金融期末考试总结

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1、金融期末考点一：金融是什么？答：金融被定义为“筹集或提供资本”金融以其不同的中心点和方法论而成为经济学的一个分支，其中心点是资本市场的运营、资本资产的供给和定价。其方法论是使用相近的替代物给金融契约和工具定价。考点二：什么是金融市场？简言之，金融市场是资金由盈余者向短缺者转移的市场。在金融市场中，资金从拥有闲置资金的人那里转移到资金短缺者手中，从而提高经济运行效率。考点三：金融市场的功能？金融市场的基本功能是向居民、企业和政府提供资金融通服务，将资金从收大于支而拥有盈余的的经济体那里转移到收小于支出现短缺的经济主体手中。金融市场的结构：按契约的

2、性质债务市场股权市场按在发行和交易中的地位一级市场是筹集资金的公司或者政府机构将其新发行的证券出售给最初购买者的金融市场.二级市场是交易已发行证券的金融市场。如纽约证券交易所和纳斯达克。按金融工具交易的地点和场所场内交易市场场外交易市场按所交易金融工具期限长短货币市场资本市场货币市场工具：美国国库券：由美国政府发行的短期债务工具，为联邦政府提供融资服务。流动性最强，儿乎不存在违约风险。可转让银行定期存单：定期存单(CD)是银行向存款人发行的一种债务工具，它每年支付固定利息，并在到期按照原始购买价格还本。可转让银行定期存单是二级市场上岀售的定期存

3、单，是商业银行从公司、货币共同基金、慈善机构和政府机构获取资金的极其重要的渠道。簡业票据：由大型银行和著名企业发行的短期债务工具。回购协议：实际上是一种短期贷款（其期限通常短于两周）。联邦基金：在联邦储备体系中拥冇存款的银行之间的隔夜贷款。高联邦基金利率说明银行资金紧张，低联邦基金利率则表示银行信贷需求不旺。主要资本市场工具银行商业贷款消费贷款商业和农业贷款股票：对公司净收益和资产的权益求偿权。抵押贷款：是向购买房屋、土地或者其他不动产的居民或者企业提供的贷款，这些不动产或者土地本身充当贷款抵押品。公司债券：信用评级结果优异的公司发行的长期债券

4、。美国政府债券：由美国财政部发行的、为联邦政府赤字提供融资的长期债务工具。资木市场中流动性最强的证券。美国政府机构债券：由政府全国抵押贷款协会、联邦农场信贷银行以及田纳西流域管理局等各种不同政府机构发行的长期债券。州和地方政府债券：也被称为市政债券，是由州和地方政府发行的，为建设学校、公路以及其他大型工程融资的长期债务工具。四：普通股是什么？代表持有人对于公司具有一定份额的所有权，代表对公司资产和收益的剩余求偿权五：最近股票市场行情好的原因近一段时期，中国股市的表现相当强劲。股市创近一年来的新高。实际上，近期股市的走强受到多重因素的提振。其中，

5、主要包括以下几个原因。其一、沪港通的加快推进自8月以来，上交所持续开展了沪港通的测试，包括接入测试、全天候测试以及全网测试。同时，上周末两天上交所组织全市场提出申请的会员单位，进行了沪港通的全网测试。按照市场乐观推测，沪港通有望最早于今年10月13日开闸。其二、巨量打新资金回流A股据数据统计，本轮新股中购累计冻结的资金规模约为8664亿元。对比第一轮及第二轮的新股申购冻结数据，木轮资金冻结量处于相对平均的水平。至此，对于以存量资金推动为主导的A股市场而言，巨量的新股申购冻结规模必然会对其走势起到一定的冲击。如今，随着打新资金逐步解冻，巨量的资金

6、将回流至A股市场，对市场的回暧起到一定的推动作用。其三、短期利率的全线下跌据数据测算，9月1日，上海银行间同业拆放利率(Shibor)显示，短期利率中，各期限品种利率呈现全线下跌的态势，隔夜利率微跌0.20个基点，继续维持在2.9%附近。其实，近期的短期利率呈现出大起大落的格局。就上周短期利率大幅飙升的原因来看，主要受到新股申购抽走巨额资金的影响。再者，因银行月末冲时点揽存的冲击，也致使短期利率发生急速飙升的态势。其四、中国房地产市场的降温预期在某种程度上利好A股市场据中国指数研究院发布的8月“百城房价指数”显示，全国100个城市新建住宅平均价

7、格为10771元/平方米，环比下跌0.59%,这也是继5月首次下跌以来连续第4个月的下跌。与此同时，全国70大中城市的环比数据发生了明显的变化，结合部分城市出现库存过大等现象，也加剧了中国房地产市场的降温预期。显然，在中国房地产市场迅速降温的大环境下，将会促使中长期集聚在房地产市场中的巨额流动性冋流至股票市场，从而间接利好股市的冋暖。注册制我认为，上述原因屈于近期股市回暖的直接推动因素，但并非股市上涨的根本原因。降低市场的准入门槛，推动企业发行上市的节奏无疑成为未来管理层推动的主要方向之一。而其最终目标，就是让更多的中小企业能够通过更多的渠道满

8、足自身的融资需求。显然，在达成此目标之前，管理层必须做好三件事，分别是推动股票发行注册制，降低企业准入门槛；大力拓宽多层次的股权市场，提高直接融资的比