中小企业融资问题探讨

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1、中小企业融资问题探讨【摘要】中小企业是我国国民经济和社会发展中的一支重要力量，已成为我国国民经济发展中不可或缺的组成部分，但融资问题一直是阻碍中小企业发展的首要原因。本文就针对中小企业融资问题进行探讨。【关键词】中小企业融资现状原因对策中小企业是现代市场经济中，对市场机制反应最灵敏、最具有活力的组成部分，在市场经济中发挥着无可替代的作用。中小企业也是我国国民经济和社会发展中的一支重要力量，已成为我国国民经济发展中不可或缺的组成部分。但融资困难一直是阻碍中小企业发展的首要原因。一、中小企业融资问题现状在市场经济条件下，企业的融资一般是

2、通过两个渠道完成的。一是直接融资，通过发行股票和企业债券等形式进行融资；二是间接融资，主要通过银行贷款和各种金融工具进行融资。目前，中小企业直接融资状况并不十分理想。所以，对于大多数中小企业来说，间接融资，尤其是通过银行贷款融资就成为了其获得资金最为重要的手段。但是，由于中小企业自身存在的不足和我国金融体制中存在的问题，中小企业在间接融资市场上进行融资也不容乐观。中小企业面临的问题主要有：1、中小企业抗风险能力低目前，我国大多数中小企业主要是以传统制造业为主的劳动密集型企业，大多抗风险能力弱，产业层次低，产品技术含量、附加值不高。随

3、着国家宏观调控、国际金融危机以及2010年欧洲债务危机的深入，对国内中小企业影响逐渐显现。另外，由于中小企业经营规模一般较低，技术水平落后，难以适应不断更新的市场需求和日益激烈的市场竞争，经营风险较大。2、中小企业资金缺口日益加大首先，企业资金需求增加。2008年以来，原材料、劳动力、煤电汕运等要素价格持续上涨，产品市场竞争口趋激烈，中小企业的销售压力不断加大，大量流动资金滞留在生产环节，应收账款增多，存货占用资金上升，企业资金需求量快速增加。其次，商业银行的信贷规模收缩。随着国家从紧货币政策的持续实施，中小企业信贷供给明显趋紧。第

4、三，民间借贷信心受影响。受宏观经济形势影响，一些原本效益较好的中小企业经营面临闲境甚至倒闭，无法偿还借贷资金，原本较为活跃的民间融资也明显收缩。3、中小企业融资成本急剧上升目前，银行对中小企业的贷款利率普遍上浮30°/o-40°/o,高的上浮达80%。同时不少银行还要求企业存单质押，或者要求企业存入大量存款，保证银行存贷比例，使国有银行综合融资费率达到了11.65%，股份制银行综合融资费率达到了15.40%,同时银行为了规避风险，甚至推荐企业采用担保贷款，加上担保机构平均2-3个百分点的担保费率，中小企业承担的融资成本将更高。过高的

5、资金使用成本对中小企业的经济效益产生了较大影响。4、中小企业贷款担保体系不健全目前，一部分中小企业以高息为代价从民间市场筹借资金。这是因为银行对企业的要求相对较为严格，首先，固定资产较少，不足以抵押，贷款受到限制；其次，企业要办理一笔财产抵押，需办理财产评估、登记、保险、公证等手续，涉及许多职能部门，并要提供多种相关资料，对于习惯进行灵活经营的中小企业而言，无疑会带来很大制约，而且抵押登记和评估费用高、随意性大，银行对企业的贷款抵押率较低，企业通过抵押实际得到的贷款数额相对较小。5、银行等金融机构缺乏对中小企业的贷款政策和金融工具国

6、有商业银行为防范金融风险，上收贷款权限，大规模撤消基层网点的贷款审批权限，股份制商业银行、城市信用社和农村信用社等中小金融机构信贷能力有限，国家金融资源分布与中小企业空间布局不相适应。特别是对银行开展中小企业贷款的激励机制有待创新，银行自身在金融产品设计、机构设置、信用评级，贷款管理等方面不能适应中小企业对金融服务的需求。我国已经设立中小企业科技创新基金和中小企业国际市场开拓基金，但仍无法满足中小企业发展的需要。二、中小企业融资难的因素分析1、中小企业融资难的内因第一、缺乏现代经营管理理念，经营风险高。随着企业的发展，创业初期使用的

7、传统经营管理方式已经跟不上企业的发展步伐。部分中小企业仍存在着法人治理结构不完善、经营管理能力不强、产品技术含量低、企业抗风险能力弱等问题，缺乏可持续发展能力，而且中小企业负债水平整体偏高，从而使金融机构信贷风险过高。第二、中小企业的规模和信用水平低下，制约其融资能力。一般而言，企业融资要具备“5C”，即品德、能力、资本、担保和经营环境，而目前我国的中小企业多采用业主制和合伙制，规模偏小。同时，许多中小企业内部管理制度特别是财务管理制度不健全，严重削弱了其融资能力。另一方面，我国尚未形成较完善的企业信用管理体系，信用制度建设滞后，企

8、业信用状况十分严峻，中小企业尤为如此。在信用制度不完善的情况下，企业面临的信用矛盾与冲突随之严重，更多的信用问题凸现出来，这些问题不及时解决就会逐渐积累，演变成危机，如金融信用危机、商业信用危机、消费信用危机等。第三、缺少可供担保抵押