对一的形式，这导致难以有效地兀配资金的收益与风险，从而难以管理银行流动性的风险。尽管通道机构（信托企业等）可以积极地担负失败投资产生的责任，可是因为其本身有限的补充资本的方式，进而会存在比较大的流动性风险。二是错配操作银行期限导致流动性风险的集聚。当今，银行的理财业务的开展首先是通过各家银行出具理财产品资产池，这涵盖有关的资管规划、非标准资产、标准资产等，再由资产池当中将资产配置成为理财产品。因为非标准资产重点是至少一年的中期和长期融资，而借助理财产品的发行对资金的筹集都是少于一年。

6、为此，银行常常借助理财产品的滚动发行实现对非标准资产融资的对接，这造成错配资金期限的情况。如果难以实现发行的不断滚动，那么就会大大地提升交叉性金融产品的流动性风险。在市场资金缺乏的情况下，单个金融市场的风险会向其他的金融市场扩展，从而大大地提升整个金融系统的流动性风险。3.复杂性的金融业务导致连锁风险的出现由于交叉性金融业务跨市场、跨领域、跨机构，因此形成了比较长的金融产品链，牵涉到比较多的利益主体。尤其是在重复转化一些交叉性金融产甜之后，大大地延长了产品链，这常常造成投资人难以对交叉性金融产品的风险情况与真实去向进行把握。如果产品链的一些方面存在问题，那

7、么英它的金融机构、金融市场会被扩散这种风险性。除此之外，基于金融控股企业的影响下，金融机构非常想在集团当中组织各种机构间的协作，这样整个的金融集团会扩散这种产品风险。二、防范国内交叉性金融业务风险的对策1.功能性监管思想的渗透和监管体系的健全功能性监管的好处是：一是功能性监管不是根据行业，而是重视金融产品的功能性，结合金融产品的功能性制定有效的监管规则、监管部门，完善了传统意义上的分业监管难以在监管或者是重复监管中融入交叉性金融业务的不足之处，从而以监管的方式实现了系统性金融风险的出现几率。二是功能性金融监管对一系列监管部门的整合使统一性的监管机构形成，这

8、跟金融系统交叉发展方向相契合，从而能够更加有效地监管交叉性金融业务